Τα αμοιβαία κεφάλαια ενεργειακής συμμετοχής παρέχουν στους επενδυτές επαγγελματικά διαχειριζόμενη έκθεση στον ενεργειακό τομέα. Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου επικεντρώνεται κυρίως σε εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο που παράγουν ή προμηθεύουν ενέργεια. Τα αμοιβαία κεφάλαια ενεργειακής ισοτιμίας παρέχουν έκθεση σε πολλούς υποτομείς του ενεργειακού τομέα, όπως οι βιομηχανίες πετρελαίου, φυσικού αερίου, εναλλακτικής ενέργειας και άνθρακα.

Τα αμοιβαία κεφάλαια ενεργειακής συμμετοχής επενδύουν σε κοινά αποθέματα εταιρειών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο και μπορούν να χρησιμεύσουν ως συμπληρωματικές συμμετοχές σε διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια. Δεδομένου ότι πολλά αμοιβαία κεφάλαια ενεργειακής συμμετοχής μπορούν να επενδύσουν σε ξένες εταιρείες ενέργειας, αυτό το είδος αμοιβαίου κεφαλαίου προσθέτει διαφοροποίηση στα χαρτοφυλάκια μετοχών. Τα κεφάλαια αυτά μπορούν να περιλαμβάνουν σταθερές, καθιερωμένες ενεργειακές εταιρείες που προσφέρουν μερίσματα, καθώς και εταιρείες εναλλακτικής ενέργειας υψηλής δυναμικής ανάπτυξης.

Δεδομένου ότι οι επιδόσεις των ενεργειακών εταιρειών οφείλονται κυρίως στην προσφορά και τη ζήτηση ενέργειας, τα ταμεία αυτά τείνουν να αποδίδουν καλά σε περιόδους κατά τις οποίες η ζήτηση ενέργειας είναι υψηλή. Αντίστροφα, αυτές οι εταιρείες κερδίζουν λιγότερα όταν υπάρχει υπερπροσφορά ενεργειακών βασικών προϊόντων. Οι κίνδυνοι που ενυπάρχουν σε πολλά επενδυτικά αμοιβαία κεφάλαια ενεργειακού τομέα περιλαμβάνουν τον κίνδυνο του ενεργειακού τομέα, τον ξένο κίνδυνο χρεογράφων, τον κίνδυνο αγοράς, τον κίνδυνο μικρών και μεσαίων κεφαλαίων, κίνδυνο χώρας, πολιτικό κίνδυνο και κίνδυνο μετοχικού κεφαλαίου.

- <->

Invesco Energy Fund Class A

Η Invesco, που εκδόθηκε στις 28 Μαρτίου 2002 από την Invesco, προέκυψε από την έναρξη της , από τις 31 Ιουλίου 2015. Η Invesco χρησιμεύει ως σύμβουλος επενδύσεων της IENAX και διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου αξίας περίπου $ 1. 10 δισεκατομμύρια. Η IENAX επιδιώκει να προσφέρει μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας σε εταιρείες που σχετίζονται με την ενέργεια. Οι επενδυτές πρέπει να επενδύσουν ένα ελάχιστο ποσό $ 1, 000 και να πληρώσουν μια ετήσια αναλογία δαπανών 1,15%.

Για την επίτευξη του επενδυτικού της στόχου, η IENAX επενδύει τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού της σε κοινές μετοχές εταιρειών που διαπραγματεύονται δημόσια σε βιομηχανίες που σχετίζονται με την ενέργεια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει σε παράγωγα και άλλους τίτλους με χαρακτηριστικά παρόμοια με τα κοινά αποθέματα αυτών των εταιρειών. Οι εκμεταλλεύσεις της IENAX πρέπει να παράγουν τουλάχιστον το 50% των καθαρών πωλήσεών τους από δραστηριότητες σε βιομηχανίες που σχετίζονται με την ενέργεια ή να διαθέσουν τουλάχιστον το 50% του συνολικού ενεργητικού τους για την παραγωγή εσόδων σε βιομηχανίες που σχετίζονται με την ενέργεια ή και τα δύο.

Από τις 30 Ιουνίου 2015, η IENAX κατέχει 35 χρεόγραφα και διαθέτει 67,11% του χαρτοφυλακίου της στα εγχώρια κοινά αποθέματα και 27,35% σε ξένα κοινά αποθέματα. Με βάση τα τρία τελευταία στοιχεία, το IENAX έχει ένα alpha, έναντι του δείκτη MSCI World Energy ND IX, δείκτη αναφοράς του, -2. 09%. ένα βήτα, έναντι του δείκτη αναφοράς του, 1,22. τυπική απόκλιση 19.36; απόδοση -5. 60%; και μια αναλογία Sharpe -0. 20.

Όσον αφορά τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων, η ΙΕΝΑΞ έχει υψηλό βαθμό μεταβλητότητας και έχει υποεκτιμήσει τον δείκτη αναφοράς της με ετήσια απόδοση 2. 09%. Ο αρνητικός δείκτης Sharpe του αμοιβαίου κεφαλαίου δείχνει ότι δεν παρέχει επαρκείς αποδόσεις στους επενδυτές με βάση την αναπροσαρμογή του κινδύνου. Το αρνητικό άλφα της IENAX δείχνει ότι έχει υποφέρει από τον δείκτη αναφοράς. Η IENAX είναι η πλέον κατάλληλη για επενδυτές που είναι ανεκτικοί σε κινδύνους, οι οποίοι είναι δημοφιλείς στον τομέα των μετοχών και πιστεύουν ότι είναι υποτιμημένοι.

Μετοχές Επενδυτών Μετοχών Vanguard Energy

Οι Μετοχές Επενδυτών του Vanguard Energy Fund εκδόθηκαν στις 23 Μαΐου 1984 με τη χορηγία της Vanguard. Η VGENX συμβουλεύεται τις εταιρείες Wellington Management Company LLP και The Vanguard Group, Inc. Οι επενδυτικοί σύμβουλοι διαχειρίζονται ενεργά το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο προσφέρει στους επενδυτές χαμηλού κόστους έκθεση σε εγχώριες και ξένες εταιρείες που σχετίζονται με την ενέργεια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους $ 3,000 και χρεώνει χαμηλό δείκτη δαπανών 0,37%.

Το VGENX επικεντρώνεται κυρίως στις βιομηχανίες πετρελαίου, φυσικού αερίου και άνθρακα. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε κοινά αποθέματα εταιρειών που ασχολούνται με δραστηριότητες που σχετίζονται με την ενεργειακή βιομηχανία. Η VGENX σταθμίζει σε μεγάλο βαθμό την ολοκληρωμένη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου και τη βιομηχανία εξερεύνησης και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου. Την 31η Ιουλίου 2015, το ταμείο διαθέτει 39,20% και 34,5% του χαρτοφυλακίου της στους κλάδους αυτούς, αντίστοιχα. Επιπλέον, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι κορυφαίο και κατατάσσει το 40,80% στις πρώτες 10 συμμετοχές του.

Με βάση τα τελευταία 10 χρόνια, το VGENX έχει δείκτη Sharpe 0,18. ένα βήτα, έναντι του σταθερού δείκτη, του δείκτη MSCI ACWI NR USD, του 1,14, και παρουσίασαν μέση ετήσια μεταβλητότητα 23,23%. Ως εκ τούτου, το VGENX είναι μια επένδυση υψηλού κινδύνου και υψηλού επιπέδου ανταμοιβή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ταιριάζει καλύτερα σε επενδυτές με υψηλό βαθμό ανεκτικότητας σε κινδύνους, οι οποίοι έχουν μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα και επιδιώκουν την έκθεση στον ενεργειακό τομέα. Η εξειδικευμένη έκθεση του VGENX μπορεί να θεωρηθεί δορυφορική εκμετάλλευση για να συμπληρώσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Το χαρτοφυλάκιο ενεργειακών χαρτοφυλακίων Fidelity Select

Το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Energy εκδόθηκε στις 14 Ιουλίου 1981 από την Fidelity και διαθέτει χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων αξίας περίπου $ 1. 94 δισεκατομμύρια ευρώ, από τις 31 Αυγούστου 2015. Από τις 30 Ιουνίου 2015, το FSENX δημιούργησε μια μέση ετήσια απόδοση ύψους 8,5% από την ίδρυσή του. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συνιστάται από την Fidelity SelectCo, LLC και υποβιβάζεται από την FMR Co., Inc. Απαιτείται ελάχιστη επένδυση ύψους $ 2 500 και οι επενδυτές πρέπει να καταβάλλουν ετήσιο δείκτη καθαρών δαπανών 0,9%.

Για την επίτευξη επενδυτικών αποτελεσμάτων που αντιστοιχούν στον επενδυτικό της στόχο, η FSENX εστιάζει το χαρτοφυλάκιό της στους συμβατικούς και εναλλακτικούς τομείς της ενέργειας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε εταιρείες που σχετίζονται με τη βιομηχανία πετρελαίου, ηλεκτρικής ενέργειας, άνθρακα, φυσικού αερίου, πυρηνικής ενέργειας, πετρελαίου και ηλιακής ενέργειας. Η FSENX συνήθως επενδύει το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού της σε κοινά αποθέματα εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε αυτούς τους τομείς. Το ταμείο κατέχει 82 μετοχές και διαθέτει 55.17% του χαρτοφυλακίου της στις 10 κορυφαίες συμμετοχές της.

Με βάση τα τελευταία 15 χρόνια, το FSENX έχει ένα alpha, έναντι του τυπικού δείκτη, των 4,43. ένα βήτα, έναντι του σταθερού δείκτη, του 1,88. τυπική απόκλιση 24% 13%. απόδοση 6,35%. μια αναλογία Sharpe 0,31. και αναλογία Treynor 4. 34. Το alpha της FSENX δείχνει ότι υπερέβη τον κανονικό δείκτη κατά μέσο όρο 4,43% κατά την περίοδο αυτή. Η βήτα του αμοιβαίου κεφαλαίου δείχνει ότι παρουσίασε υψηλότερο βαθμό μεταβλητότητας από τον κανονικό δείκτη. Η τυπική απόκλιση του FSENX σηματοδοτεί ότι το ταμείο παρουσιάζει υψηλό βαθμό μεταβλητότητας. Ο δείκτης Sharpe και ο δείκτης Treynor υποδεικνύουν ότι το ταμείο παρείχε επαρκείς αποδόσεις στους επενδυτές του με βάση την εκτίμηση των κινδύνων.

Όπως και τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια ενεργειακής απόδοσης, το FSENX είναι μια επένδυση υψηλού κινδύνου και υψηλού επιπέδου ανταμοιβή. Οι εγγενείς κίνδυνοι του FSENX περιλαμβάνουν τον κίνδυνο αγοράς, τον ξένο επενδυτικό κίνδυνο, τον τομεακό κίνδυνο, τον κίνδυνο μετοχικού κεφαλαίου και τον πολιτικό κίνδυνο και ως εκ τούτου το ταμείο θα πρέπει να συμπεριληφθεί μόνο ως δορυφορική τακτική εκμετάλλευση σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Το FSENX είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές με υψηλό βαθμό ανεκτικότητας σε κινδύνους, με επενδυτικό ορίζοντα μεγαλύτερο των 10 ετών που επιδιώκουν να αποκτήσουν έκθεση σε εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου.