Σχεδόν όλοι οι τεχνικοί δείκτες που ενδείκνυνται για τη διαπραγμάτευση δικαιωμάτων προαίρεσης αποτελούν δείκτες δυναμικής που προσπαθούν να εντοπίσουν τις αγορές υπεργοράς και υπερβολικής πώλησης και συνεπώς τις αντιστροφές τιμών και τις σχετικές τάσεις. Ο δείκτης δείκτη δεικτών οριακής ροπής ή το IMI είναι ένας τέτοιος τεχνικός δείκτης. Όταν χρησιμοποιείται για το εμπόριο δικαιωμάτων προαίρεσης επί υποκείμενων τίτλων που έχουν τα κατάλληλα χαρακτηριστικά, η χρήση του ΙΜΙ προσφέρει υψηλό δυναμικό κέρδους. ( Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Κορυφαίοι Τεχνικοί Δείκτες για Επιλογές Συναλλαγών)

AD:

Σε αυτό το άρθρο, θα απαριθμήσουμε τα χαρακτηριστικά των υποκείμενων αποθεμάτων που πληρούν τα κριτήρια του δείκτη IMI. Θα συζητήσουμε επίσης ποια συμβόλαια επιλογής μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στο επιλεγμένο υποκείμενο για μέγιστο κέρδος. Αυτό το άρθρο υποθέτει ότι ο αναγνώστης είναι ήδη εξοικειωμένος με την ορολογία επιλογών και τις έννοιες.

Υπολογισμός του Δείκτη Intraday Momentum

Ο δείκτης οριακής ροπής βασίζεται στην ενσωμάτωση δύο δημοφιλών τεχνικών δεικτών - των σχετικών δεικτών ισχύος (RSI) και των κηρίων ημέρας. Η έννοια παραμένει παρόμοια με την RSI και περιλαμβάνει την αντιπαροχή για τις ανοικτές και τις κλειστές τιμές εντός της ημέρας. Ο δείκτης ΙΜΙ καθορίζει τη σχέση μεταξύ ανοιχτής και κλειστής τιμής ενός μετοχικού κεφαλαίου κατά τη διάρκεια μιας ημέρας διαπραγμάτευσης, αντί του τρόπου με τον οποίο οι τιμές ανοίγματος και κλεισίματος ποικίλλουν μεταξύ διαφορετικών ημερών. Αυτός ο συνδυασμός αποδίδει μια υπολογιζόμενη τιμή, η οποία θα σας υποδείξει μια υπερτιμημένη ή υπερδιπλωμένη προϋπόθεση. Λαμβάνοντας υπόψη τις πιο πρόσφατες διακυμάνσεις των τιμών, έχει ως στόχο να προσδιορίσει ακριβέστερα τις συνθήκες υπεραγοράς και υπεραγοράς.

Το IMI υπολογίζεται ως εξής:

Εάν Κλείσιμο> Άνοιγμα: Κέρδη (n) = Κέρδος (n-1) + (Κλείσιμο - Ανοικτό). Απώλειες (n) = 0 (Ανώτατη Ημέρα, Λευκό Κηροπήγιο)

1. Εάν Κλείσιμο <ανοιχτό: Ζημιές (n) = Ζημιά (n-1) + (Άνοιγμα - Κλείσιμο). Κέρδη (άθροισμα)
2. IMI = 100 x (Κέρδη (άθροισμα) / (Κέρδη (άθροισμα) / Κέρδη (άθροισμα) + Ζημιές (άθροισμα)) (δηλαδή, το ΙΜΙ είναι το ποσοστό των κερδών από το σύνολο των κερδών και των ζημιών κατά τη διάρκεια των τελευταίων περιόδων n.
3. AD:

Οι υπολογισμοί ξεκινούν με "κέρδος (0 ημέρα) = 0" και "απώλεια (0) = 0" για να υπολογίσετε το κέρδος 1. Υπολογίστε κέρδος 2, κέρδος 3, και ούτω καθεξής,

Οι περισσότεροι έμποροι χρησιμοποιούν την τιμή των 14 ημερών

Μια τιμή 70 ή μεγαλύτερη δείχνει υπερσχέτιση, ενώ μια τιμή 30 ή μικρότερη θεωρείται υπερθεματική

Ανατομία του Intraday Δείκτης ορμής (IMI)

Σκοπός μας είναι να προσδιορίσουμε τα αποθέματα (υποκείμενα στοιχεία) τα οποία θα έχουν ως αποτέλεσμα τιμές IMI άνω των 70 ή κάτω των 30. Οι επιλογές συναλλαγών σε τέτοια υποκείμενα επιτρέπουν υψηλό δυναμικό κέρδους, καθώς το IMI στοχεύει στον εντοπισμό υπεραγορών και υπεραναλήψεως είναι έτοιμοι για αντιστροφή τιμών.Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει μεγάλα κέρδη βραχυπρόθεσμα. Ας δούμε τα κριτήρια επιλεξιμότητας που δείχνουν ότι ένα απόθεμα είναι κατάλληλο για τον δείκτη ΙΜΙ.

Και στις δύο περιπτώσεις (σημεία 1 και 2 ανωτέρω), η τιμή κέρδους ή ζημίας εξαρτάται από την απόλυτη διαφορά μεταξύ ανοιχτών και κλειστών τιμών. Όσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά, τόσο μεγαλύτερη είναι η προκύπτουσα τιμή. Πράγματι, τα αποθέματα υψηλής μεταβλητότητας τα οποία δείχνουν υψηλές εναλλαγές τιμών θα οδηγήσουν στις επιθυμητές ακραίες τιμές για το ΙΜΙ (πάνω από 70 ή κάτω από 30).

Δεδομένου ότι η απόλυτη διαφορά τιμής μεταξύ ανοιχτής και κλειστής πράξης αποτελεί σημαντικό παράγοντα στους υπολογισμούς, συνιστάται η επιλογή αποθεμάτων υψηλής τιμής (συνήθως άνω των $ 80).

• Συνιστάται η επιλογή αποθεμάτων με τιμή beta 1 ή μεγαλύτερη. Αυτό εξασφαλίζει ότι τα αποθέματα με υψηλή τιμή συμπληρώνονται από υψηλή μεταβλητότητα.
• Οι συναλλαγές εντός ημέρας απαιτούν υψηλή ρευστότητα (με άλλα λόγια, πρέπει να είναι γρήγορη και εύκολη η αγορά και πώληση στην κατάλληλη τιμή). Ο συναλλασσόμενος όγκος των υποκείμενων μετοχών και τα δικαιώματα προαίρεσης θα πρέπει να είναι αρκετά υψηλά ώστε να εξασφαλίζεται η ρευστότητα.
• Ας δούμε μερικές υποκείμενες μετοχές που πληρούν τα παραπάνω κριτήρια και των οποίων οι επιλογές είναι κατάλληλες για την εμπορία δικαιωμάτων προαίρεσης που βασίζονται στο ΙΜΙ.
• Google Inc.

(GOOG

• GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0, 67% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Ο γίγαντας του μηχανή αναζήτησης στο Διαδίκτυο έχει μια μεγάλη μετοχή (που διαπραγματεύεται περίπου $ 535 ανά μετοχή). Είναι επίσης στην κορυφή του καταλόγου για τις επιλογές διαπραγμάτευσης βάσει της στρατηγικής δείκτη IMI. Έχει μέτρια τιμή βήτα 1. 1 και υψηλή ρευστότητα με μέσο όγκο συναλλαγών άνω των 2 εκατομμυρίων μετοχών την ημέρα. Συχνά διαμορφώνει τα βραχυπρόθεσμα πρότυπα αντιστροφής τιμών, τα οποία μπορούν εύκολα να ληφθούν από τον δείκτη ΙΜΙ. Η CF Industries Holdings Inc (CF
• CFCF Industries Holdings Inc 38, 60 + 0, 13% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ). Η CF Industries αναπτύσσει και διανέμει αζωτούχα και φωσφορικά λιπάσματα και συναφή χημικά προϊόντα. Με μια υψηλή τιμή βήτα 1. 58 και τιμές που κυμαίνονται από $ 63, η CF Industries εμφανίζει τακτικά υψηλές διακυμάνσεις των τιμών. Με μέσο όγκο συναλλαγών άνω των 650.000 μετοχών την ημέρα, η CF Industries εισέρχεται συχνά στην αγορά υπεραγορών και υπερσπονδυλίου, καθιστώντας την κατάλληλη για επιλογές συναλλαγών στον δείκτη IMI. Wynn Resorts Ltd (WYNN
• WYNNWynn Resorts Ltd150. 09 + 0 .03% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Η εταιρεία κατέχει και λειτουργεί επιχειρήσεις στο θέρετρο χαρτοπαικτικών λεσχών και έχει ισχυρή παρουσία στο Λας Βέγκας και το Μακάο. Επί του παρόντος, διαπραγματεύεται περίπου 100 δολάρια με υψηλή τιμή beta 1,36 και μέσο όγκο συναλλαγών 2, 5 εκατομμυρίων μετοχών. Οι εμπορικές επιλογές σε αυτό το υποκείμενο με βάση τον δείκτη ΙΜΙ προσφέρουν υψηλό δυναμικό κέρδους. Netflix Inc (NFLX
• NFLXNetflix Inc200 .01 + 0. 35% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Η Netflix ασκεί δραστηριότητες στο Διαδίκτυο και στο τηλεοπτικό δίκτυο που παρέχει υπηρεσίες περιεχομένου βάσει συνδρομής και κατά παραγγελία σε χρήστες σε περισσότερες από 50 χώρες. Με μια υποκείμενη τιμή μετοχής στα 664 δολάρια ανά μετοχή και 2 εκατομμύρια μέσου όγκου συναλλαγών, εξασφαλίζοντας επαρκή ρευστότητα, είναι ένας καλός υποψήφιος για επιλογές διαπραγμάτευσης βάσει του δείκτη ΙΜΙ. Intuitive Surgical, Inc. (ISRG
• ISRGIntuitive Surgical Inc 384. 25 + 1. 19% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Διαισθητικός χειρουργικός σχεδιασμός, κατασκευάζει και εμπορεύεται χειρουργικά συστήματα και συναφή όργανα και αξεσουάρ. Με μια υψηλή τιμή $ 515 και μέσο όγκο συναλλαγών περίπου 225.000 μετοχές την ημέρα, αυτό το απόθεμα εισέρχεται συχνά σε υπερπληθωρισμένες και υπερεκμελημένες περιοχές. Ακολουθεί το γράφημα που παρουσιάζει τη σχετική απόδοση των παραπάνω αποθεμάτων τον τελευταίο χρόνο. Εκτός από τις παρατηρούμενες διακυμάνσεις των τιμών, πολλαπλές βραχυπρόθεσμες ενδιάμεσες μορφές κορυφών και κοιλοτήτων και συχνές ταλαντώσεις σε όλη τη μηδενική γραμμή είναι ενδεικτικές της απαιτούμενης μεταβλητότητας και αντιστροφής των τάσεων που αποτελούν το δυναμικό κέρδους που προσδιορίζονται από τους δείκτες του ΙΜΙ. Ευχετήριες κάρτες γραφικών: Google Finance

Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc172 .50 + 2.61%

Created by Highstock 4. 2. 6 CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) είναι άλλοι δυνητικοί υποψήφιοι για διαπραγμάτευση. Ωστόσο, και οι δύο δεν διαθέτουν την καθημερινή μεταβλητότητα που απαιτείται για τη διαπραγμάτευση μέσω του ΙΜΙ. Οι βήτα τιμές τους ήταν χαμηλές τους τελευταίους μήνες, αλλά αυτό μπορεί να αλλάξει στο μέλλον. Σημεία που πρέπει να ληφθούν υπόψη για τη διαπραγμάτευση δείκτη IMI Οι τεχνικοί δείκτες έρχονται με τις δικές τους προκλήσεις. Η γνώση σχετικά με τις παγίδες διασφαλίζει ότι οι συναλλαγές τοποθετούνται σωστά.

Αποφύγετε την διαπραγμάτευση κατά την πρώτη και τελευταία ώρα συναλλαγών όταν ανοίγει και κλείνει η αγορά. Η μεταβλητότητα είναι περιστασιακά υψηλή κατά τη διάρκεια αυτών των χρόνων και μπορεί να οδηγήσει στην είσοδο σε διογκωμένες τιμές. Ο δείκτης ΙΜΙ λειτουργεί καλά στις καθιερωμένες τάσεις, οι οποίες συνήθως δεν συμβαίνουν κατά την πρώτη ή την τελευταία ώρα διαπραγμάτευσης.

Αποφύγετε τις συναλλαγές όταν απελευθερώνεται μια μεγάλη είδηση, όπως τα τριμηνιαία αποτελέσματα του αποθέματος. Αποφύγετε επίσης τη διαπραγμάτευση κατά τη διάρκεια μεγάλων ειδήσεων σχετικά με την αγορά γενικά (για παράδειγμα, κατά την ανακοίνωση αλλαγής επιτοκίου).

• Οι επιλογές διαπραγμάτευσης έρχονται με τη δική τους πολυπλοκότητα. Τόσο η κλήση μεγάλης διάρκειας όσο και η σύντομη κλήση προσφέρουν κέρδος για την υποκείμενη αύξηση των τιμών Οι έμποροι θα πρέπει να γνωρίζουν τον αντίκτυπο της μεταβλητότητας των επιλογών και άλλους παράγοντες που επηρεάζουν τις αποτιμήσεις δικαιωμάτων προαίρεσης.
• Η διατήρηση ενός στόχου απώλειας stop και κέρδους είναι απολύτως απαραίτητη
• Το IMI δεν είναι μόνο για τις ενδοκοινοτικές διακυμάνσεις, αλλά για την αναγνώριση των συνθηκών υπεραγοράς και υπερπώλησης έτοιμων για μεγάλες αντιστροφές αξίας. Μπορεί να είναι δελεαστικό να εμπορεύονται επιλογές με υψηλά αποθέματα βήτα, αλλά η λήψη αποφάσεων θα πρέπει επίσης να βασίζεται σε άλλους παράγοντες που περιλαμβάνουν υψηλή τιμή και υψηλή ρευστότητα.
• Η κατώτατη γραμμή
• Μαζί με τον δείκτη IMI, εκατοντάδες τεχνικοί δείκτες χρησιμοποιούνται για επιλογές συναλλαγών. Οι έμπειροι έμποροι προσαρμόζουν τους δείκτες που χρησιμοποιούν για να ταιριάζουν στις δικές τους εμπορικές ανάγκες. Οι τεχνικοί δείκτες έχουν μαθηματικές εξαρτήσεις οι οποίες, αν αγνοηθούν, ενδέχεται να οδηγήσουν περιστασιακά σε ζημιογόνες συναλλαγές. Το ίδιο ισχύει και για τον δείκτη ΙΜΙ, καθώς αυτό εξαρτάται και μαθηματικά. Οι έμποροι επιλογών πρέπει να μελετήσουν προσεκτικά όλες τις μαθηματικές εξαρτήσεις και υπολογισμούς και, στη συνέχεια, να επιλέξουν το καλύτερο για να ταιριάξουν τις ανάγκες τους.