Ο μέσος συνταξιούχος ή σύντομος συνταξιούχος ψάχνει για τρία βασικά στοιχεία από μια επένδυση: τη διατήρηση του κεφαλαίου, τη φορολογική απόδοση και μια καλή εισοδηματική ροή. Υπάρχουν πολλές καλές επιλογές αμοιβαίων κεφαλαίων για την ενίσχυση του εισοδήματος συνταξιοδότησης, αλλά η εύρεση των αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι τα ασφαλέστερα και τα πιο φορολογικά αποδοτικά ταυτόχρονα μπορεί να είναι δύσκολη.

Κατά την αξιολόγηση οποιουδήποτε αμοιβαίου κεφαλαίου, αναζητήστε δύναμη σε μερικά βασικά σημεία. Το ταμείο πρέπει να διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) για να αποφευχθεί το κλείσιμο. Τα τεράστια αμοιβαία κεφάλαια τείνουν να είναι ισχυρά εκτελεστές επίσης, αλλιώς μπορεί να μην είναι τόσο δημοφιλή. Θα θέλατε να δείτε τουλάχιστον $ 30 έως 40 εκατομμύρια δολάρια στο AUM, αλλά περισσότερα είναι καλύτερα.

AD:

Τα κεφάλαια πρέπει επίσης να είναι ρευστά και εύκολα εμπορικά. Αυτό είναι πιο σημαντικό για τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους από τους επενδυτές που αγοράζουν και κατέχουν, αλλά τα αμοιβαία κεφάλαια που δεν ανταλλάσσουν αρκετά συχνά μπορούν εύκολα να υποτιμηθούν ή να υποτιμηθούν υπερβολικά.

Τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια λειτουργούν αποτελεσματικά. Κοιτάξτε πέρα ​​από το δείκτη εξόδων και μάθετε πώς έχει πραγματοποιηθεί το αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς αμοιβή. Το κόστος μόνο δεν λέει ολόκληρη την ιστορία. να μάθετε ποιες αποδόσεις παραμένουν μετά την καταμέτρηση του κόστους. Αν το ταμείο είναι ευρετηριασμένο, βεβαιωθείτε ότι το κομμάτι είναι αρκετά καλά.

AD:

Δεδομένου ότι εστιάζεται στο εισόδημα από τη συνταξιοδότηση, εξετάστε την απόδοση και την απόδοση των υποκείμενων επενδύσεων μερισμάτων / τοκομεριδίων. Πολλοί συνταξιούχοι σχεδιάζουν μια μέθοδο απόσυρσης 4 ή 5%. Στοχεύστε ένα επίπεδο εισοδήματος που είναι κατάλληλο για τις ανάγκες σας.

Χαμηλή μεταβλητότητα είναι επίσης το κλειδί. Μόλις συνταξιοδοτηθείτε, δεν έχετε τρεις ή τέσσερις δεκαετίες για να επιβιώσετε τις μεγάλες μεταβολές των τιμών όπως εσείς κάνετε ως νεότεροι αποταμιευτές. Η φορολογική μεταχείριση μπορεί να είναι τριτογενής σε σύγκριση με τα άλλα δύο, αλλά αν είστε υψηλός καθαρός εργαζόμενος, θέλετε να μειώσετε την ενδεχομένως αρκετά μεγάλη φορολογική επιβάρυνσή σας.

AD:

Τ. Rowe Φόρος Τιμών Ελεύθερο Υψηλό Ταμείο Απόδοσης

Το T. Row Φόρο Τιμών Το Υψηλό Ταμείο Υψηλής Απόδοσης (NASDAQ: PFRHX) είναι αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς φόρο με ισχυρή ιστορία, χαμηλές αμοιβές και κάτω του μέσου κινδύνου με βάση την ποιότητα του επιστρέφει. Επιδιώκει ένα υψηλό επίπεδο εισοδήματος απαλλαγμένο από τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος αφιερώνοντας τη συντριπτική πλειοψηφία των περιουσιακών του στοιχείων σε μακροπρόθεσμους δημοτικούς τίτλους. Η U. S. News αναφέρει αυτό το ταμείο ως την καλύτερη επιλογή στην κατηγορία muni υψηλής απόδοσης, ενώ το Morningstar προσφέρει μια τεσσάρων αστέρων βαθμολογία.

Το χαρτοφυλάκιο είναι 98% ομολογίες. Η σταθμισμένη μέση διάρκεια της PRFHX προβλέπεται να υπερβεί τα 15 έτη και τα ομόλογα χαμηλής ποιότητας δεν πρέπει να υπερβαίνουν το 10% των συνολικών ομολόγων. Η απόδοση ήταν ισχυρή. Μέχρι τον Αύγουστο του 2015, οι ετήσιες επιστροφές κεφαλαίων ήταν στο κορυφαίο 6% για την κατηγορία, οι τριετείς αποδόσεις ήταν στο κορυφαίο 3% και οι 5ετές αποδόσεις ήταν στο κορυφαίο 5%.

Όπως και πολλά ταμεία εισοδήματος αφυπηρέτησης, η PRFHX δεν χρεώνει τέλη πωλήσεων.Το αμοιβαίο κεφάλαιο περιορίζει τα ανώτατα διοικητικά τέλη σε 0. 15%, τα έξοδα διαχείρισης μόλις 0,3% και άλλα τέλη σε 2%. Ο αναφερόμενος λόγος δαπανών είναι 0. 69%, ο οποίος είναι πολύ κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας. Η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου (MPT) τοποθετεί αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο σε μια μέση κατηγορία κινδύνου για ένα ομολογιακό ταμείο. Το βέλτιστο βήτα είναι 1. 05 και η τυπική απόκλιση είναι χαμηλή στα 5. 28.

Μέχρι το ένα πέμπτο του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να υπόκειται στον εναλλακτικό ελάχιστο φόρο (AMT). Τα άτομα με υψηλό καθαρό κέρδος θα πρέπει να παρακολουθούν στενά αυτό το γεγονός, καθώς μπορεί να είναι πολύ δαπανηρό να λαμβάνετε εισόδημα που πληροί τις προϋποθέσεις για τον υπολογισμό του ΑΜΤ.

Το Καθημερινό Ταμείο Πληρωμών

Το Μηνιαίο Εισόδημα Μέτρια Ταμείο Πληρωμών (NASDAQ: SWJRX) του Schwab είναι μια συντηρητική επιλογή. Έχει σχεδιαστεί για να παρέχει επαναλαμβανόμενες ετήσιες πληρωμές 3 ή 4%. Ο Charles Schwab εισήγαγε για πρώτη φορά αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο το Μάρτιο του 2008 και είχε συγκεντρώσει περισσότερα από 51 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία μέχρι τον Αύγουστο του 2015.

Η SWJRX βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στα υψηλού βαθμού ομόλογα του χαρτοφυλακίου της, πληρωμών μετοχών. Η ιδέα είναι πολύ απλή: Δημιουργήστε εισόδημα με τόκους ομολόγων και άλλα μερίσματα, έτσι ώστε ο κύριος υπόχρεος του αμοιβαίου κεφαλαίου να μην εξαχθεί ποτέ. Παρόλο που το ταμείο δεν έχει σχεδιαστεί για έναν τόνο αύξησης των τιμών, είναι πραγματικά πολύ καλά από την έναρξή του.

Το Alpha και το beta είναι και τα δύο κατά μέσο όρο για την κατηγορία, αλλά η πεντάχρονη συρρίκνωση είναι ελκυστική 61. 18 στο κόκκινο. Το SWJRX χρεώνει μια αναλογία 0,66%, η οποία είναι μόλις κάτω από το μέσο όρο σε αυτόν τον χώρο αμοιβαίων κεφαλαίων. Ωστόσο, το ταμείο αγωνίζεται να επιτύχει τον στόχο απόδοσης 3%, διευθετώντας σε ένα τελευταίο δωδεκάμηνο 2. 62%.

Το Ταμείο Ανάπτυξης και Διανομής με Ανταλλαγή Μετοχών

Το Ταμείο Ανάπτυξης και Διανομής (NASDAQ: VPGDX) είναι η άγρια ​​κάρτα αυτής της ομάδας. Πολλοί θα ελκύονται από το χαμηλό κόστος του ταμείου και από τις φιλόδοξες αποδόσεις του εισοδήματος. άλλοι αποφεύγουν το πιο επικίνδυνο χαρτοφυλάκιο και μοναδική ποσοστιαία στοχοθετημένη απόδοση.

Το VPGDX έχει ένα παράξενο χαρτοφυλάκιο για ένα εισοδηματικό ταμείο. Υπάρχουν περισσότερα μη U. S. μετοχές στο χαρτοφυλάκιο από ό, τι ομόλογα. Μερικές φορές, οι διαχειριστές κεφαλαίων κατέχουν το 15% των περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά ή μέσα σε μετρητά. Πιο αμφιλεγόμενα, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει σημαντικές βραχυπρόθεσμες και μακροχρόνιες θέσεις σε πολλές μετοχές της Σ. Η κατανομή μπορεί ασφαλώς να χαρακτηριστεί ως επιθετική για την κατηγορία.

Το ταμείο έχει επίσης συσταθεί για να πληρώνει πάντα το 5% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων σε εισόδημα, ακόμη και αν πρέπει να βυθιστεί στο κεφάλαιο. Αυτό σημαίνει ότι η απώλεια της τιμής της μετοχής αντιστοιχεί σε μείωση της πληρωμής και αντίστροφα. Αυτό δεν ήταν πρόσφατο ζήτημα για την VPDGX, η οποία υπερέβη το 94% των συνταξιοδοτικών ταμείων την περίοδο από το 2012 έως το 2015.

Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου BlackRock

2015, το Ταμείο Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου της BlackRock (NASDAQ: MDYHX) προκάλεσε απόδοση 6,5% και φορολογητέα απόδοση ύψους 5,61%. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι ούτε το φθηνότερο ούτε το πιο συντηρητικό, αλλά κάνει εξαιρετική δουλειά για να εντοπίσει το εισόδημα που απαλλάσσεται από τους ομοσπονδιακούς φόρους.

Τουλάχιστον το 65% του ενεργητικού του ταμείου επενδύεται σε δημοτικά ομόλογα μεσαίας ή χαμηλής ποιότητας. Το 80% των περιουσιακών στοιχείων επενδύονται σε ομόλογα συνολικά. Υπάρχει ακόμη κάποιο περιθώριο για το ταμείο να επενδύει σε δυσχερείς τίτλους που προσφέρουν τη μεγαλύτερη δυνατή αποπληρωμή.

Το κεφάλαιο αυτό χάνει κυρίως στο Ταμείο Φόρου Εισοδήματος της T. Rowe Free High Yield Fund με όρους απόδοσης. Το MDYHX είναι 50% ακριβότερο και μπορεί να είναι πιο ασταθές, γεγονός που μειώνει τις συνολικές αποδόσεις μακροπρόθεσμα.