Διαχειρίζονται εκατομμύρια δολάρια, ελέγχουν πώς κάποιοι από τους μεγαλύτερους θεσμούς επενδύουν τα χρήματά τους και έχουν … σπίτι; Τα επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζονται φοιτητές προσφέρουν στους μελλοντικούς επαγγελματίες επενδύσεων την ευκαιρία να διαχειριστούν πραγματικά χρήματα, ενώ κερδίζουν τα πτυχία τους. Με ορισμένα σχολεία που διαχειρίζονται δεκάδες εκατομμύρια δολάρια, τα χρήματα των φοιτητών είναι δύσκολα πράγματα παιδιών. Ας δούμε πώς λειτουργούν τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται οι φοιτητές.

Τι είναι το Ταμείο Επενδυτικής Διαχείρισης Φοιτητών; Στον σημερινό άκρως ανταγωνιστικό χρηματοπιστωτικό κόσμο, με απλώς αποφοίτους φοιτητές που αγωνίζονται για έναν μειούμενο αριθμό υψηλών θέσεων εργασίας στη Wall Street, τα σχολεία έπρεπε να γίνουν δημιουργικά για να ξεχωρίσουν τους σπουδαστές τους. Ένας τρόπος με τον οποίο πολλές επιχειρηματικές σχολές - τόσο σε μεταπτυχιακό όσο και σε προπτυχιακό επίπεδο - επέλεξαν να το κάνουν είναι να δημιουργήσουν επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζονται φοιτητές.

Συνήθως, τα κεφάλαια που διαχειρίζονται φοιτητές αποκομίζουν μετρητά από τα δίδακτρα ενός σχολείου και το δίνουν στους σπουδαστές να επενδύσουν σε ένα πολύ δομημένο περιβάλλον. Από εκεί, ο σχεδιασμός του ταμείου μπορεί να πάρει μια σειρά από ενδιαφέρουσες στροφές.

Τα σχολεία συχνά επιλέγουν να κάνουν ένα κεφάλαιο επενδύσεων που διαχειρίζεται φοιτητές ένα μέρος μιας τάξης για την ανάλυση των χρηματοοικονομικών επενδύσεων ή τη διαχείριση χαρτοφυλακίου, παρέχοντας στους φοιτητές πρόσβαση σε μέλη ΔΕΠ και σε εξωτερικούς συμβούλους που έχουν πραγματική εμπειρία διαχείρισης κεφαλαίων. Ωστόσο, ακόμη και όταν τα κεφάλαια είναι εξωσχολικές δραστηριότητες, τα σχολεία διατηρούν τη δομή τους για να εξασφαλίσουν ότι τα χρήματά τους - σε ορισμένες περιπτώσεις μέχρι και τα 62 εκατομμύρια δολάρια - είναι καλά φροντισμένα.

Σε κάθε περίπτωση, οι θέσεις στο ταμείο αντανακλούν γενικά τις πραγματικές θέσεις εργασίας που οι μαθητές μπορεί να συναντήσουν αν εργάζονταν σε επιχείρηση διαχείρισης κεφαλαίων. Ένας ή δύο φοιτητές επιλέγονται τυπικά ως διαχειριστές χαρτοφυλακίων, υπεύθυνοι για τον επενδυτικό συνδυασμό και την κατεύθυνση του χαρτοφυλακίου, ενώ οι υπόλοιποι σπουδαστές ανατίθενται συχνά αναλυτικοί ρόλοι σε συγκεκριμένες βιομηχανίες. Ορισμένα σχολεία φέρνουν ακόμη και φοιτητές από κλάδους έξω από τη χρηματοδότηση, χρησιμοποιώντας ένα μάρκετινγκ μείζονος σημασίας όπως η επαφή PR του ταμείου, για παράδειγμα.

ΔΕΙΤΕ: Προετοιμασία για μια καριέρα ως διαχειριστής χαρτοφυλακίου

Τα κεφάλαια που διαχειρίζονται φοιτητές αντικατοπτρίζουν επίσης τα αμοιβαία κεφάλαια στον τύπο των τίτλων στους οποίους μπορούν να επενδύσουν. Επί του παρόντος, υπάρχουν κεφάλαια που διαχειρίζονται φοιτητές, , μεγάλες, μεσαίες και μικρού κεφαλαίου μετοχές, διεθνείς μετοχές και επιχειρηματικά κεφάλαια.

Σχολές Χρηματιστηρίων

Το Πρόγραμμα Ανάλυσης Εφαρμοσμένης Ασφάλειας του Πανεπιστημίου του Ουισκόνσιν έχει ένα από τα μεγαλύτερα κεφάλαια που διαχειρίζεται φοιτητές και διαχειρίζεται σχεδόν 50 εκατομμύρια δολάρια το 2012. Άλλα σημαντικά κεφάλαια που διαχειρίζονται οι φοιτητές περιλαμβάνουν τα Carlson Funds του Πανεπιστημίου της Μινεσότα τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζονται περισσότερα από 35 εκατομμύρια δολάρια χωρίζονται μεταξύ του ταμείου ανάπτυξης και του κεφαλαίου σταθερού εισοδήματος (από την 31η Ιουλίου 2012) και του Ταμείου SIM της πολιτείας του Οχάιο, το οποίο διαχειρίζεται ένα χαρτοφυλάκιο αξίας περίπου 11 εκατομμυρίων δολαρίων.Είναι βέβαιο ότι η παγκόσμια οικονομική κρίση έπληξε τις επιδόσεις και τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζονται τα κεφάλαια που διαχειρίζονται οι φοιτητές - περισσότερο σε αυτό αργότερα - αλλά συνολικά, τα κεφάλαια διατήρησαν μεγάλο μέρος των μετρητών τους.

Όχι όλα τα χρήματα παίρνουν τα χρήματά τους από το επίδομα του πανεπιστημίου τους. Κάποιοι, όπως το Ταμείο Cayuga MBA του Cornell ή το Nittany Lion Fund της Penn State, ζητούν πραγματικά επενδύσεις από ειδικευμένους επενδυτές, σαν ένα παραδοσιακό hedge fund. Άλλοι, όπως η Ομάδα Ανάλυσης Επενδύσεων της NYU, δεν διαχειρίζονται πραγματικά τα χρήματα: η ομάδα διαχειρίζεται ένα υποθετικό χαρτοφυλάκιο με υποθετικές αποδόσεις.

Το κοινό νήμα ανάμεσα σε όλα τα ταμεία, και πάλι, είναι δομή. Ανεξάρτητα από τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση ή επενδυτικό στυλ, οι διαχειριστές σπουδαστών έχουν σαφώς καθορισμένους ρόλους, τα κεφάλαια έχουν σαφώς καθορισμένους κανόνες και η βοήθεια των καθηγητών είναι πάντοτε εφικτή.

Ιστορικά Αποτελέσματα

Αυτή η δομή έχει παίξει καλά για τα περισσότερα κεφάλαια. Συνολικά, τα περισσότερα επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζονται φοιτητές υπερέβησαν τα σημεία αναφοράς τους με σημαντικό περιθώριο στη διάρκεια της μακράς και μικρής διάρκειας μεταφοράς. Οι περισσότεροι είναι ακόμη μπροστά από συγκρίσιμα αμοιβαία κεφάλαια. Κάθε επενδυτικό ταμείο που διαχειρίζεται φοιτητές μετράει την απόδοσή του έναντι ενός δείκτη αναφοράς, γενικά ενός δείκτη της ίδιας κατηγορίας με τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία επενδύει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Το S & P 500 είναι μια δημοφιλής επιλογή ανάμεσα στα αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης όπως το Ταμείο του Wisconsin Το LIBOR είναι μια τυπική επιλογή για κεφάλαια σταθερού εισοδήματος.

Να πάρει μέρος στην ενέργεια

Έτσι, με τα επενδυτικά κεφάλαια των φοιτητών να γίνονται όλο και πιο δημοφιλή σε σχολεία με προγράμματα χρηματοδότησης, θα πρέπει να συμμετάσχετε στο ταμείο του σχολείου σας; Τα αμοιβαία κεφάλαια των φοιτητών είναι ιδιαίτερα ανταγωνιστικά στα περισσότερα σχολεία και για σοβαρούς λόγους οι φοιτητές που μπορούν να ζητήσουν τη διαχείριση εκατομμυρίων από τα βιογραφικά τους έχουν σημαντικό ρόλο σε οποιαδήποτε θέση εργασίας στον τομέα της διαχείρισης χρημάτων. Τα περισσότερα κεφάλαια απαιτούν προαπαιτούμενα μαθήματα παράλληλα με μια διαδικασία υποβολής αιτήσεων που περιλαμβάνει μια σειρά συνεντεύξεων και την κατασκευή εκθέσεων έρευνας.

Η συμμετοχή σε ένα ταμείο που διαχειρίζεται φοιτητές είναι επίσης απίστευτα χρονοβόρο. Μερικοί διαχειριστές φοιτητών ξοδεύουν πάνω από 40 ώρες την εβδομάδα αναζητώντας ιδέες επένδυσης, αναλύοντας τα χαρτοφυλάκιά τους και διατηρώντας την ταχύτητα στις βιομηχανίες τους. Επιπλέον, ενώ πολλά στοιχεία των φοιτητικών κεφαλαίων έχουν σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζουν τον πραγματικό κόσμο, η αποζημίωση δεν είναι - η εργασία σε ένα φοιτητικό επενδυτικό κεφάλαιο λειτουργεί εθελοντικά.

Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν αξίζει πολύ να ξοδεψετε το χρόνο σας στο ταμείο που διοικείται από φοιτητές του σχολείου σας. Εκτός από την εμπειρία, τα κεφάλαια συχνά προσφέρουν οφέλη για τους διευθυντές των φοιτητών: για παράδειγμα, το MBA του Πανεπιστημίου του Maryland πήρε το δαχτυλίδι στο άνοιγμα στο NYMEX το 2008.

Η κατώτατη γραμμή

Εάν το σχολείο σας δεν έχει ακόμη ένα κεφάλαιο που διαχειρίζεται φοιτητές, αυτό δεν σημαίνει ότι δεν έχετε επιλογές. Καθώς όλο και περισσότερα σχολεία αρχίζουν να αναπτύσσουν κεφάλαια, τα κίνητρα για άλλα σχολεία να παραμείνουν ανταγωνιστικά με δικά τους κεφάλαια αυξάνονται. Μπορείτε να πάρετε μια συγκρίσιμη εμπειρία ξεκινώντας ένα "εικονικό χρήμα" λέσχη επενδύσεων στην πανεπιστημιούπολη. Ενώ η επενδυτική καμπύλη μάθησης μπορεί να είναι απότομη, είναι πολύ πιο απότομη για τους φοιτητές που διαχειρίζονται εκατομμύρια δολάρια για τα σχολεία τους, ενώ κερδίζουν τα πτυχία τους.Ένα δομημένο περιβάλλον και προσεκτική καθοδήγηση από τους διδάσκοντες βοήθησαν τα κεφάλαια των φοιτητών να ξεπεράσουν τα σημεία αναφοράς τους και άνοιξαν τις πόρτες για κεφάλαια σε νέα σχολεία. Αναμείνετε να δείτε περισσότερα χρήματα που αναδύονται σε περισσότερα σχολεία που θέλουν να κρατήσουν τους μαθητές τους ανταγωνιστικούς στον χρηματοοικονομικό τομέα.