Καθώς τα χρηματοπιστωτικά συστήματα σε όλο τον κόσμο έχουν εξελιχθεί και γίνει πιο εξελιγμένα, έχουν και τους τρόπους και τα μέσα για να παρακάμψουν τους ελέγχους και τις ισορροπίες τους. Η ποινή του 2015 του 36χρονου Tom Hayes για το ρόλο του στο σκάνδαλο Libor είναι μόνο η τελευταία σε μια σειρά από ιστορίες αδίστακτων εμπόρων για να χτυπήσει τον οικονομικό κόσμο. (Δείτε επίσης: Πώς ο Tom Hayes Σταθερό Libor .) Με την πάροδο των ετών, πολλοί αθέμιτοι έμποροι έχουν καταστρέψει τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μέσω των επικίνδυνων θέσεων τους και της στάσης του διαβόλου. (Δείτε επίσης: Τρεις χειρότεροι έμποροι Rogue στην ιστορία ).

Εδώ είναι τρεις.

Η ιστορία του Jerome Kerviel

Ήταν «κανείς» και «ιδιοφυΐα υπολογιστών. "Όμως, ο Jerome Kerviel είναι πιο γνωστός για τη διενέργεια της μεγαλύτερης απάτης στη γοητευτική τράπεζα της Γαλλίας, Societe Generale. Ο Kerviel εργάστηκε ως κατώτερος έμπορος στο γραφείο Delta One της τράπεζας που πραγματοποίησε συναλλαγές με προγράμματα. Στο πρώτο του εμπόριο, ο Kerviel στοιχημάτισε εναντίον της Allianz, της μεγαλύτερης ασφαλιστικής εταιρείας στην Ευρώπη. Αυτό το στοίχημα αποδείχθηκε μια τυχερή απεργία, καθώς η τιμή της μετοχής του ασφαλιστή κατέστρεψε μετά από μια σειρά βομβιστικών επιθέσεων στην Ευρώπη και ο Kerviel κατέληξε σε κέρδος μισού εκατομμυρίου δολαρίων για την τράπεζα.

Ο Kerviel πραγματοποίησε μια σειρά μη εξουσιοδοτημένων συναλλαγών μεταξύ του 2007 και του 2008, με αποτέλεσμα $ 6. 8 δισεκατομμύρια ζημιές για την τράπεζα. Οι συναλλαγές αφορούσαν πολυάριθμες θέσεις αρμπιτράζ που η τράπεζα είχε λάβει μεταξύ μετοχικών παραγώγων και τιμών μετοχών σε μετρητά.

Για να καλύψει τις διαδρομές του, ο Kerviel αντικατέστησε αυτά τα μη εξουσιοδοτημένα εμπόδια με ψευδείς. Ο τότε διευθύνων σύμβουλος της Societe Generale, Daniel Bouton, αναφέρθηκε στις ενέργειες του Kerviel ως "μεταλλαγμένο ιό. "Εάν οι ψευδείς συναλλαγές έλαβαν γνώση των αρχών, ο Kerviel θα αναφερόταν στο εμπόριο ως λάθος, θα τον ακύρωσε και στη συνέχεια θα δημιουργούσε ένα άλλο για το ίδιο ποσό που αποκρύπτεται από τους προϊσταμένους του.

Τελικά, το σπίτι των καρτών του Κέρβιελ κατέρρευσε. Σε ερώτηση από τους υπαλλήλους συμμόρφωσης της τράπεζας, παραδέχθηκε ότι πραγματοποίησε μη εξουσιοδοτημένες συναλλαγές ύψους 50 δισ. Ευρώ. Η τράπεζα ξεφόρτωσε το ποσό σε μια σειρά συναλλαγών και το σωρευτικό αποτέλεσμα αυτών των συναλλαγών οδήγησε σε σπατάλη αγοράς. Ορισμένες μετοχές υπέστησαν τη μεγαλύτερη μενή τους πτώση από τις 11/11.

Ο Kerviel, ο οποίος πέρασε πέντε εβδομάδες στη φυλακή, ισχυρίστηκε ότι ήταν «απλά πόρνη σε ένα μεγάλο τραπεζικό όργιο. "Σύμφωνα με τον ίδιο, η τράπεζα αύξησε τους στόχους κέρδους κατά 1700%, αναγκάζοντάς τον να πάρει μεγαλύτερες και πιο επικίνδυνες κερδοσκοπικές θέσεις. Επιπλέον, η τράπεζα ειδοποιήθηκε 74 φορές για τη θέση του Kerviel, αλλά δεν έλαβε μέτρα. Η σύλληψή του προκάλεσε πολυάριθμες συνομιλίες για μια ποικιλία θεμάτων από την ανισότητα στην κατάσταση της επενδυτικής τραπεζικής.

Ο Nick Leeson και η πτώση του Barings Bank

Το τόξο της ιστορίας του Nick Leeson είναι παρόμοιο με αυτό του Jerome Kerviel.Είχε ένα υπόβαθρο από την εργατική τάξη και ήταν γιος ενός πατέρας και μιας μητέρας νοσοκόμου. Ξεκίνησε στην Barings Bank ως υπάλληλος και εργάστηκε για να γίνει έμπορος παραγώγων. Οι αρχικές του συναλλαγές κατέληξαν σε τεράστια κέρδη για την τράπεζα και ανέλαβε ακόμη το 10% των κερδών της τράπεζας το 1993. Στη συνέχεια ανέλαβε τη διοίκηση του υποκαταστήματος της τράπεζας στη Σιγκαπούρη.

Εδώ, έκανε μια σειρά συναλλαγών στο όνομα Barings που δεν κατάφερε. Ξεκίνησε με μια προσπάθεια να καλύψει ένα junior colleague που έχασε 20, 000 λίρες στο πάτωμα συναλλαγών. "Τα στοιχήματα δεν ήταν για προσωπικό κέρδος", δήλωσε σε συνέντευξή του. "Μου δόθηκε μεγάλη ελευθερία να παίζω με πάρα πολλά χρήματα - δεν θα έπρεπε να επιτρέπεται. "

Τελικά, ο Leeson κάλυψε τις απώλειές του κάνοντας ψεύτικες συναλλαγές σε έναν λογαριασμό σφάλματος - ονομάστηκε 88888, επειδή ο 8 θεωρείται τυχερός αριθμός στην ασιατική παράδοση. Οι συναλλαγές αυτές, οι οποίες ανήλθαν σε περισσότερα από 800 εκατομμύρια λίρες, κατέληξαν να μειώσουν την τράπεζα των 233 ετών. Όταν δεν μπορούσε πλέον να καλύψει την έκταση των ζημιών του, ο Leeson έφυγε από τη Σιγκαπούρη αφήνοντας πίσω του μια σημείωση που απλά δήλωσε: "Λυπάμαι. "Εμφανίστηκε εννέα ημέρες αργότερα στο αεροδρόμιο της Φρανκφούρτης και εκδόθηκε πίσω στη Σιγκαπούρη. Έζησε τέσσερα χρόνια στην ποινή φυλάκισης έξιμισι ετών και επέστρεψε σε μια συμφωνία βιβλίου, μια ταινία και μια ομιλία αφοσίωσης στη Βρετανία.

Όπως και ο Kerviel, ο Leeson κατηγόρησε την κουλτούρα της τράπεζας για την ανάληψη κινδύνων. "Όλοι μας προωθήσαμε κέρδη, κέρδη και περισσότερα κέρδη … Ήμουν το ανερχόμενο αστέρι", έγραψε στην αυτοβιογραφία του, Rouge Trader . Αυτή η κουλτούρα έκανε έναν τοξικό συνδυασμό με τη φιλοδοξία του. "Η επιτυχία ήταν κάτι που πάντα ήθελα και, αντίθετα, ο μεγαλύτερος φόβος μου ήταν ο φόβος της αποτυχίας", είπε σε συνέντευξή του.

Η άνοδος και η πτώση του Bernie Madoff

Ο Bernie Madoff ήταν το toast της κοινωνίας της Νέας Υόρκης μέχρι που δεν ήταν. Με κάποιες αισθήσεις, ο Madoff ενσωμάτωσε την αρχέτυπη αμερικανική ιστορία επιτυχίας. Ο γιος της εργατικής τάξης, των μεταναστών γονέων, ο Μαντόφ δημιούργησε την επιχείρησή του με αποταμιεύσεις από περίεργες δουλειές, όπως ναυαγοσώστη και εγκατάσταση συστημάτων καταιωνιστήρων στα σπίτια των ανθρώπων. Η εμπορική του εταιρεία ξεκίνησε με αποθέματα πενών και στη συνέχεια μετατράπηκε σε hedge fund που διαχειριζόταν κεφάλαια για πελάτες υψηλής αξίας. (Δείτε επίσης: 3 πασίγνωστοι Αμερικανοί εγκληματίες λευκού κολάρου .)

- <->

Με σχεδόν 65 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση, η εταιρεία Madoff - Ascot Capital Management - θα μπορούσε να μεταφέρει τις αγορές με τις επενδύσεις της. Αλλά, δεν χρησιμοποίησε εξελιγμένους αλγορίθμους ή τεχνολογίες γι 'αυτό. Λειτουργούσε ως απλός τραπεζικός λογαριασμός με ανακυκλούμενη πίστωση. Η Madoff πραγματοποίησε τακτικές πληρωμές από τον τραπεζικό λογαριασμό, ανεξάρτητα από το αν η επιχείρηση είχε πραγματοποιήσει επενδύσεις ή όχι. Η στρατηγική δούλεψε αναρωτιέται όταν η αγορά γνώρισε άνοδο και τα αιτήματα εξαγοράς ήταν ελάχιστα. Το 2009, καθώς οι αγορές συντρίφθηκαν, ο Madoff έλαβε αιτήσεις εξαγοράς ύψους 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Δεν είχε το ποσό του κεφαλαίου και, μετά τη σύλληψή του, το ταμείο ξετυλίχθηκε.Επί του παρόντος, υπηρετεί συμβολική ποινή φυλάκισης 150 ετών στη φυλακή. Ο Μαντόφ υφίσταται ψυχιατρική θεραπεία στη φυλακή στη Διεύθυνση Αποκατάστασης της Βόρειας Καρολίνας. Σε συνεντεύξεις με τα μέσα μαζικής ενημέρωσης, ισχυρίζεται ότι παρεξηγείται από το ευρύ κοινό. "Δεν είμαι το είδος του ανθρώπου που απεικονίζομαι όπως στα ΜΜΕ", ανέφερε σε συνέντευξή του στο περιοδικό της Νέας Υόρκης.

Η κατώτατη γραμμή

Σε αντίθεση με τους χάκερ, οι οποίοι επιτίθενται στο χρηματοπιστωτικό σύστημα από έξω, οι αδίστακτοι έμποροι αποτελούν μέρος του συστήματος. Χρησιμοποιούν τις γνώσεις τους σχετικά με τις περίπλοκες λειτουργίες και τους κανονισμούς τους για να σιγοβράζουν τα χρήματα μέσω ψευδών συναλλαγών. Υπενθυμίζουν τα θέματα που παραμένουν στο χρηματοπιστωτικό σύστημα.