Οι επενδυτές που εξετάζουν τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερού εισοδήματος της AllianceBernstein μπορούν να εξετάσουν παράγοντες όπως οι αναπροσαρμοσμένες με βάση τον κίνδυνο αποδόσεις, οι δείκτες εξόδων και η διάρκεια διαχείρισης. Τα Μερίδια Κατηγορίας A του Συγκροτήματος AllianceBernstein για τα Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια ("ANAGX"), τα Μερίδια AllianceBernstein Intermediate Bond Class I ("ABQIX") και τα Αμοιβαία Κεφάλαια AllianceBernstein Unconstrained Bond Fund Κατηγορίας Ι ("AGLIX") προσφέρουν όλοι τους τίτλους σταθερής απόδοσης με ανώτερη απόδοση στατιστικά στοιχεία σχετικά με τους αντίστοιχους μέσους όρους της κατηγορίας τους. Ωστόσο, το καθένα έχει διαφορετική στρατηγική και σύνθεση, οδηγώντας σε διακυμάνσεις της σχετικής απόδοσης με την πάροδο του χρόνου.

Ταμείο Global Bond (ANAYX)

Το AllianceBernstein Global Bond Fund γενικά επενδύει περιουσιακά στοιχεία σε τίτλους σταθερής απόδοσης που εκδίδονται από μη U. S. εταιρείες, αν και το ταμείο είναι εξουσιοδοτημένο να κατέχει κρατικά ομόλογα και χρεόγραφα που εκδίδονται από τις οντότητες του Σ.Σ. Το 75% τουλάχιστον του χαρτοφυλακίου πρέπει να είναι επενδυτικού βαθμού, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο.

Από τον Απρίλιο του 2016, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είχε τριμηνιαίες μέσες αποδόσεις 2,3%, πενταετείς αποδόσεις 3,71% και 10ετές απόδοση 5,6%. Οι αριθμοί αυτοί είναι πολύ παρόμοιοι με τις αποδόσεις της τιμής αναφοράς της αμερικανικής αμερικανικής αμερικανικής εταιρείας Barclay, αν και το αμοιβαίο κεφάλαιο υπερέβη το όριο αναφοράς κατά 74 μονάδες βάσης (bps) για το δεκαετές διάστημα. Η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου ήταν ακόμη καλύτερη σε σύγκριση με το δείκτη αναφοράς παγκόσμιων ομολόγων, υπερβαίνοντας τις τριετείς αποδόσεις κατά 219 μονάδες βάσης, τις αποδόσεις πενταετίας κατά 217 μονάδες βάσης και τις αποδόσεις των 10 ετών κατά 138 μονάδες βάσης.

Σχετικά με τον Δείκτη Συνολικής Επιστροφής του Αμερικανικού Barclay, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είχε τριετές άλφα στατιστικό στοιχείο με αρνητικό 0. 09, με πενταετή άλφα 0. 47 και 10ετή άλφα του 0,44. Το δείκτη αναφοράς παγκόσμιων ομολόγων είχε αντίστοιχα στατιστικά στοιχεία για τα αρνητικά 2. 17, αρνητικά 1. 27 και αρνητικά 1. 03. Το alpha του αμοιβαίου κεφαλαίου υποδεικνύει ότι η διοίκηση παρέχει αξία πέρα ​​από τις επιδόσεις αναφοράς. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βαθμολογία 4 αστέρων από το Morningstar.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο AllianceBernstein Intermediate Bond επενδύει σε βραχυπρόθεσμους και μακροπρόθεσμους τίτλους σταθερής απόδοσης με μέση διάρκεια τριών έως έξι ετών. Μέχρι το 25% του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να επενδυθεί σε ομόλογα χαμηλότερης επένδυσης και ξένες συμμετοχές. Οι εκμεταλλεύσεις και οι συναλλαγές γίνονται με βάση τη διακριτική ευχέρεια του συμβούλου σε αυτό το ενεργό διαχειριζόμενο όχημα.

Από τον Απρίλιο του 2016, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είχε τριμηνιαίες μέσες αποδόσεις 2,47%, πενταετείς αποδόσεις 3,88% και 10ετή απόδοση 5,15%. Αυτές οι αξίες ξεπέρασαν όλες τις αποδόσεις αναφοράς της Barclay UR S. Aggregate Bond Total Return και το αμοιβαίο κεφάλαιο υπερέβη το μέσο όρο της κατηγορίας των ενδιάμεσων ομολόγων κατά 74 bps σε τρία χρόνια, 43 bps σε πέντε έτη και 57 bps σε 10 έτη.

Σε σχέση με τον δείκτη συνολικής απόδοσης του Barclay στο Ηνωμένο Βασίλειο, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε στατιστικά στοιχεία alpha 0,15 κατά τη διάρκεια τριών ετών, 0,27 κατά τη διάρκεια πέντε ετών και 0,03 επί 10 έτη. Το αντίστοιχο δείκτη αναφοράς για τις ενδιάμεσες μακροπρόθεσμες ομολογίες ήταν αρνητικό 0. 45, 0. 14 και αρνητικό 0. 07. Οι δείκτες Sharpe του αμοιβαίου κεφαλαίου 0,83 για τρία χρόνια, 1,36 για πέντε έτη και 0,93 για 10 έτη επίσης υπερέβη τον μέσο όρο της κατηγορίας σε κάθε περίοδο. Όπως το ταμείο Global Bond, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βαθμολογία 4 αστέρων από την Morningstar.

Ταμείο Απεριόριστων Ομολογιών (AGSIX)

Το AllianceBernstein Unconstrained Bond Fund κατέχει χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος και συναφή παράγωγα με στρατηγική δυναμικής κατανομής. Ως εκ τούτου, το σύνταγμα του χαρτοφυλακίου μπορεί να διαφέρει σημαντικά με την πάροδο του χρόνου, με συνδυασμούς εταιρικών και κρατικών ομολόγων που εκδίδονται από εγχώριους και ξένους φορείς με διαφορετικά χαρακτηριστικά κινδύνου. Τουλάχιστον το ήμισυ του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι συνήθως αφιερωμένο σε ομόλογα υψηλής ποιότητας.

Από τον Απρίλιο του 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε μέσες αποδόσεις 0,44% σε διάστημα τριών ετών, 2,3% σε διάστημα πέντε ετών και 3,29% σε διάστημα 10 ετών, οι οποίες παρουσιάζουν καθυστέρηση στα αριθμητικά στοιχεία των άλλων δύο ταμείων. Αυτές οι επιστροφές καθυστέρησαν τον δείκτη Barclay Ursus Aggregate Bond Total Returns, αλλά το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεπέρασε τον δείκτη της κατηγορίας των μη παραδοσιακών ομολόγων κατά 31 μονάδες βάσης για τρία χρόνια, 161 μονάδες βάσης για πέντε χρόνια και 334 μονάδες βάσης για 10 χρόνια.

Σχετικά με τον δείκτη συνολικής απόδοσης του αμερικανικού ομίλου Barclay, τα στατιστικά στοιχεία τριμήνου, πενταετίας και δεκαετούς διάρκειας του αμοιβαίου κεφαλαίου παρουσιάζουν καθυστέρηση έναντι του δείκτη αναφοράς κατηγορίας, αν και η θετική τιμή alpha για τις πεντάειρες και δεκαετείς περιόδους υποδηλώνει προστιθέμενη αξία από την επένδυση στρατηγική. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε δείκτες Sharpe 0,17 κατά τη διάρκεια τριών ετών, 0,88 κατά τη διάρκεια πέντε ετών και 1,17 κατά τη διάρκεια 10 ετών που έληξε τον Απρίλιο του 2016, όλοι οι οποίοι υπερέβαιναν εκείνους του δείκτη αναφοράς κατηγορίας. Όπως τα υπόλοιπα δύο ταμεία, το ταμείο Unconstrained Bond κέρδισε το αμοιβαίο κεφάλαιο με μια βαθμολογία τεσσάρων αστέρων από την Morningstar.