Τα αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων επενδύουν σε ομόλογα που εκδίδονται από τον ιδιωτικό τομέα σε αναπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Ένα τυπικό εταιρικό χαρτοφυλάκιο αντιπροσωπεύει ένα σταθερό εισόδημα που υπόσχεται να καταβάλει τόκο καθ 'όλη τη διάρκεια ενός ομολόγου και ενός κεφαλαίου κατά τη λήξη του. Ανάλογα με τον εκδότη, ένα εταιρικό ομόλογο μπορεί να είναι επενδυτικού και μη επενδυτικού βαθμού, με αποτέλεσμα ένα ευρύ φάσμα επιστροφών ομολόγων λόγω διαφορών στον κίνδυνο αθέτησης.

Η επιλογή και η αγορά μεμονωμένων ομολόγων μπορεί να απαιτήσει χρόνο και σημαντικό κόστος συναλλαγής. Τα αμοιβαία κεφάλαια εταιρικών ομολόγων προσφέρουν έναν βολικό τρόπο για τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος χωρίς εκτεταμένη έρευνα. Ιστορικά, τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας έχουν προσφέρει απόδοση που κυμαινόταν από 3,5% έως 5% τα τελευταία πέντε χρόνια. Τα ομόλογα μη επενδυτικής ποιότητας διοικούν απόδοση που είναι κατά 3% υψηλότερη από εκείνη των ομολόγων επενδυτικού βαθμού.

Το Delaware Extended Duration Bond Fund Class C

Το Delaware Extended Duration Bond Fund Class C δημιουργήθηκε στις 15 Σεπτεμβρίου 1998 και διαχειρίζεται και συμβουλεύεται η Delaware Investments, μέρος του ομίλου Macquarie. Η DEECX επενδύει τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού της και κάθε δανεισμό σε εταιρικά ομόλογα που έχουν πιστοληπτική ικανότητα μεγάλης διάρκειας και επενδυτικής ποιότητας. Κατά τα τελευταία 5 χρόνια, το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε ετήσια μέση απόδοση 7,6% και ετήσια τυπική απόκλιση 7,7%.

Η DEECX επενδύει το 77% του ενεργητικού της σε εταιρικά ομόλογα, ενώ τα κρατικά και δημοτικά ομόλογα διαθέτουν 17% και 2%. Οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου βαθμολογούνται με BBB- και παραπάνω από τις εταιρείες Standard & Poor's ή Baa3 και παραπάνω από το πιστωτικό ίδρυμα της Moody's. Η DEECX κατέχει 182 διαφορετικά χρεόγραφα και οι πέντε πρώτες της εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν περίπου το 6,5% και περιλαμβάνουν τα εταιρικά ομόλογα της Apple, της Dominion Gas Holdings, της Valero Energy Corporation, της SES Global-Americas και της Abbvie. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέση διάρκεια 13,4 έτη και τελική δωδεκάμηνη απόδοση 3,4%. Λόγω της μεγαλύτερης διάρκειας, το ταμείο είναι ευαίσθητο στις μεταβολές των επιτοκίων της αγοράς.

Από τον Αύγουστο του 2015, η DEECX έχει βαθμολογία πέντε αστέρων από την Morningstar και το ποσοστό εξόδων της είναι 1,71%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο υπόκειται επίσης σε φορτίο back-end 1%. Το εν λόγω ταμείο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές οι οποίοι επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση σε εταιρικά ομόλογα υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας με μεγάλη διάρκεια και έχουν ανοχή υψηλού κινδύνου για τον κίνδυνο επιτοκίων και την αστάθεια.

Fidelity Corporate Bond Fund

Το Fidelity Corporate Bond Fund επενδύει πάνω από το 80% του ενεργητικού του σε ξένο και εγχώριο εταιρικό ομόλογο επενδυτικού βαθμού που έχει κίνδυνο επιτοκίου παρόμοιο με τον Δείκτη Εγγενών Ομολόγων Barclays. Τα τελευταία πέντε χρόνια, το ταμείο έχει επιδείξει μέση ετήσια απόδοση 5.76% και τυπική απόκλιση 4,3%. Το κεφάλαιο επενδύει το 90% του χαρτοφυλακίου του σε εταιρικά ομόλογα, ενώ το υπόλοιπο κατανέμεται μεταξύ κρατικών ομολόγων και μετρητών. Οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις της FCBFX αντιπροσωπεύουν 8. Το 3% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι τα χαρτοφυλάκια επενδύσεων Fidelity Central, η Verizon Communications, η JPMorgan Chase, η JP Morgan Chase Bank και η Barclays Bank.

Σε αντίθεση με την DEECX, το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει εταιρικά ομόλογα μικρότερης διάρκειας και η μέση διάρκειά του είναι 9 έτη. Για το λόγο αυτό, οι αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι λιγότερο ευαίσθητες στις μεταβολές των επιτοκίων και απολαμβάνουν χαμηλότερη μεταβλητότητα. Ωστόσο, αυτό συμβαίνει σε βάρος των ελαφρώς χαμηλότερων αποδόσεων που παράγονται από το ταμείο.

Η FCBFX έχει βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar και διαχειρίζεται μια αναλογία εξόδων 0,45% και καμία χρέωση φόρου. Το εν λόγω ταμείο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν να εκτίθενται σε εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας με μικρότερη διάρκεια και μικρότερη ευαισθησία σε κίνδυνο επιτοκίου.

Ταμείο Ακαθάριστου Εισοδήματος της Calvert Κλάση Α

Το Ταμείο Αλληλεγγύης Calvert Class A επιδιώκει να μεγιστοποιήσει τις αποδόσεις του επενδύοντας σε εταιρικά, κρατικά και δημοτικά ομόλογα σε δολάρια ΗΠΑ με πιστωτική ποιότητα επενδυτικής ποιότητας. Κατά την τελευταία πενταετία, η CLDAX είχε ετήσια μέση απόδοση 5,9% και ετήσια μέση τυπική απόκλιση 6,6%.

Σε σύγκριση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια, η CLDAX έχει κάπως χαμηλότερη συγκέντρωση στα εταιρικά ομόλογα με κατανομή περίπου 54%. Τα υπόλοιπα κατανέμονται μεταξύ κρατικών ομολόγων του Ηνωμένου Βασιλείου με κατανομή 31%, τιτλοποιημένες υποχρεώσεις με κατανομή 10% και μερικές συμμετοχές σε μετρητά και δημοτικά ομόλογα. Περίπου το 16% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύονται σε ένα κρατικό ομόλογο του Ηνωμένου Βασιλείου που λήγει το 2045. Άλλα αξιόλογα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τα εταιρικά ομόλογα των Verizon Communications, της Goldman Sachs, της Citigroup και της Morgan Stanley. Οι πέντε πρώτες συμμετοχές του CLDAX έχουν 25% κατανομή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέση διάρκεια 12,9 έτη, γεγονός που καθιστά το CLDAX ευαίσθητο στις μεταβολές των επιτοκίων.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar και ποσοστό απόδοσης 1,25%. Αυτή η κατηγορία μετοχών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Long-Term Income της Calvert υπόκειται σε ένα back-end φορτίο 3,75%. Το ταμείο είναι το πιο κατάλληλο για επενδυτές που χρειάζονται έκθεση σε εταιρικά ομόλογα, αλλά ανησυχούν για τον κίνδυνο αθέτησης και θέλουν να κρατήσουν κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου για να μετριάσουν τους κινδύνους τους.

Αμοιβαία Κεφάλαια Ομοσπονδιακού Ομολογιακού Δείκτη Κατηγορίας F

Τα Μερίδια Ομολογιακού Δανείου Κατηγορίας F επενδύουν σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού και μη επενδυτικής ποιότητας. Οι συμμετοχές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι ιδιαίτερα συγκεντρωμένες στα εταιρικά ομόλογα με κατανομή άνω του 90%, ενώ οι κρατικές υποχρεώσεις αντιπροσωπεύουν λιγότερο από το 5% των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε μια μέση ετήσια απόδοση πέντε ετών για το 5,17% και μια μέση ετήσια τυπική απόκλιση των 3,9%.

Σε αντίθεση με άλλα ταμεία, η ISHIX διέθεσε σημαντικό τμήμα του χαρτοφυλακίου της σε ομόλογα υψηλής απόδοσης με κατανομή 27%. Τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού αντιπροσωπεύουν το 71% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η μέση διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 5. 7 έτη, καθιστώντας τον λιγότερο ευαίσθητο στις μεταβολές των επιτοκίων.Επειδή οι συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν ομόλογα κερδοσκοπικού χαρακτήρα, οι αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου υπόκεινται σε μεγαλύτερο κίνδυνο αθέτησης. Ωστόσο, υπό τις ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να ξεπεράσει τα ομόλογα του που επενδύουν σε ομόλογα επενδυτικού βαθμού.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βαθμολογία 4 αστέρων από την Morningstar και έχει αναλογία εξόδων 1,02%. Η κατηγορία F των μετοχών του Ομοσπονδιακού Ομολογιακού Αμοιβαίου Κεφαλαίου φέρει τέλος φόρτισης 1%. Το ISHIX είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές οι οποίοι θα επιθυμούσαν να έχουν έκθεση σε επενδυτικούς τίτλους και κερδοσκοπικά ομόλογα που ενδέχεται να έχουν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης σε ευνοϊκές συνθήκες αγοράς ομολόγων.

Λόρδος Abbett Εισόδημα A

Έσοδα του Lord Abbett Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τόσο σε εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας όσο και σε υψηλής απόδοσης, με μεγαλύτερη έμφαση όμως σε ομόλογα χαμηλότερου εύρους φάσματος επενδυτικής ποιότητας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επιδείξει μέση ετήσια απόδοση 5,7 ετών και 5ετή ετήσια μέση τυπική απόκλιση 4,12%.

Το ταμείο διαθέτει περίπου το 65% των συμμετοχών του σε εταιρικά ομόλογα, ενώ τα τιτλοποιημένα μέσα σταθερού εισοδήματος αντιπροσωπεύουν το 24% των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι τίτλοι της LAGVX με χαμηλότερη βαθμολογία επενδυτικού βαθμού της BBB έχουν 54% κατανομή και οι κερδοσκοπικές αξίες στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν περίπου 20% κατανομή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ενδιάμεση μέση διάρκεια 5 59 ετών.

Η LAGVX διαθέτει μια βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar και διαχειρίζεται μια αναλογία εξόδων 0,8%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρεώνει επίσης το τέλη back-end φόρτισης ύψους 2. 25%. Το LAGVX είναι το πιο κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους με ομόλογα υψηλής απόδοσης, με έμφαση σε ομόλογα επενδυτικού βαθμού που έχουν πιστοληπτική ικανότητα BBB.