Για τους περισσότερους, η λέξη "εκατομμυριούχος", ένας όρος που χρονολογείται από τον 18ο αιώνα, προκαλεί εικόνες από πλούσιο πλούτο και υπερβολικό τρόπο ζωής. Απλά έχοντας αυτά τα χρήματα, εκπροσώπησε ένα εισιτήριο για τη ζωή σε εύκολο δρόμο. Αυτές τις μέρες, χάρη στον πληθωρισμό, τις αυξήσεις του κόστους ζωής και τις αλλαγές στον τρόπο ζωής, η συνταξιοδότηση σε ένα εκατομμύριο δολάρια δεν είναι τόσο ανέμελη. Τώρα απαιτεί έξυπνο προϋπολογισμό για να εξασφαλίσει ότι αυτό το φωλιά ωριμάζει για τα υπόλοιπα χρόνια συνταξιούχων.

Αν και δεν προβλέπει τον πλούσιο τρόπο ζωής των προηγούμενων ετών, έχοντας 1 εκατομμύριο δολάρια για συνταξιοδότηση εξακολουθεί να είναι ευλογία. Πολλοί συνταξιούχοι δεν έχουν τίποτα ή δίπλα σε τίποτα σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία και πρέπει να βασίζονται σε παροχές κοινωνικής ασφάλισης για να πληρώνουν τους λογαριασμούς κάθε μήνα (βλέπε Ποιο είναι το μέγεθος του μέσου όρου ηλικίας; ) . Αυτός είναι ένας μεγάλος λόγος για τον οποίο το ποσοστό φτώχειας για τους Αμερικανούς 65 ετών είναι τρομακτικά υψηλό. Ένας συνταξιούχος με ακριβώς 1 εκατομμύριο δολάρια μπορεί να μην ξοδεύει πολύ χρόνο στο The Breakers στο Palm Beach ή στο Plaza Hotel στη Νέα Υόρκη. Ωστόσο, το ποσό αυτό θα πρέπει να εξασφαλίσει ότι μπορεί να ζήσει σε μια τυπική πόλη της Σκωτίας, όπως το Σικάγο, το Λος Άντζελες ή το Χιούστον, χωρίς να ανησυχεί για τη φτώχεια ή την αδυναμία πληρωμής των λογαριασμών.

Ας ρίξουμε μια ματιά σε δύο από τις βασικές στρατηγικές που οι έξυπνοι συνταξιούχοι απασχολούν για να τεντώσουν $ 1 εκατομμύριο καθ 'όλη τη διάρκεια των ετών συνταξιοδότησης. Μια τεχνική είναι να αγοράσετε μια άμεση πρόσοδο, η οποία μετατρέπει το κατ 'αποκοπή ποσό του συνταξιούχου σε ένα εγγυημένο μηνιαίο paycheck για το υπόλοιπο της ζωής του. Ένας άλλος είναι να επενδύσει τα χρήματα σε ένα τυποποιημένο χαρτοφυλάκιο, συνήθως ένα διαφοροποιημένο με αμοιβαίο κεφάλαιο, επενδύσεις σε μετοχές και ομόλογα, στη συνέχεια να αποσύρει ένα σταθερό ποσοστό αυτού του χαρτοφυλακίου κάθε χρόνο για να πληρώσει τα έξοδα διαβίωσης.

Οι άμεσες προσόδους

Το καλό

Για τους συνταξιούχους που ανησυχούν για την εξάντληση των χρημάτων σε κάποιο σημείο, μια άμεση πρόσοδος προσφέρει ίσως το πιο ελκυστικό χαρακτηριστικό οποιουδήποτε προϊόντος συνταξιοδότησης: ροή εισοδήματος που είναι εγγυημένη για τη ζωή - είτε ο αγοραστής πεθαίνει την ημέρα μετά την αγορά της πρόσοδος είτε ζει σε 120.

Οι άμεσες προσόδους πωλούνται από εταιρείες ασφάλισης ζωής. Δεν ταξινομούνται ως επενδύσεις, αλλά ως συμβάσεις με τις οποίες ο συνταξιούχος τοποθετεί ένα κατ 'αποκοπή ποσό στην πρόσοδο, η οποία αντλεί τόκους. Το αρχικό κεφάλαιο και το επιτόκιο της πρόσοδος αποσβένονται με μια σειρά σταθερών τακτικών πληρωμών προς τον συνταξιούχο. Μερικοί παράγοντες καθορίζουν τα ποσά αυτών των πληρωμών. Το ένα είναι τα επιτόκια που επικρατούν. όταν τα επιτόκια είναι υψηλά, οι προσόδους πληρώνουν περισσότερο. Ο άλλος παράγοντας είναι το προσδόκιμο ζωής του συνταξιούχου. Όσο περισσότερο αναμένεται να ζήσει, τόσο χαμηλότερες είναι οι μηνιαίες πληρωμές. Γι 'αυτό το λόγο, οι γυναίκες, οι οποίες κατά κανόνα επιβιώνουν ανδρών, λαμβάνουν μικρότερους ελέγχους ανόδου για την ίδια ισορροπία.

Ενώ το προσδόκιμο ζωής χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των ποσών των παροχών, οι έλεγχοι δεν σταματούν να έρχονται όταν επιτευχθεί η ηλικία και το υπόλοιπο της πρόσοδος αποσβέννυται. Αντίθετα, ο συνταξιούχος λαμβάνει επιταγές για όσο διάστημα ζει. "Η αγορά άμεσης πρόσοδος είναι σαν να αγοράζετε σύνταξη. Μπορείτε να ανταλλάξετε ένα κατ 'αποκοπή ποσό για την ασφαλιστική εταιρεία που υπόσχεται να σας πληρώσει για το υπόλοιπο της ζωής σας », λέει η Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

, με την ασφαλιστική εταιρία να αναλαμβάνει τον κίνδυνο να διαμένει υπερβολικά μεγάλος. Ένας συνταξιούχος ο οποίος δίνει προτεραιότητα στην ειρήνη του μυαλού από αυτή την άποψη, γνωρίζοντας ότι οι γονείς του και οι παππούδες του, όλοι έζησαν μέχρι τα 100, θα πρέπει να εξετάσουν μια προσφορά.

Τα Bad

Anuity διαθέτουν δύο ξεχωριστά μειονεκτήματα: φορολογική μεταχείριση και έλλειψη ρευστότητας. Ενώ τα περισσότερα έσοδα από επενδύσεις που κερδίζονται για μεγάλο χρονικό διάστημα φορολογούνται με τα μακροπρόθεσμα επιτόκια κεφαλαιουχικών κερδών, οι προσόδους φορολογούνται με τα συνηθισμένα επιτόκια. Η διαφορά μεταξύ των δύο εξαρτάται από τη φορολογική κατηγορία του επενδυτή. μπορεί να είναι άσχετη, αλλά μπορεί επίσης να είναι σημαντική. Για έναν εργαζόμενο με υψηλό εισόδημα, ο ανώτατος κανονικός φορολογικός συντελεστής, από το 2017, είναι 39,6%. Τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, αντιθέτως, δεν φορολογούνται ποτέ πάνω από 20%.

Το άλλο πρόβλημα με τις προσόδους είναι ότι οι ιδιοκτήτες περιορίζονται ουσιαστικά στις μηνιαίες επιταγές τους. "Η αγορά μιας άμεσης πρόσοδος όταν τα επιτόκια εξακολουθούν να είναι σχετικά χαμηλά δεν είναι καλή ιδέα, ειδικά με τις υψηλές αμοιβές προκαταβολής και τις δαπάνες παράδοσης που συνδέονται με τις προσόδους, επειδή οι σταθερές πληρωμές θα είναι χαμηλές και δεν θα αυξηθούν ακόμα και αν αυξηθούν τα επιτόκια, "Λέει η Elizabeth Saghi, CFP®, πρόεδρος της InAlliance Financial Planning, στη Σάντα Μπάρμπαρα της Καλιφόρνια. Επιπλέον, δεν μπορείτε να αποσύρετε ένα μεγάλο κομμάτι από την πρόσοδο, όπως για έκτακτη ανάγκη ή μεγάλη αγορά, χωρίς να επιβάλλονται κυρώσεις.

Εξαρτάται από τις προτεραιότητες. Εάν το εισόδημα για τη ζωή είναι μεγαλύτερη προτεραιότητα για έναν συνταξιούχο από το να έχεις πρόσβαση στα χρήματα του / της στο ακέραιο, μπορεί να είναι η καλύτερη προσφορά. Διαφορετικά, οι συνταξιούχοι θα πρέπει να αναζητούν αλλού - ή τουλάχιστον να μην επενδύουν όλα ή τα περισσότερα από τα συνταξιοδοτικά τους κεφάλαια σε μια πρόσοδο.

Το καλό χαρτί

Μια άλλη στρατηγική για να φτάσει το 1 εκατομμύριο δολάρια διαμέσου της συνταξιοδότησης είναι να τοποθετήσει τα χρήματα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο και να αποσύρει ένα καθορισμένο ποσοστό ανά έτος, αναφέροντας το ποσό αυτό στον πληθωρισμό. Πολλοί συνταξιούχοι που χρησιμοποιούν αυτή τη στρατηγική ακολουθούν τον κανόνα του 4%. Αποσύρονται 4% το πρώτο έτος, ή $ 40, 000, και ζουν με αυτό το ποσό. Το δεύτερο έτος, καταλαμβάνουν το ίδιο ποσοστό 4%, συν το ρυθμό πληθωρισμού για εκείνο το έτος. Εάν ο πληθωρισμός ήταν 2%, η απόσυρση του δεύτερου έτους θα ήταν 102% των $ 40, 000 ή $ 40, 800. Το τρίτο έτος ακολουθεί το ίδιο μοτίβο και ούτω καθεξής, με τον συνταξιούχο να πάρει πάντα το 4% συν το συσσωρευμένο ποσοστό πληθωρισμού. Προωθώντας τα επιτόκια και το περιβάλλον πληθωρισμού του 2017, ένας συνταξιούχος μπορεί εύκολα να κάνει 1 εκατομμύριο δολάρια για περισσότερο από 30 χρόνια χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική.(

> Ποια είναι η καλύτερη στρατηγική για την εξάντληση συνταξιοδότησης για εσάς;

μπορεί να σας βοηθήσει να επιλέξετε την καλύτερη τιμή.) «Ένα παγκοσμίως διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επιτρέπει στους επενδυτές να ταιριάζουν με την ατομική τους ικανότητα κινδύνου τους όρους πρόσβασης στα χρήματά τους, ενδεχομένως να παρέχουν ευελιξία όσον αφορά τη φορολογική έκθεση και να παράσχουν ενδεχομένως υψηλότερα επιτόκια πληρωμών από αυτά που παρέχονται από προϊόντα στην ασφαλιστική αγορά. Ενώ ένας κανόνας απόσυρσης 4% είναι ένα καλό ξεκίνημα, συνήθως λέω στους πελάτες ότι μπορούν να αντέξουν οικονομικά από 5% έως 6% εάν διαφοροποιηθούν παγκοσμίως με κλίση προς τις γνωστές πηγές αναμενόμενης απόδοσης, όπως μικρά αποθέματα κεφαλαιοποίησης και αξίας ", λέει ο Mark Hebner , πρόεδρος και ιδρυτής της εταιρείας Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Καλιφόρνια, και συγγραφέας του "Ευρετηρίου Δείκτη: Το Πρόγραμμα Ανάκαμψης Δέκα Βημάτων για Ενεργούς Επενδυτές. " Το κακό

Το κύριο μειονέκτημα για την παραδοσιακή στρατηγική χαρτοφυλακίου είναι, δυστυχώς, ότι δεν υπάρχει μέθοδος για την προβολή με βεβαιότητα μελλοντικών αποδόσεων της αγοράς ή ποσοστών πληθωρισμού. Τα χρόνια μετά τη Μεγάλη ύφεση ήταν εξαιρετικά για τα αποθέματα και τα αμοιβαία κεφάλαια και εξίσου καλά όσον αφορά τον χαμηλό πληθωρισμό. Ωστόσο, μια παρατεταμένη αγορά αρκούδων ή περίοδος ασυνήθιστα υψηλού πληθωρισμού - η δεκαετία του 1970 χαρακτήρισε και τα δύο - προκαλεί ένα 1 εκατομμύριο δολάρια συνταξιούχου να εξατμιστεί πολύ πιο γρήγορα εάν επενδύεται χρησιμοποιώντας τη στρατηγική που περιγράφεται παραπάνω.

Η κατώτατη γραμμή

Η επένδυση ενός εκατομμυρίου δολαρίων σε ένα παραδοσιακό χαρτοφυλάκιο και η ανάληψη ετήσιων αναλήψεων δίνει στον συνταξιούχο μεγαλύτερη ευελιξία με χρήματα από ό, τι η αγορά ενός προσόδου. Οι αποδόσεις από τα αμοιβαία κεφάλαια, ιστορικά, ήταν ισχυρότερες από τις επιστροφές προσόδου. Και σε ένα περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου, όπως το σημερινό, οι προσόδους θα έχουν λιγότερο γενναιόδωρα επιτόκια πληρωμών από ό, τι σε περιόδους όπου τα επιτόκια είναι υψηλότερα. Από την άλλη πλευρά, μια προσφορά προσφέρει έναν συνταξιούχο ένα χαρακτηριστικό ένα παραδοσιακό χαρτοφυλάκιο δεν - μια σιδερένια εγγύηση αυτός ή αυτή ποτέ δεν θα ξεπεράσει τα χρήματά του / της.