Τα πέντε κορυφαία αμοιβαία κεφάλαια της Ιαπωνίας είναι το Matthews Japan Investors Fund (MJFOX), το χαρτοφυλάκιο μικρών εταιρειών της DFA (NASDAQ: DFJSX), το Fidelity Japan Smaller Companies Fund (NASDAQ: FJSCX) Το T. Rowe Price Japan Fund (NASDAQ PRJPX) και το Ταμείο Κοινοπολιτείας Ιαπωνίας (NASDAQ: CNJFX).

Όσον αφορά το ονομαστικό ακαθάριστο εγχώριο προϊόν ή το ΑΕΠ, η οικονομία της Ιαπωνίας είναι η τρίτη σε μέγεθος στον κόσμο και η δεύτερη μεγαλύτερη σε κάθε ανεπτυγμένη οικονομία. Η Ιαπωνία είναι επίσης η τρίτη μεγαλύτερη χώρα κατασκευής αυτοκινήτων στον κόσμο και η ηλεκτρονική βιομηχανία καταναλωτικών αγαθών της είναι η μεγαλύτερη στον κόσμο. Η Ιαπωνία θεωρείται μία από τις πιο καινοτόμες χώρες στον κόσμο, με ένα από τα υψηλότερα μέτρα των παγκόσμιων καταθέσεων διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας. Λόγω του αυξημένου ανταγωνισμού από τη Νότια Κορέα και την Κίνα, η μεταποιητική βιομηχανία της Ιαπωνίας επικεντρώνεται σε προϊόντα υψηλής τεχνολογίας και όργανα ακριβείας.

Το Ταμείο Matthews Japan Investors Fund (MJFOX)

εκδόθηκε το Δεκέμβριο του 1998 από την Matthews International. Τουλάχιστον το 80% του συνολικού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε κοινές και προνομιούχες μετοχές εταιρειών με έδρα την Ιαπωνία.

Ο Taizo Ishida χρησιμεύει ως διαχειριστής του ταμείου. Ο λόγος εξόδων του MJFOX είναι 1,2%. Προσφέρει μερισματική απόδοση 0,45% και η πενταετής ετήσια απόδοση είναι 15,9%. Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνουν την Toyota Motor Corporation, τη γίγαντα χημικών και καλλυντικών Kao Corporation και τον διαφοροποιημένο λιανοπωλητή Seven &; i Holdings Company, Ltd.

AD:

Περισσότερο από το 20% των στοιχείων του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθενται στον τομέα των βιομηχανικών προϊόντων. Επίσης, το κεφάλαιο είναι πολύ σημαντικός για τον κυκλικό τομέα των καταναλωτών και τον τομέα της τεχνολογίας, όπου το καθένα αντιπροσωπεύει περίπου το 18% των επενδύσεών του. Ο τομέας καταναλωτικών μη κυκλικών αγαθών έχει κατά προσέγγιση 14% το βάρος κατανομής του ενεργητικού.

Το χαρτοφυλάκιο μικρών εταιρειών της DFA (DFJSX)

Το πρωτότυπο χαρτοφυλάκιο μικρών εταιρειών της DFA είναι μια επένδυση με μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου ως πρωταρχικό στόχο. Το DFJSX είναι ένα τροφοδοτικό ταμείο, το οποίο επιδιώκει το στόχο του επενδύοντας το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου στο αντίστοιχο Master Fund, την Ιαπωνική Μικρή Εταιρική Σειρά της DFA Trust Investment Company. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης, με κεφαλαιοποίηση αγοράς μικρότερη από 2 δισεκατομμύρια δολάρια. Η συνήθης επενδυτική κατεύθυνση για το ταμείο είναι να επενδύσει τουλάχιστον το 80% των καθαρών περιουσιακών του στοιχείων στις μετοχές μικρών ιαπωνικών εταιρειών σύμφωνα με τις πολιτικές και τους στόχους του βασικού ταμείου της DFA.

AD:

Το DFJSX εκδόθηκε από την Dimensional Fund Advisors, Inc. το Μάρτιο του 1988 και διοικείται από την ομάδα. Έχει λόγο δαπάνης 0,60% και η απόδοση του μερίσματος είναι 1,5%. Η πενταετής ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι λίγο πάνω από 10%.Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις της DFJSX περιλαμβάνουν την κατασκευαστική εταιρεία NIFCO Inc., την εταιρία λιανικής πώλησης Aoyama Trading Company Ltd. και την εταιρεία ηλεκτρικών εξαρτημάτων Fujikura, Ltd.

Ο κλάδος των βιομηχανιών και ο τομέας των κυκλικών καταναλωτών φέρουν το μεγαλύτερο βάρος όσον αφορά την κατανομή του ενεργητικού του ταμείου, με βάρος 26 και 21% αντίστοιχα. Ο τομέας της τεχνολογίας είναι επίσης ένας από τους πιο βαριά κλάδους του ταμείου, με πάνω από το 13% της κατανομής του ενεργητικού του ταμείου.

Το Ταμείο μικρότερων εταιρειών Fidelity Japan (FJSCX)

Ο πρωταρχικός στόχος του Fidelity Japan Smaller Companies Fund είναι η μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου. Τουλάχιστον το 80% του συνολικού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε τίτλους που έχουν εκδοθεί από την Ιαπωνία ή σε άλλες επενδύσεις που συνδέονται οικονομικά με την Ιαπωνία. Για το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο, πρόκειται για εταιρείες με κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά παρόμοιες με εκείνες του δείκτη Russell / Nomura Mid-Small Cap, γνωστό και ως δείκτης Jasdaq, αν και ο δείκτης επενδύει σε εταιρείες των οποίων τα ανώτατα όρια στην αγορά είναι συνήθως μεγαλύτερα από εκείνα των εταιρειών κεφάλαιο. Ο διαχειριστής του κεφαλαίου, Nicholas Price, χρησιμοποιεί ανάλυση παραγόντων όπως η οικονομική κατάσταση και η θέση της βιομηχανίας για να επιλέξει επενδύσεις.

Η FJSCX εκδόθηκε από την Fidelity Investments το 1995. Έχει ποσοστό απόδοσης 1% και προσφέρει μερισματική απόδοση 0,25%. Η πενταετής ετήσια απόδοση της FJSCX είναι 13,5%. Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνονται iShares MSCI Japan, η LINTEC Corporation και η εταιρεία χημικών εταιρειών Kuraray Company, Ltd.

Το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθεται στον κλάδο των βιομηχανικών προϊόντων, ο οποίος μεταφέρει σχεδόν το 27% του βάρους του. Ο τομέας των κυκλικών καταναλωτών φέρει το δεύτερο μεγαλύτερο βάρος στο ταμείο, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 22% της κατανομής του ενεργητικού.

Το Ταμείο T. Rowe Price Japan (PRJPX)

Το Ταμείο T. Rowe Price Japan χρησιμοποιεί επενδύσεις στις κοινές μετοχές εταιρειών που εδρεύουν στην Ιαπωνία ή έχει κύριες δραστηριότητες εκεί για να εκπληρώσει τον πρωταρχικό στόχο μακροπρόθεσμης κεφαλαιακή ανάπτυξη. Τουλάχιστον το 80% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων τυχόν δανεισθέντων κεφαλαίων για επενδυτικούς σκοπούς, επενδύονται σε τέτοιες κοινές μετοχές. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου, Archibald Ciganer, αναμένει επενδύσεις σε ένα ευρύ φάσμα ιαπωνικών βιομηχανιών και περιλαμβάνει αποθέματα εταιρειών με πλήρες φάσμα τιμών κεφαλαιοποίησης. Ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων παρακολουθεί προσεκτικά τις προοπτικές για διάφορους σημαντικούς ιαπωνικούς κλάδους και χρησιμοποιεί μια ανάλυση από τη βάση προς τα επάνω και μια στρατηγική για τον προσδιορισμό των επιλογών των αποθεμάτων.

Το PRJPX εκδόθηκε από την T. Rowe Price το 1991. Ο δείκτης εξόδων είναι 1,15% και προσφέρει μερισματική απόδοση 0,65%. Η πενταετής ετήσια απόδοση είναι 9,6%. Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνονται η Toyota Motor Corporation, η Nippon Telegraph &; Τηλεφωνική εταιρεία και εταιρεία SoftBank Group.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατανέμει το μεγαλύτερο ποσοστό των στοιχείων του ενεργητικού του στον κλάδο των κυκλικών καταναλωτών, δεδομένου ότι ο τομέας αυτός έχει σχεδόν 25% βάρος. Οι κύκλοι καταναλωτών, μαζί με τον βιομηχανικό και τον χρηματοπιστωτικό τομέα, αντιπροσωπεύουν πάνω από το ήμισυ των επενδυτικών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Το Ταμείο Κοινοπολιτείας Ιαπωνίας (CNJFX)

Το Ταμείο Κοινοπολιτείας Ιαπωνίας εγκαινιάστηκε από την Κοινοπολιτεία το 1989. Ο πρωταρχικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η μέση ετήσια συνολική απόδοση από χαρτοφυλάκιο τίτλων από ιαπωνικές εταιρείες μεγαλύτερη από τη μέση ετήσια συνολική απόδοση το πρώτο τμήμα του χρηματιστηρίου του Τόκιο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαχειρίζεται την ομάδα και επενδύει κυρίως σε μετοχικούς τίτλους, στους οποίους περιλαμβάνονται κοινές και προνομιούχες μετοχές ή τίτλους που μπορούν να μετατραπούν σε κοινό απόθεμα, καθώς και τα χρεόγραφα των ιαπωνικών εκδοτών.

Ο δείκτης δαπανών για το αμοιβαίο κεφάλαιο ανέρχεται σε 3, 5%, ενώ η πενταετής ετήσια απόδοση είναι 4,2%. Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις της CNJFX περιλαμβάνουν τον κατασκευαστή ιατρικών και βιομηχανικών συσκευών Asahi Intecc Company, Ltd., iShares MSCI Japan και Yamato Holdings Company, Ltd.

Το ταμείο έχει μεγάλη βαρύτητα στον βιομηχανικό τομέα, με το 34,6% του ενεργητικού του να διατίθεται εκεί. Άλλοι κορυφαίοι τομείς περιλαμβάνουν κυκλικούς καταναλωτές και υπηρεσίες υγείας.