Υπάρχουν πάνω από 1, 800 χρηματιστήρια διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια (ETFs) διαθέσιμα στους επενδυτές και τόσο πολλές επιλογές μπορούν να οδηγήσουν σε παράλυση όταν πρόκειται για την επιλογή των σωστών κεφαλαίων για το χαρτοφυλάκιό σας. Τα LEF με μόχλευση περιλαμβάνουν ένα μικρό κλάσμα των διαθέσιμων ETF - και με βάσιμους λόγους. Πρόκειται για εξαιρετικά πολύπλοκα επενδυτικά οχήματα με υψηλού κινδύνου, υψηλού κόστους δομή, κατάλληλη για έμπειρους επενδυτές με ανοχή υψηλού κινδύνου.

AD:

Τα μόχλευση χρήματα χρησιμοποιούν το χρέος για να επιτύχουν αποδόσεις που είναι συνήθως δύο ή τρεις φορές εκείνη του δείκτη που παρακολουθούν. Για παράδειγμα, ένα ταμείο με αναλογία 2: 1 θα αντιστοιχούσε σε κάθε δολάριο επενδυτικού κεφαλαίου με $ 1 επενδυμένου χρέους (μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης ή άλλων παραγώγων), η οποία θεωρητικά θα διπλασίαζε την απόδοση, μείον τα έξοδα διαχείρισης και το κόστος συναλλαγής. Αν ο δείκτης επιτύχει κέρδος 1%, ένα 2% 1 μοχλό μόχλευσης θα επιστρέψει το 2%. Φυσικά, το αντίθετο είναι επίσης αλήθεια: μια απώλεια 1% γίνεται 2% σε μια μόχλευση ETF. (Δείτε επίσης: Αποσπάσματα αποπληρωμής ETF Επιστροφές .)

AD:

Αυτά τα κεφάλαια δεν θεωρούνται γενικά μακροπρόθεσμες επενδυτικές επιλογές. Στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι επενδυτές περιορίζουν την έκθεσή τους σε ένα μοχλευμένο ταμείο για μία μόνο ημέρα ή για λίγες μέρες, προκειμένου να κεφαλαιοποιήσουν τη θετική εξέλιξη του υποκείμενου δείκτη. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τα κεφάλαια αυτά επανισορροπίζονται καθημερινά και ως εκ τούτου οι αριθμοί απόδοσης ενδέχεται να μην παρακολουθούν εκ του σύνεγγυς τη μακροπρόθεσμη απόδοση του υποκείμενου δείκτη - στην περίπτωση αυτή του S & P 500. Εάν σας ενδιαφέρει η έκθεση σε ETF με μόχλευση , εδώ είναι τέσσερα μοχλευμένα S & P 500 δείγματα κεφαλαίων που υπερέχουν των χρηστών τους. (Δείτε επίσης: Χρηματοδοτικά ETFs: Είναι κατάλληλα για εσάς; )

AD:

Οι επιστροφές όλων των ετών (YTD) βασίζονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2017 έως 20 Σεπτεμβρίου 2017. Τα κεφάλαια επιλέχθηκαν με συνδυασμό των επιδόσεων και των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση . Όλα τα στοιχεία ήταν ακριβή από τις 20 Σεπτεμβρίου 2017.

Το ProShares Ultra S & P 500 ETF (SSO SSOProShs Ultr S & P102, 34 + 0, 25% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 )

• Εκδότης: ProShares
• Στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση: $ 1. 88%
• Δείκτης απόδοσης: 25% 63%
• Δείκτης εξόδων: 0. 89%

χρησιμοποιώντας αποθέματα και παράγωγα.

ProShares Ultra Pro S & P 500 ETF (UPRO UPROPSh UPr S & P500126.77 + 0. 39% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 )

• Εκδότης: Διαχείριση: 912 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση YTD: 40. 22%
• Λόγος δαπάνης: 0. 94%
• Το ProShares ETF είναι παρόμοιο με το αμοιβαίο κεφάλαιο (SSO). το S & P 500 με συμβάσεις swap για μόχλευση. Και τα δύο κεφάλαια διορθώνονται καθημερινά, έτσι ώστε οι πολλαπλασιασμένες αποδόσεις να μην αντιστοιχούν ακριβώς στις αποδόσεις του υποκείμενου δείκτη σε μακροπρόθεσμη βάση.(Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

SSO vs. UPRO: Συγκρίνοντας ETFs με μόχλευση από το Ηνωμένο Βασίλειο .) Ο παρακάτω πίνακας αποτελεί απόδειξη της δύναμης μόχλευσης. Η συνολική απόδοση της UPRO από την έναρξή της είναι 1, 286%, σημαντικά μεγαλύτερη από την S & P 500 κατά την ίδια περίοδο.

Η μετοχή της Direxion Daily S & P 500 Bull 3x κατέχει μετοχές ETF (SPXL

SPXLDirx Dly S & P50041 62 + 0,39% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) Εκδότης: > Διαχείριση ενεργητικού: 583 εκατομμύρια δολάρια

• Απόδοση YTD: 39. 73%
• Δείκτης εξόδων: 1. 06%
• Η Direxion προσφέρει δύο ETF με μόχλευση S & P 500 που επιδιώκουν να αποδώσουν τρεις φορές την απόδοση του δείκτη σε καθημερινή βάση. Το Direxion έχει επίσης ένα συντροφικό ταμείο, το Bear 3x μετοχές, το οποίο στοχεύει σε απόδοση του 300% του αντίστροφου του S & P 500. (Δείτε επίσης:
• Πώς επηρεάζει την μόλυνση των ETFs

) S & P 500 Bull 1. 25X Μερίδια ETF (LLSP) Εκδότης: Direxion

Διαχείριση ενεργητικού: 10 εκατομμύρια δολάρια

• YTD Απόδοση: 16. 19%
• Η Direxion εισήγαγε μια νέα σουίτα ETFs με "ελαφριά μόχλευση" και η LLSP είναι η πρώτη που παρέχει κλασματική έκθεση μόχλευσης στο S & P 500 - στην περίπτωση αυτή το 125% του δείκτη. Αυτό δίνει στους επενδυτές έναν πιο συντηρητικό τρόπο να προσθέσουν μόχλευση ETFs στο χαρτοφυλάκιό τους, αλλά εξακολουθεί να είναι ισορροπημένη καθημερινά, γι 'αυτό είναι πολύ ένα τακτικό όχημα βραχυπρόθεσμα. Οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι πρόκειται για νέο ταμείο με ημερομηνία έναρξης του Ιανουαρίου 2015. Το AUM είναι χαμηλό και η ρευστότητα είναι ένα ζήτημα με μέσο όρο μόλις 2, 800 μετοχές που ανταλλάσσουν χέρια σε καθημερινή βάση. (Δείτε επίσης:
• Γιατί τα Leveraged ETFs δεν αποτελούν μακροπρόθεσμο στοίχημα
• )