Οι επενδυτές που πιστεύουν ότι ο ταύρος της χρηματιστηριακής αγοράς μπορεί σύντομα να φτάσει στο τέλος της, μπορεί να θέλει να εξετάσει το ενδεχόμενο να επενδύσει σε αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς bear, τα οποία έχουν σχεδιαστεί για να ωφεληθούν σε μια συνολική αγορά κάτω. Μεταξύ των δημοφιλέστερων αμοιβαίων κεφαλαίων που έχουν καλύτερες επιδόσεις κατά τη διάρκεια των χρηματιστηριακών αγορών είναι τα κονδύλια Grizzly Short Fund (NASDAQ: GRZZX), ομοσπονδιακή συνετή αρκούδα A (NASDAQ: BEARX), τα κονδύλια PIMCO StocksPLUS Short A (NASDAQ: PSSAX), ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (NASDAQ: SOPIX) και το Rydex Inverse S &. P 500 2X Αντίστροφη Στρατηγική Ένα Ταμείο (RYTMX).

Όταν ορισμένοι επενδυτές επιλέγουν να αντιμετωπίσουν τις αγορές ταύρων μεταβάλλοντας περισσότερα χαρτοφυλάκια επενδύσεων σε τίτλους σταθερής απόδοσης ή τοποθετώντας το μεγαλύτερο μέρος του επενδυτικού τους κεφαλαίου στο περιθώριο σε μετρητά, άλλοι επενδυτές επιδιώκουν επιθετικά να επωφεληθούν από πτώση των τιμών των μετοχών. Για αυτούς τους επενδυτές, υπάρχει ένας αριθμός αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι προσανατολισμένοι προς τα αποθέματα ανοικτής πώλησης και χρησιμοποιώντας διάφορες άλλες στρατηγικές που αποσκοπούν στη δημιουργία μέγιστων κερδών από τη συνολική κάμψη της χρηματιστηριακής αγοράς.

Επειδή οι τιμές των μετοχών κατά κανόνα πέφτουν με ταχύτερο ρυθμό από ό, τι αυξάνονται, οι επενδυτές μπορούν να συνειδητοποιήσουν σημαντικά κέρδη από την υιοθέτηση μιας καμπύλης bear στην αγορά την κατάλληλη στιγμή.

Grizzly Short Fund (GRZZX)

Το Grizzly Short Fund διαχειρίζεται η Leuthold Weeden Capital Management, LLC. Ξεκίνησε το 1992, ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι βραχυπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου. Συνήθως διατηρεί ένα χαρτοφυλάκιο μεταξύ 60 και 90 μετοχών που πωλεί σύντομα. Επιδιώκει να διαθέτει συνεχώς το 100% των περιουσιακών του στοιχείων που ανέρχονται σε περίπου 76 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές μικρής διάρκειας. Παρόλο που η προσέγγιση αυτή αυξάνει το επίπεδο κινδύνου του ταμείου, το επιτρέπει επίσης να παράγει εντυπωσιακές αποδόσεις κατά τη διάρκεια των χρηματιστηριακών αγορών. Το 2008, η GRZZX πραγματοποίησε κέρδος 73%, σε σύγκριση με το μέσο όρο των χρηματιστηριακών εταιρειών που κέρδισαν μόνο το 30%.

Ο δείκτης εξόδων του ταμείου είναι 2,5%, κατά μέσο όρο για τα funds της αγοράς bear. Δεδομένου ότι πωλεί μετοχές σύντομα, δεν υπάρχει απόδοση μερίσματος. Η πενταετής ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι -16%, γεγονός που είναι κατανοητό, δεδομένου ότι από το 2010 υπήρξε αγορά μετοχών με ταύρους. Ωστόσο, η απόδοση -16% του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι καλύτερη από την απόδοση του μέσου επενδυτικού κεφαλαίου αρνητική 20% πενταετή ετήσια απόδοση για την περίοδο μεταξύ 2010 και 2015.

Κατά τη διάρκεια της πιο πρόσφατης φάσης της αγοράς αρκούδων που επεκτάθηκε από τον Οκτώβριο του 2007 έως τον Φεβρουάριο του 2009, το ταμείο επέστρεψε ένα εντυπωσιακό κέρδος 122%.

Μία από τις μεγάλες θέσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι στο SPDR S & P 500 ETF, η οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 10% του χαρτοφυλακίου της. Μεταξύ των άλλων θέσεων είναι η Post Holdings Inc. κατασκευαστές οικοδομικών υλικών Louisiana-Pacific Corporation και της USG Corporation, και η T-Mobile US, Inc.

Ομοσπονδιακή συντηρητική αρκούδα A (BEARX)

Ομοσπονδιακή συνετή αρκούδα, αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς διαχείριση που διαχειρίζεται ο David W. Tice &; Associates, Inc., εγκαινιάστηκε το 1995. Το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει στη μέγιστη κεφαλαιακή ανατίμηση μέσω ενός συνδυασμού αγορών μεγάλων και μικρών πωλήσεων. Συνολικά, περισσότερα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου δεσμεύονται για ανοικτές πωλήσεις. Εκτός από την πώληση μετοχών μικρής διάρκειας, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αγοράζει επίσης επιλογές πώλησης για να επωφεληθεί από τη μείωση των τιμών των μετοχών. Οι μακρές θέσεις λαμβάνονται σε αποθέματα που ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου θεωρεί ότι είναι υποτιμημένος και σε αποθέματα που εκτιμάται ότι είναι πιθανό να εκτιμηθούν σε αξία κατά τη διάρκεια των συνθηκών της χρηματιστηριακής αγοράς, όπως τα αποθέματα σε επιχειρήσεις εξόρυξης χρυσού και αργύρου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, UA Treasurys και σε ξένα αποθέματα.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει δείκτη εξόδων 1,76%, το οποίο είναι χαμηλότερο από το μέσο όρο για παρόμοια χρηματικά ποσά. Η πενταετής ετήσια απόδοση της για το 2010-2015 είναι -16. 4%. Κατά την περίοδο 2007-2009, κέρδισε 54%, ενώ η αντίστροφη προσανατολισμός S & Ο δείκτης P 500 έχασε το 43%.

Ορισμένες από τις σημαντικές συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, μικρής και μεγάλης διάρκειας, περιλαμβάνουν το S & P 500 συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. ο τομέας χρηματοοικονομικής επιλογής SPDR ΕΙΕΕ · Duke Energy; Υγειονομική περίθαλψη REITs HCP, Inc. και Ventas, Inc. Verizon Communications, Inc. και η εταιρεία μεταλλείων Stillwater.

Το PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)

Το προϊόν PIMCO Funds δημιουργήθηκε το 2003 και διοικείται από Pilgrim Baxter &; Associates, Ltd. Ο δηλωμένος στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η δημιουργία κεφαλαιακής αύξησης μέσω των ανοικτών πωλήσεων κοινών μετοχών που περιλαμβάνονται στην S & P 500 και μέσω της αγοράς αποθεμάτων ο διαχειριστής του ταμείου πιστεύει ότι έχει ισχυρή δυναμική ανάπτυξης και δυναμικό αύξησης των κερδών άνω του μέσου όρου. Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου ευνοεί τα αποθέματα μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κατά κανόνα το 80% των περιουσιακών του στοιχείων σε μετοχές αξίας 30 εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά επενδύει και σε ομόλογα και άλλα χρεόγραφα, τόσο τα δημόσια όσο και τα ιδιωτικά.

Ο δείκτης εξόδων είναι συγκριτικά χαμηλός 1,4% και προσφέρει μερισματική απόδοση 1,78%. Η πενταετής ετήσια απόδοση του -13% την κατατάσσει ως ένα από τα καλύτερα χρηματικά αποθέματα κατά τη διάρκεια μίας μεγάλης αγοράς ταύρων. Κατά την περίοδο 2007-2009, σημείωσε κέρδη σχεδόν 100%.
Ορισμένες από τις κορυφαίες μικρές πωλήσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν το GMAC Capital Trust και το Wells Fargo &; Εταιρία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί επίσης προθεσμιακά συμβόλαια 10 ετών U. S. Treasury Note.

Το ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)

Η προσφορά αυτή από τον όμιλο ProFunds ξεκίνησε το 2002 και τα περιουσιακά της στοιχεία ύψους 12 εκατομμυρίων δολαρίων διαχειρίζεται η Rachel Ames. Ο επενδυτικός στόχος της SOPIX είναι να παράγει καθημερινά αποτελέσματα που αντικατοπτρίζουν το αντίστροφο της καθημερινής απόδοσης του δείκτη Nasdaq 100. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κατά κύριο λόγο όχι σε μετοχές, αλλά σε προθεσμιακά και προθεσμιακά συμβόλαια, δικαιώματα προαίρεσης, ανταλλαγές και άλλα παράγωγα. Δεδομένου ότι το Nasdaq 100 περιέχει σχετικά περισσότερα αποθέματα ανάπτυξης από το S & P 500, μπορεί να προβλεφθεί ότι θα παρουσιάσει πιο απότομες μειώσεις κατά τη διάρκεια των περιόδων αγοράς μελανοταινιών. Το 2008, η SOPIX κατέβαλε στους επενδυτές σχεδόν 50% απόδοση.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 1,78%. Η πενταετής ετήσια απόδοση του είναι -21%, αλλά κατά τη διάρκεια του 2008, το μεγαλύτερο μέρος της τελευταίας αγοράς αγοράς, το ταμείο πραγματοποίησε κέρδος 65%.

Rydex Inverse S & P 500 2Χ Αντίστροφη Στρατηγική Ένα Ταμείο (RYTMX)

Για τους επενδυτές που επιθυμούν να επιδιώξουν επιθετικά κέρδη από την bear market, αυτό το μοχλευμένο ταμείο από την Rydex Global Advisors, που ξεκίνησε το 2000, μπορεί να είναι πολύ κατάλληλο. Σκοπός του είναι να παράγει ημερήσια επενδυτικά αποτελέσματα που να προσεγγίζουν το 200% της αντίστροφης απόδοσης του S & P 500 Index. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε πωλήσεις βραχυπρόθεσμων μετοχών και χρησιμοποιεί προθεσμιακά συμβόλαια, δικαιώματα προαίρεσης, μετοχές μετοχικού κεφαλαίου και συμφωνίες επαναγοράς. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι εξασφαλισμένα σε μετρητά με τη χρήση λογαριασμών του Δημοσίου του Ηνωμένου Βασιλείου.

Ο δείκτης εξόδων του ταμείου είναι 1,77% και έχει 35 εκατομμύρια δολάρια σε επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία. Η πενταετής ετήσια απόδοση του είναι πολύ δυσμενής 31%. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της πιο πρόσφατης αγοράς μετρητών 2007-2009, το ταμείο επέστρεψε με κέρδη 150% στους επενδυτές του μέσα σε διάστημα μόλις ενός έτους. Μεταξύ των κορυφαίων συμμετοχών του ταμείου είναι η S & Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης P 500 e-mini. Από τον Ιούλιο του 2015, το ταμείο επενδύεται σχεδόν εξ ολοκλήρου σε μετρητά.