Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών παρέχουν στους επενδυτές ελκυστικές επενδύσεις που μπορεί να αποφέρουν υψηλές αποδόσεις και υψηλές αποδόσεις. Παρόλο που υπάρχει υψηλό δυναμικό ανάπτυξης και αποδόσεων, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών φέρουν πολλούς κινδύνους. Ιστορικά, τα κεφάλαια αυτά παρουσίασαν μεγαλύτερη μεταβλητότητα και υψηλότερο πιστωτικό κίνδυνο από τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων των αναπτυγμένων χωρών.

Δεδομένου ότι τα αμοιβαία κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών έχουν χαμηλό βαθμό συσχέτισης με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια με διαπραγμάτευση σταθερού εισοδήματος ή τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια των ομολόγων αναδυόμενων αγορών συμβάλλουν στη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων που κατέχουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύει γενικά σε μεσοπρόθεσμους και μακροπρόθεσμους χρεωστικούς τίτλους αναδυόμενων αγορών και ως εκ τούτου έχει μια μετρίως υψηλή αποτελεσματική διάρκεια. Η υψηλή αποτελεσματική διάρκεια υποδεικνύει ότι τα αμοιβαία κεφάλαια των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων των αναδυόμενων αγορών έχουν υψηλότερο βαθμό κινδύνου επιτοκίου από ό,

Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια των αναδυόμενων αγορών επιτρέπουν στους επενδυτές να επενδύουν σε ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο τίτλων σταθερής απόδοσης που εκδίδονται από χώρες με αναδυόμενες αγορές ή εκδότες συνδεδεμένους με αυτές τις χώρες. Οι σύμβουλοι των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων των ομολόγων των αναδυόμενων αγορών διαρθρώνουν ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων που εκδίδονται από τις αναδυόμενες αγορές για την επίτευξη των επενδυτικών στόχων τους,

-> ->

Αμοιβαία Κεφάλαια Χρεογράφων Αναδυόμενων Αγορών Αναδυόμενων Αγορών της Goldman Sachs Κατηγορία Α

Χορηγήθηκε στις 29 Αυγούστου 2003 από την Goldman Sachs & Co. . 113 δισεκατ. Του συνόλου των καθαρών περιουσιακών στοιχείων, στις 31 Ιουλίου 2015, που επενδύει κυρίως σε χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται από εταιρείες και κυρίαρχα κράτη σε χώρες με αναδυόμενες αγορές. Η Goldman Sachs Asset Management, L.P. συμβουλεύει και διαχειρίζεται το Αμοιβαίο Κεφάλαιο και χρεώνει αναλογία καθαρών εξόδων 1,24%.

Η GSDAX επιδιώκει να παρέχει υψηλές συνολικές αποδόσεις με υψηλό επίπεδο απόδοσης και εκτίμηση κεφαλαίου. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου της GSDAX επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται από κυβερνήσεις, κυβερνητικούς οργανισμούς, κεντρικές τράπεζες, υποχρεώσεις εταιρικού χρέους σταθερού και κυμαινόμενου επιτοκίου, συμφωνίες επαναγοράς και συμμετέχοντες δανείου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει σε χρεωστικούς τίτλους χωρίς αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και τίτλους παραγώγων.

Από τις 31 Ιουλίου 2015, η GSDAX δημιούργησε μια μέση ετήσια απόδοση καθαρής αξίας ενεργητικού ύψους 8. 88% από την ίδρυσή της. Με βάση τα τελικά 10ετή στοιχεία, το ταμείο παρουσίασε μεγάλη μεταβλητότητα και έχει τυπική απόκλιση 10. 86%. Η GSDAX κατέχει 311 χρεωστικούς τίτλους στο χαρτοφυλάκιό της, το οποίο έχει μια πραγματική διάρκεια 6,64 ετών και μια τυποποιημένη μη επιδοτούμενη απόδοση 30 ημερών 4.32%.

Όσον αφορά τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων, η GSDAX είναι η πλέον κατάλληλη για επενδυτές σταθερού εισοδήματος υψηλού κινδύνου που επιδιώκουν να αποκτήσουν έκθεση στην αγορά ομολόγων αναδυόμενων αγορών. Δεδομένου ότι ο GSDAX έχει χαμηλό συντελεστή συσχέτισης, όσον αφορά τις παραδοσιακές επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, μπορεί επίσης να προσθέσει διαφοροποίηση σε ένα χαρτοφυλάκιο σταθερού εισοδήματος που επικεντρώνεται στις ανεπτυγμένες χώρες ενώ παράγει υψηλή απόδοση και απόδοση. Εντούτοις, το GSDAX φέρει έναν μέτριο έως υψηλό βαθμό κινδύνου επιτοκίου και πιστωτικού κινδύνου και ως εκ τούτου είναι κατάλληλο μόνο ως δορυφορική εκμετάλλευση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων.

Ταμείο Αναπτυξιακών Χρεών Αναδυόμενων Αγορών της JPMorgan Class A

Η JPMorgan Emerging Markets Debt Fund Class A εκδόθηκε στις 30 Ιουνίου 2006 από την JPMorgan Chase & Co. Η JEDAX διαχειρίζεται η JP Morgan Investment Management Inc. υψηλής συνολικής απόδοσης επενδύοντας σε τίτλους σταθερού εισοδήματος εκδοτών αναδυόμενων αγορών με παρόμοια διάρκεια με τον δείκτη JPMorgan Emerging Markets Bond Index. Από τις 31 Ιουλίου 2015, η JEDAX έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 1. 18 δισ. Ευρώ και κατέχει 277 αναδυόμενους χρεωστικούς τίτλους στο χαρτοφυλάκιό της. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρεώνει δείκτη καθαρών εξόδων ύψους 1,21% και απαιτεί ελάχιστη επένδυση $ 1, 000.

Ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου της JEDAX επενδύει κυρίως σε κρατικά χρεόγραφα για την επίτευξη του επενδυτικού της στόχου. Υπό κανονικές συνθήκες, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε χρεωστικούς τίτλους αναδυόμενων αγορών. Οι τίτλοι που επιλέγει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ενδέχεται να είναι οποιουδήποτε χρόνου λήξης και πιστοληπτικής διαβάθμισης και μπορεί να προκαλέσουν υψηλότερο βαθμό πιστωτικού κινδύνου και κινδύνου επιτοκίου.

Από τις 31 Ιουλίου 2015, η JEDAX έχει αποτελεσματική διάρκεια 6. 52 χρόνια. μια σταθμισμένη ισοδύναμη απόδοση ομολόγων ύψους 6,2%. μια δωδεκάμηνη κυλιόμενη απόδοση μερίσματος 4,04%. και μια 30 ημερών μη υποβληθείσα σε δόση απόδοση SEC 4. 20%. Η JEDAX διαθέτει το 98,80% του χαρτοφυλακίου της σε χρεόγραφα σε δολάρια ΗΠΑ, τα οποία συμβάλλουν στην ελαχιστοποίηση του συναλλαγματικού κινδύνου για τους Αμερικανούς επενδυτές.

Με βάση αυτά τα χαρακτηριστικά, το JEDAX αγοράζεται καλύτερα ως τακτική δορυφορική εκμετάλλευση σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Επιπλέον, η JEDAX είναι η πλέον κατάλληλη για επενδυτές μέτριου ή υψηλού κινδύνου που επιδιώκουν να αποκτήσουν έκθεση στην αγορά χρεογράφων αναδυόμενων αγορών, ενώ παράγουν υψηλές πιθανές αποδόσεις και λαμβάνουν μηνιαίο εισόδημα.

Ταμείο Αναπτυξιακών Χρεών MFS Emerging Markets

Το MFS Emerging Markets Debt Fund, που ξεκίνησε στις 17 Μαρτίου 1998, από την MFS, επιδιώκει να προσφέρει υψηλό εισόδημα και αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε χρέη κινητές αξίες των εκδοτών που είναι συνυφασμένες με τις χώρες των αναδυόμενων αγορών. Η Εταιρεία Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Μασαχουσέτης συμβουλεύει το ταμείο και χρεώνει μια αναλογία εξόδων 1,9%. Από τις 31 Ιουλίου 2015, η MFS διαχειρίζεται χαρτοφυλάκιο 410 ομολόγων με $ 4. 50 δισ. Ευρώ στο σύνολο των καθαρών περιουσιακών στοιχείων.

Το MEDAX είναι μη διανεμημένο κεφάλαιο και μπορεί να επενδύει μεγάλο μέρος του καθαρού ενεργητικού του σε χρεωστικούς τίτλους εκδοτών σε μία μόνο χώρα ή σε μια συγκεκριμένη περιοχή. Επιπλέον, η MFS μπορεί να επενδύει μέχρι και το 100% του καθαρού ενεργητικού της σε χρεόγραφα χαμηλότερης κατηγορίας επενδύσεων.Η MEDAX επικεντρώνει το χαρτοφυλάκιό της σε ομόλογα μεσαίου και μη επενδυτικού επιτοκίου και κατανέμει 82,36% σε χρεόγραφα με αυτές τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας.

Από τις 31 Ιουλίου 2015, το MEDAX έχει μέση πραγματική διάρκεια 6,13 ετών. 30-ημερών μη υποβληθέντων σε δόση απόδοσης SEC της τάξης του 82%. και ένα μέσο κουπόνι 5.80%. Με βάση τα τελευταία 10 χρόνια στοιχεία, το MEDAX έχει ένα alpha, έναντι του δείκτη αναφοράς του δείκτη ομολόγων JPMorgan Emerging Markets Bond Index Global, με -0. 45; ένα βήτα, έναντι του δείκτη αναφοράς, της τάξης του 1,03. και τυπική απόκλιση 9,17%.

Όσον αφορά τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων, το MEDAX εμφάνισε χαμηλότερο δείκτη αναφοράς κατά μέσο όρο ετήσια 0,45%. Η βήτα της δείχνει ότι το MEDAX έχει υψηλό συσχετισμό και θεωρητικά πιο ασταθή από τον δείκτη αναφοράς του. Ο μετριοπαθώς υψηλός βαθμός κινδύνου επιτοκίου και ο πιστωτικός κίνδυνος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι κατάλληλος μόνο για επενδυτές με μέτρια έως υψηλή ανοχή κινδύνου. Επιπλέον, το MEDAX είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές με σταθερό εισόδημα που επιδιώκουν την έκθεση σε χρεόγραφα εκδοτών συνδεδεμένων με χώρες με αναδυόμενες αγορές, ενώ παράγουν υψηλές συνολικές αποδόσεις.