πετρέλαιο & νομίσματα: κατανοώντας τη συσχέτιση τους (USD, UUP)

πετρέλαιο & νομίσματα: κατανοώντας τη συσχέτιση τους (USD, UUP) | Το ακάθαρτο πετρέλαιο Investopedia

Μια κρυφή χορδή συνδέει μαζί τα νομίσματα και το αργό πετρέλαιο, με δράσεις τιμών σε ένα χώρο που αναγκάζει μια συμπαθητική ή αντίθετη αντίδραση στο άλλο. Αυτή η συσχέτιση συνεχίζεται για πολλούς λόγους, συμπεριλαμβανομένης της διανομής πόρων, του εμπορικού ισοζυγίου (BOT) και της ψυχολογίας της αγοράς. Η σημαντική συνεισφορά του αργού στον πληθωρισμό και τον αποπληθωρισμό εντείνει αυτές τις αλληλεξαρτήσεις κατά τη διάρκεια έντονων τάσεων, τόσο υψηλότερων όσο και χαμηλότερων.

Επιπλέον, το αργό πετρέλαιο αναφέρεται σε δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών (USD) έτσι ώστε κάθε uptick και downtick να παράγει άμεση επανευθυγράμμιση μεταξύ του ξένου νομίσματος και των πολυάριθμων forex σταυρών. Οι κινήσεις αυτές συσχετίζονται λιγότερο στις χώρες χωρίς σημαντικά αποθέματα αργού πετρελαίου, όπως η Ιαπωνία, και πιο συσχετισμένες σε χώρες που έχουν σημαντικά αποθέματα, όπως ο Καναδάς, η Ρωσία και η Βραζιλία. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε: Δύο μεγάλα νομίσματα για κέρδος από την πετρελαϊκή μεταβλητότητα .)

Η πίεση πώλησης έχει εξαπλωθεί σε άλλες ομάδες προϊόντων, δημιουργώντας σημαντικούς φόβους για τον παγκόσμιο αποπληθωρισμό. Αυτό έχει ενισχύσει τη συσχέτιση μεταξύ των επηρεαζόμενων βασικών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένου του αργού πετρελαίου, και των οικονομικών κέντρων χωρίς σημαντικά αποθέματα εμπορευμάτων, όπως η Ευρωζώνη. Τα νομίσματα σε έθνη με σημαντικά μεταλλευτικά αποθέματα, αλλά τα σπαρακτικά ενεργειακά αποθέματα, όπως το δολάριο Αυστραλίας (AUD), κατέρρευσαν μαζί με τα νομίσματα των πλούσιων σε πετρέλαιο κρατών. (999)> Τα προβλήματα στην ευρωζώνη

Η πτώση των τιμών του αργού πετρελαίου προκάλεσε μια αποπληθωριστική τρομοκρατία στην ευρωζώνη μετά από τοπικούς καταναλωτές οι δείκτες τιμών κατέστησαν αρνητικοί στα τέλη του 2014. Η πίεση που δημιουργήθηκε στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) στις αρχές του 2015 για την εισαγωγή ενός προγράμματος νομισματικών κινήτρων μεγάλης κλίμακας για να σταματήσει η αποπληθωριστική σπείρα και να προστεθεί πληθωρισμός στο σύστημα. Ο πρώτος γύρος αγοράς ομολόγων σε αυτήν την ευρωπαϊκή έκδοση ποσοτικής χαλάρωσης (QE) ξεκίνησε την πρώτη εβδομάδα του Μαρτίου 2015.

EUR / USD Vs. Πετρέλαιο Πολλοί συμμετέχοντες στο forex εστιάζουν την προσοχή τους στο EUR / USD cross, τη δημοφιλέστερη και ρευστότερη αγορά συναλλάγματος στον κόσμο. Η στενή συσχέτιση με την πτώση του αργού πετρελαίου μπορεί εύκολα να διαπιστωθεί στο παραπάνω εβδομαδιαίο διάγραμμα. Το ζεύγος νομισμάτων ολοκληρώθηκε τον Μάρτιο του 2014, μόλις τρεις μήνες πριν το αργό πετρέλαιο εισέλθει σε μια ήπια πτώση που επιταχύνθηκε προς τα κάτω το τέταρτο τρίμηνο, ενώ ταυτόχρονα το ακαθάριστο έσπασε από την δεκαετία του '80 σε χαμηλά πενήντα. Η πίεση πώλησης του ευρώ συνεχίστηκε έως τον Μάρτιο του 2015, καταλήγοντας ταυτόχρονα στην εκκίνηση του προγράμματος νομισματικής ώθησης της ΕΚΤ. Αντί για το δολάριο ΗΠΑ

Ενώ οι Ηνωμένες Πολιτείες πέρασαν τη Σαουδική Αραβία στην παραγωγή πετρελαίου παγκοσμίως το 2014, το δολάριο ΗΠΑ επωφελήθηκε από την απότομη πτώση του αργού πετρελαίου για διάφορους λόγους. Πρώτον, η οικονομική ανάπτυξη του Ηνωμένου Βασιλείου, δεδομένου ότι η αγορά των αρκούδων ήταν ασυνήθιστα ισχυρή σε σύγκριση με τους εμπορικούς της εταίρους, διατηρώντας ανέπαφα τους ισολογισμούς. Δεύτερον, ενώ ο ενεργειακός τομέας συμβάλλει σημαντικά στο ΑΕΠ του Ηνωμένου Βασιλείου, η μεγάλη οικονομική ποικιλομορφία του Ηνωμένου Βασιλείου μειώνει την εξάρτησή του από αυτήν την ενιαία βιομηχανία.

USD Vs. (UUP

UUPPS DB US Dollar24. 63-0. 24%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

), ένα δημοφιλές proxy συναλλαγών σε δολάρια ΗΠΑ, έπληξε το χαμηλό των τελευταίων δεκαετιών στο ύψος του τελευταίου κύκλου αγοράς του ταύρου το 2007 και κατέγραψε έντονη άνοδο, φτάνοντας το τριετές υψηλό όταν η αγορά των αρκούδων έκλεισε το 2009. Τα υψηλότερα χαμηλά επίπεδα το 2011 και το 2014 έθεσαν το έδαφος για μια ισχυρή ανοδική πορεία 2014 που ξεκίνησε μόλις ένα μήνα μετά την κορυφή του αργού πετρελαίου και εισήλθε στην ιστορική πτώση του.

Η συμπεριφορά της αντίστροφης κλειδαριάς συνεχίστηκε μεταξύ των οργάνων μέχρι τον Μάρτιο του 2015, όταν το δολάριο ξεπέρασε και εισήλθε σε μια αργή αποκοπή που επεκτάθηκε στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η κορυφή ήταν ταυτόχρονη με την έναρξη του προγράμματος QE της ΕΚΤ, που απεικονίζει τον τρόπο με τον οποίο η νομισματική πολιτική μπορεί να ξεπεράσει τον συσχετισμό του αργού πετρελαίου, τουλάχιστον για σημαντικές χρονικές περιόδους. Η πορεία προς έναν αναμενόμενο κύκλο αύξησης του ρυθμού FOMC συνέβαλε και σε αυτό το μοτίβο συγκράτησης.

Συνέπειες υπερβολικής εξάρτησης

Έχει νόημα ότι τα έθνη που εξαρτώνται περισσότερο από τις εξαγωγές αργού πετρελαίου έχουν προκαλέσει μεγαλύτερες οικονομικές ζημίες από εκείνες με πιο διαφορετικούς πόρους. Η Ρωσία προσφέρει ένα τέλειο παράδειγμα, με ενέργεια που αντιπροσωπεύει το 58,6% των συνολικών εξαγωγών του 2014. Η χώρα έπεσε σε απότομη ύφεση το 2015, με το ΑΕΠ να μειώνεται 4,6% ετησίως το δεύτερο τρίμηνο του 2015, να εντατικοποιείται από τις δυτικές κυρώσεις που συνδέονται με την εισβολή της στην Ουκρανία. Χώρες με τις υψηλότερες εξαγωγές αργού πετρελαίου (από την 1η Ιανουαρίου 2014, Πηγή - CIA Factbook) ΧΩΡΑ - Βαρέλια ανά ημέρα Σαουδική Αραβία - 6, 880, 000

, 000

Ιράν - 2, 445, 000

Ιράκ - 2, 390, 000

Νιγηρία - 2, 341, 000

Αγκόλα - 1 , 928 000

  • Βενεζουέλα - 1, 645, 000
  • Νορβηγία - 1, 602, 000
  • Καναδάς - 1, 576, 000
  • .Η Κολομβία κατατάσσεται μόλις στις 18
  • , αλλά το αργό πετρέλαιο αντιπροσωπεύει το 45% των συνολικών εξαγωγών, γεγονός που δείχνει την υψηλή εξάρτηση που απεικονίζεται στην κατάρρευση του κολομβιανού πεσού (COP) από τα μέσα του 2014. Εν τω μεταξύ, το 915. Πολλές δυτικές πλατφόρμες forex εμπόδισαν το εμπόριο ρούβλων στις αρχές του 2015 λόγω των ζητημάτων ρευστότητας και των ελέγχων κεφαλαίου, ενθαρρύνοντας τους εμπόρους να χρησιμοποιούν το νορβηγικό krone (NOK) ως αγορά πληρεξουσίων. Το USD / NOK παρουσιάζει ένα ευρύ μοντέλο στηρίξεως μεταξύ του 2010 και του 2014, ενώ το αργό πετρέλαιο αναρριχήθηκε μεταξύ 75 και 115. Η κάμψη του αργού πετρελαίου το δεύτερο τρίμηνο του 2014 αντιστοιχεί σε μια ισχυρή ανοδική πορεία που επιταχύνθηκε το τέταρτο τρίμηνο, 5000.
  • Αυτός ο αγώνας συνεχίστηκε στο δεύτερο εξάμηνο του 2015, ενώ το ζεύγος νομισμάτων χτύπησε μια νέα δεκαετία υψηλό. Αυτό υποδεικνύει ότι η ρωσική οικονομία εξακολουθεί να ασκεί πίεση, παρόλο που το αργό πετρέλαιο έχει βγει από τα βαθιά του χαμηλά επίπεδα. Η υψηλή μεταβλητότητα καθιστά αυτή τη δύσκολη αγορά για τις μακροπρόθεσμες θέσεις συναλλάγματος, αλλά οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορούν να κρατήσουν εξαιρετικά κέρδη σε αυτήν την έντονα αναπτυσσόμενη αγορά.
  • Η κατώτατη γραμμή
  • Το αργό πετρέλαιο παρουσιάζει στενό συσχετισμό με πολλά ζεύγη νομισμάτων για τρεις λόγους. Πρώτον, η σύμβαση αναφέρεται σε δολάρια ΗΠΑ, έτσι ώστε οι μεταβολές των τιμών να έχουν άμεσο αντίκτυπο στους σχετικούς διασταυρώσεις. Δεύτερον, η υψηλή εξάρτηση από τις εξαγωγές αργού πετρελαίου μοχλεύει τις εθνικές οικονομίες σε ανοδικές τάσεις και καθοδικές τάσεις στις αγορές ενέργειας. Και τρίτον, η κατάρρευση των τιμών του αργού πετρελαίου προκάλεσε συμπαθητικές μειώσεις των βιομηχανικών προϊόντων, αυξάνοντας την απειλή του παγκόσμιου αποπληθωρισμού που υπονομεύει την οικονομική ανάπτυξη, αναγκάζοντας τα ζεύγη των νομισμάτων να αναποδογυρίζουν τις σχέσεις.