επίπεδα 51 δολαρίων ανά βαρέλι, ο χρόνος μπορεί να είναι ώριμος για τους επενδυτές να εξετάσουν τις επενδύσεις πετρελαίου. Υπάρχουν πολλοί τρόποι να επενδύσετε σε πετρέλαιο. 1) Αγοράστε βαρέλια πετρελαίου και τα βάζετε σε αποθήκη για να τα πουλήσετε αργότερα. 2) Αγορά μετοχών πετρελαϊκών εταιρειών, αναμένοντας τις μελλοντικές αυξήσεις των τιμών του πετρελαίου να ωθήσουν τις τιμές των μετοχών της πετρελαϊκής εταιρίας. 3) Αγοράστε ETF πετρελαίου, αναμένοντας τις μελλοντικές αυξήσεις των τιμών του πετρελαίου να αντανακλούν τις τιμές των αμοιβαίων κεφαλαίων.

Η πρώτη μέθοδος φυσικής αποθήκευσης πετρελαίου είναι αναποτελεσματική για τον μεμονωμένο επενδυτή λόγω του κόστους μεταφοράς και αποθήκευσης καθώς και των λειτουργικών κινδύνων (αν και η Κίνα χρησιμοποιεί αυτή τη μέθοδο για να αποθηκεύσει εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου και δημιουργία αποθέματος). Αυτό το άρθρο επικεντρώνεται στη δεύτερη και τρίτη μέθοδο και εξηγεί με παραδείγματα πώς μπορεί κανείς να επενδύσει στο πετρέλαιο μέσω των αποθεμάτων πετρελαίου και των πετρελαϊκών κεφαλαίων (ιδίως των ETF πετρελαίου).

Οι εκθέσεις δείχνουν ότι οι επενδυτές έχουν ήδη αποθέσει τεράστια κεφάλαια (

πάνω από 2 δισεκατομμύρια δολάρια

) στα πετρελαϊκά ETFs. Ιστορικά, τα ETF του πετρελαίου έχουν αναπαράγει τις τιμές του αργού πετρελαίου περισσότερο από ό, τι άλλα περιουσιακά στοιχεία που βασίζονται στο πετρέλαιο. (Σχετικά: ETFs πετρελαίου μακράς διάρκειας και νέο πετρελαιοφόρο ETF) Η τιμή του αργού πετρελαίου Brent χρησιμεύει ως βασική τιμή αναφοράς για τις αγορές πετρελαίου παγκοσμίως. Στο παρακάτω γράφημα βλέπουμε πως κάποιες κοινές μετοχές πετρελαϊκών εταιρειών, δείκτες πετρελαίου και έλαια ETF έχουν αποδώσει το τελευταίο έτος σε σχέση με το αργό πετρέλαιο Brent (γραφική παράσταση Google Finance):

Η παραπάνω γραφική παράσταση περιλαμβάνει:

Τρεις μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες των ΗΠΑ: Exxon Mobil (XOM

XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0,69%

• 6 , πορτοκαλί γραμμή), και το Chevron Corp (CVX, σκούρο μπλε), ConocoPhillips (COP COPConocoPhillips53, 67 + 1, 34% Μεγάλη βραζιλιάνικη πετρελαϊκή εταιρεία: Petrobras (PBR PBRPetrobras11 17 + 4,49% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6
• (ETFs): IPath S & P GSCI Συνολική απόδοση ETF (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14 08. 36) για το GS Crude Oil Ret. % Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 , μαύρη γραμμή) και United States Oil Fund LP (USO
• USOUS Oil Fund Partnership Units). 2.9 - κόκκινη γραμμή) Ένας δείκτης πετρελαίου: (OSX, σκούρα γκρίζα γραμμή) Brent Τιμές αργού πετρελαίου: ανοικτό μπλε γραμμή με σήμανση BRNTB το st οι τιμές των πετρελαϊκών εταιρειών, ο δείκτης πετρελαίου και τα κεφάλαια πετρελαίου. Ωστόσο, ο αντίκτυπος ποικίλει για κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Επενδύσεις σε πετρελαϊκά αποθέματα Η πτώση των τιμών του πετρελαίου οδήγησε γενικά στη μείωση των τιμών των μετοχών της πετρελαϊκής εταιρείας κατά την περίοδο της μελέτης.Ωστόσο, η μείωση των τιμών του αργού πετρελαίου επηρέασε διαφορετικά το απόθεμα πετρελαιοειδών. Αυτή η διακύμανση αποτελεί σημαντικό κίνδυνο για την επένδυση σε αποθέματα πετρελαϊκών εταιρειών για να επωφεληθούν από τις χαμηλές τιμές του αργού πετρελαίου.
• Είναι φανερό ότι οι πετρελαϊκές εταιρείες των ΗΠΑ όπως η Exxon Mobil (XOM
• XOMExxon Mobil Corp.85 + 0,69%

που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

), ConocoPhillips (COP < COPConocoPhillips53 67 + 1, 34%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) και η Chevron Corp (CVX CVXChevron Corporation117. 6 ) έχουν εκτελεσθεί διαφορετικά από την βασική περίπτωση της τιμής αργού πετρελαίου Brent. Οι τιμές των μετοχών και των τριών εταιρειών πετρελαίου U, S. μειώθηκαν κατά 10 έως 16% μέχρι τον Φεβρουάριο του 2015, ενώ οι τιμές του πετρελαίου Brent μειώθηκαν κατά 50%. Το Petrobras της Βραζιλίας (PBR PBRPetrobras11, 17 + 4, 49% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) παρουσίασε πολύ μεγαλύτερη αστάθεια σε σύγκριση με τις πετρελαϊκές εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου. Οι επιδόσεις του αποθέματος συγκεκριμένων εταιρειών εξαρτώνται από διάφορους παράγοντες. Κάθε εισηγμένη πετρελαϊκή εταιρεία μπορεί να έχει διαφορετικά επίπεδα χρέους, μετρητά, αποθέματα, πρόσθετα επιχειρηματικά ρεύματα, διαφορετικές επιχειρησιακές αποδόσεις και εξαρτήσεις, εποχιακές επιδράσεις και τοπικές αγορές και γεωπολιτικές επιδράσεις που καθορίζουν την τιμή της μετοχής της. Για παράδειγμα, η Petrobras έχει το μεγαλύτερο χρέος όλων των παγκόσμιων πετρελαϊκών εταιρειών, ενώ οι τρεις πετρελαϊκές εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου έχουν συγκριτικά πολύ μικρότερο χρέος. Αυτοί οι συγκεκριμένοι παράγοντες για την εταιρεία επηρεάζουν τις τιμές των μετοχών και, κατά συνέπεια, οι μεμονωμένες μετοχές ενδέχεται να μην αντανακλούν ακριβώς τις τιμές του αργού πετρελαίου. Οι επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν σε πετρέλαιο μέσω μεμονωμένων αγορών αποθεμάτων πετρελαιοειδών θα πρέπει να είναι προσεκτικοί σχετικά με αυτούς τους εξαρτημένους παράγοντες. (9)> Ορισμένοι από τους ειδικούς κινδύνους των αποθεμάτων μπορούν να μετριαστούν από τη διαφοροποίηση, όπως η αγορά ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με επίκεντρο το πετρέλαιο ή ενός ταμείου πετρελαϊκών δεικτών όπως αυτά που βασίζονται σε Δείκτη OSX. Ένα τέτοιο ταμείο αμοιβαίων κεφαλαίων με βάση το πετρέλαιο ή ένα ταμείο δεικτών θα επενδύσει σε μια ομάδα αποθεμάτων πετρελαίου, αφαιρώντας τον ειδικό κίνδυνο αποθεμάτων μέσω διαφοροποίησης. Εντούτοις, μπορεί να έχει υψηλά τέλη χρηματοδότησης και μπορεί να μην εξασφαλίζει αναγκαστικά την ακριβή αναπαραγωγή των τιμών του πετρελαίου, δεδομένου ότι το σύνολο των πολλαπλών αποθεμάτων πετρελαίου ενδέχεται να έχει διαφορετική τιμή από την πραγματική τιμή αργού πετρελαίου. Επενδύσεις σε πετρέλαιο ETFs Ένας αναπληρωτής των αποθεμάτων πετρελαίου και των αμοιβαίων κεφαλαίων πετρελαίου, του πετρελαίου Τα ETF προσφέρουν έναν αποδοτικό και αποτελεσματικό τρόπο να επενδύσουν σε πετρέλαιο. Τα ETF προσφέρουν το καλύτερο και των δύο κόσμων: τη διαφοροποίηση και τη διαχείριση κεφαλαίων, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και σε πραγματικό χρόνο tick-by-tick trading όπως ένα απόθεμα. Τα ETF με βάση το πετρέλαιο περιλαμβάνουν ένα επιλεγμένο χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων πετρελαίου, δείκτες με βάση το πετρέλαιο ή παράγωγα πετρελαίου με σκοπό να αντικατοπτρίζουν πιστά το καθορισμένο σημείο αναφοράς. Όπως προκύπτει από το παραπάνω γράφημα, μεταξύ όλων των λοιπών κινητών αξιών, τα δύο ETF πετρελαίου, OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14. 08. 36 (Λήξη 07. 08. 36) σχετικά με το GS Crude Oil Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 (μαύρη γραμμή) και USO

Μονάδες σύμπραξης του Ταμείου Πετρελαίου USOUS11.51 + 2. 95%

Δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6

(κόκκινη γραμμή), είναι τα επενδυτικά οχήματα που αντικατοπτρίζουν περισσότερο την τιμή του αργού πετρελαίου Brent. Επειδή οι συναλλαγές του ΕΜΤ πραγματοποιούνται σε πραγματικό χρόνο. οι τιμές συνήθως αντανακλούν εκείνες των αντίστοιχων εκμεταλλεύσεων σε πραγματικό χρόνο, διασφαλίζοντας τη διαφάνεια των τιμών και τη δικαιοσύνη. (Σχετικά: Χρηματοδοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια: Εισαγωγή)

Πλεονεκτήματα των πετρελαϊκών ETFs

Χαμηλό κόστος συναλλαγών ETF Το υψηλότερο επίπεδο συσχέτισης με το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο (με άλλα λόγια, Φορολογική αποδοτικότητα Διαθεσιμότητα τόσο των βραχυπρόθεσμων ενδοημερήσιων συναλλαγών όσο και των μακροπρόθεσμων επενδυτικών ευκαιριών Δυνατότητα μακροχρόνιων και βραχέων θέσεων Διαθεσιμότητα επιτοκίων ETF που προσφέρουν πολλαπλές αναλογίες : 5 λόγοι για τους οποίους οι ETF λειτουργούν για νέους επενδυτές) Η κατώτατη γραμμή:

Με την πτώση του αργού πετρελαίου, οι έμποροι συρρέουν σε επενδύσεις πετρελαίου. Τα έλαια ETF έχουν ιστορικά πιο ακριβή όσον αφορά τις τιμές αργού πετρελαίου. Διάφορα ETF με βάση το πετρέλαιο είναι διαθέσιμα στην αγορά, τα οποία βασίζονται σε διαφορετικά υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού όπως αποθέματα πετρελαϊκών εταιρειών, δείκτες με βάση το πετρέλαιο ή παράγωγα πετρελαίου. Οι επενδυτές πρέπει να μελετήσουν προσεκτικά τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία σε κάθε ETF πετρελαίου. Λάβετε υπόψη ότι περιστασιακά η απόδοση του ΕΙΕΕ πετρελαίου μπορεί να αποκλίνει από τις τιμές του αργού πετρελαίου εξαιτίας σφαλμάτων εντοπισμού, επανεξισορρόπησης συστατικών στοιχείων και ανατροπής παραγώγων. Ο τρόπος με τον οποίο οι τιμές του πετρελαίου εκτελούν στο μέλλον παραμένει ορατός, αλλά οι επενδυτές που επιθυμούν να στοιχηματίσουν την άνοδο των τιμών του πετρελαίου θα πρέπει να λάβουν υπόψη τα ETF πετρελαίου.