Για τους επενδυτές που επιδιώκουν να τοποθετήσουν χρήματα στο US Treasurys, υπάρχουν διάφορες επιλογές για χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ή ETF. Παρόλο που οι Treasurys έχουν πληρώσει χαμηλές αποδόσεις από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, προσφέρουν σημαντική διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου για τους επενδυτές για να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο για τις μετοχές τους. Τα θησαυροφυλάκια δεν συσχετίζονται πολύ με τα χρηματιστήρια. Τα αμερικανικά Treasurys θεωρούνται επίσης μία από τις ασφαλέστερες διαθέσιμες επενδύσεις. Η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου δεν έχει εκπληρώσει ποτέ τις υποχρεώσεις της.

AD:

Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σε θέση να βρουν ένα ΕΙΕΕ που να κατέχει Treasurys κατά μήκος του τμήματος της καμπύλης αποδόσεων στο οποίο επιθυμούν να επενδύσουν. Η καμπύλη αποδόσεων αντιπροσωπεύει το μήκος λήξης του δημόσιου ταμείου. Τα περισσότερα από τα ETF απλώς διατηρούν παθητικά το Treasurys. Έτσι, οι λόγοι εξόδων για αυτά τα ETF είναι πολύ χαμηλοί. Συχνά είναι ευκολότερο για τους περισσότερους επενδυτές να αγοράζουν ένα ETF απ 'ό, τι να αγοράζουν απευθείας Treasurys. Αυτό κάνει τα ETF Treasury μια ελκυστική και χαμηλού κόστους επένδυση. Η οικογένεια iShares των ETF ομολόγων παρέχει έκθεση σε διαφορετικά τμήματα της καμπύλης αποδόσεων. Ακολουθούν τέσσερα επενδυτικά κεφάλαια του ETF που μπορεί να θέλουν να εξετάσουν οι επενδυτές.

AD:

iShares 1-3 Χρονικό Θησαυροφυλάκιο

Το ομολογιακό δάνειο iShares 1-3 ETF (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84.23 + 0.06% Δημιουργημένος με την Highstock 4. 2. 6 ) διατηρεί τα Treasurys με διάρκεια ένα έως τρία χρόνια, που είναι το μικρό τέλος της καμπύλης αποδόσεων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε περιουσιακά στοιχεία αξίας περίπου 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 81 συμμετοχές από τον Αύγουστο του 2015. Έχει επίσης μερισματική απόδοση 0,3%. Αυτή η μερισματική απόδοση είναι χαμηλή, αφού τα βραχυπρόθεσμα Treasurys πληρώνουν χαμηλότερες αποδόσεις έναντι των πιο μακροπρόθεσμων Treasurys.

AD:

Το σταθμισμένο μέσο όριο για τις συμμετοχές στο ταμείο είναι 1,16%. Το μέσο σταθμισμένο κουπόνι είναι ο μέσος όρος του επιτοκίου του κουπονιού των συμμετοχών στο αμοιβαίο κεφάλαιο σε σχέση με τη στάθμιση των ομολόγων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η σταθμισμένη μέση διάρκεια είναι 1. 82 έτη.

Ο δείκτης αναφοράς για το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ο δείκτης ομολόγων ομολόγων Treasury 1 έως 3 ετών της Barclays. Η SHY έχει μέσο ημερήσιο όγκο περίπου 1,8 εκατομμυρίων μετοχών. Έχει εξαιρετικά χαμηλή αναλογία δαπανών 0,15% και άρχισε να διαπραγματεύεται το 2002.

Η SHY είναι κατάλληλη για επενδυτές με ανοχή χαμηλού κινδύνου, δεδομένου ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει πολύ χαμηλή μεταβλητότητα. Η τριετής τυπική απόκλιση είναι 0. 53%. Η μετοχή beta έναντι του S & P 500 είναι -0. 03. Αυτό δείχνει ότι το ταμείο δεν κινείται με το χρηματιστήριο. Δείχνει πώς το SHY είναι καλό για τους σκοπούς της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εξισορρόπηση ενός χαρτοφυλακίου αποθεμάτων με υψηλότερες βήτα και υψηλότερες τυπικές αποκλίσεις.

iShares 3-7 Έτος Ομολογιακό Δάνειο

Το ομολογιακό δάνειο iShares 3 έως 7 Έτους ETF (NYSEARCA: IEI IEIiSh 3-7 Trs Bd123. 20 + 0 .6% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) παρέχει έκθεση σε Treasurys με εναπομένουσες διάρκειες τριών έως επτά ετών.Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί τον δείκτη αναφοράς Barclays των ΗΠΑ 3-7 ετών ως δείκτη αναφοράς. Η IEI έχει 66 συμμετοχές με καθαρά περιουσιακά στοιχεία των $ 5. 6 δισεκατομμύρια, από τον Αύγουστο του 2015. Οι μοναδικές συμμετοχές στο ταμείο είναι το US Treasurys.

Το IEI έχει μέσο σταθμισμένο επιτόκιο 1,76%, με μέση σταθμική ληκτότητα 4,7 έτη. Διαθέτει περίπου 45 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία, με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών περίπου 365.000 μετοχές και ημερήσιο όγκο συναλλαγών δολαρίων ύψους 41 δολαρίων. 32 εκατ. Ευρώ. Το IEI έχει δείκτη δαπανών 0,15%, παρόμοιο με τα άλλα ταμεία iShares Treasury.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι κατάλληλο για επενδυτές που αναζητούν έκθεση σε αυτό το τμήμα της καμπύλης αποδόσεων. Έχει ελαφρώς υψηλότερη μεταβλητότητα από το iShares 1-3 Treasury Bond ETF αλλά καταβάλλει επίσης μεγαλύτερο μέρισμα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει beta beta από -0. 10 και τυπική απόκλιση 2. 74%. Όπως και τα άλλα funds iShares, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη διαφοροποίηση των συμμετοχών σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών.

iShares 7-10 Year Treasury Bond

Το ομολογιακό δάνειο iShares 7-10 Years ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) παρέχει έκθεση στα ομόλογα του αμερικανικού Δημοσίου με ενδιάμεσους όρους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί τα Treasurys περαιτέρω κατά μήκος της καμπύλης αποδόσεων με διάρκεια μεταξύ επτά και δέκα ετών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε μόνο 21 συμμετοχές με περιουσιακά στοιχεία των 7 δολαρίων. 2 δισ. Ευρώ τον Αύγουστο του 2015. Η απόδοση είναι 1. 93%, η οποία είναι υψηλότερη από την SHY, λόγω της μεγαλύτερης διάρκειας των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Το σταθμισμένο μέσο όρο είναι 2. 26%, με μέση σταθμική ληκτότητα 8. 43 έτη. Η πραγματική διάρκεια του χαρτοφυλακίου είναι 7. 6 έτη. Η πραγματική διάρκεια είναι η ανταπόκριση της τιμής ενός ομολόγου σε μια μεταβολή των επιτοκίων. Η IEF έχει μεγαλύτερη ανταπόκριση στην αύξηση των επιτοκίων λόγω της μεγαλύτερης διάρκειας λήξης των Treasurys. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 0,15%. Έχει πολύ υψηλή ρευστότητα με μέσο όγκο περίπου 1,5 εκατ. Μετοχών. Το IEF άρχισε να λειτουργεί το 2002.

Το κεφάλαιο αυτό είναι κατάλληλο για επενδυτές που επιδιώκουν υψηλότερες αποδόσεις, αλλά είναι επίσης πρόθυμοι να δεχθούν μεγαλύτερη μεταβλητότητα έναντι των Treasurys με μικρότερες διάρκειες και μικρότερες διάρκειες. Αν και το αμοιβαίο κεφάλαιο πληρώνει υψηλότερη απόδοση μερισμάτων, έχει μεγαλύτερη τυπική απόκλιση. Η τριετής τυπική απόκλιση είναι 5. 26%. Η beta beta είναι ελαφρώς αρνητική στο -0. 14. Έτσι, το ταμείο μπορεί ακόμα να προσφέρει καλή διαφοροποίηση σε ένα χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων.

iShares 20+ Έτος ομολόγων

Το ομολογιακό δάνειο iShares 20+ ετών ETF (NYSEARCA: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 .11 + 0 .37% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) παρέχει έκθεση σε Treasurys με διάρκεια μεγαλύτερη των 20 ετών. Το ταμείο έχει 20 συμμετοχές από τον Αύγουστο του 2015, οι οποίες είναι όλες οι ΗΠΑ Treasurys. Η TLT έχει μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 9,6 εκατομμυρίων, καθιστώντας το ένα από τα πιο ρευστά ETFs στην αγορά. Η απόδοση του μερίσματος είναι περίπου 2. 57% με μέσο σταθμικό τοκομερίδιο 3. 39%. Η μέση σταθμισμένη διάρκεια των ομολόγων στο ταμείο είναι περίπου 26 έτη. Η πραγματική διάρκεια είναι 17.5 χρόνια.

Το TLT είναι κατάλληλο για επενδυτές που αναζητούν μεγαλύτερη απόδοση από αυτή που είναι διαθέσιμη για ομόλογα με μικρότερες διάρκειες. Η μεγαλύτερη απόδοση έρχεται σε βάρος της υψηλότερης μεταβλητότητας. Οι επενδυτές πρέπει να είναι σε θέση να αντέξουν μεγαλύτερες διακυμάνσεις των τιμών έναντι άλλων ομολόγων. Η τυπική απόκλιση των τριών ετών είναι 11,6%. Αυτό είναι περισσότερο από διπλάσιο από το iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF. Λόγω της μεγαλύτερης αποτελεσματικής διάρκειας, το ταμείο έχει πολύ μεγαλύτερη ευαισθησία στις μεταβολές των επιτοκίων. Έχει χαμηλότερη μετοχή βήτα -0. 37. Η TLT δεν κινείται με τη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή αγορά. Έτσι, μπορεί να είναι το καλύτερο ταμείο στον κατάλογο αυτό για λόγους διαφοροποίησης.