Ο δείκτης Standard & Poor's 500 (S & P 500) θεωρείται ο κύριος δείκτης αναφοράς για τη μέτρηση της απόδοσης των αγορών μετοχών της Σ. Ο δείκτης δημιουργήθηκε το 1923 με λίγα αποθέματα και τελικά αυξήθηκε σε 500 μετοχές από το 1957, όταν η Standard Statistics συγχωνεύθηκε με την έκδοση Poor's Publishing για να διαμορφώσει το Standard and Poor's. Ο δείκτης περιλαμβάνει περίπου 500 από τις κορυφαίες εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες που αντιπροσωπεύουν την οικονομία, όπως καθορίστηκε από την επιτροπή Standard and Poor's. Πρόσφατα, ο δείκτης περιλάμβανε και ξένες εταιρείες, οι οποίες αυξήθηκαν σε 505 εκμεταλλεύσεις από τις 15 Απριλίου 2016. Η πενταετής απόδοση του S & P 500 ήταν 12,18% και η απόδοση του έτους (YTD) ήταν 3 Το 08%, από τις 18 Απριλίου 2016. Οι επενδυτές που αισθάνονται ιδιαίτερα δημοφιλείς για τον δείκτη S & P 500 ενδέχεται να εξετάσουν το ενδεχόμενο προσθήκης μετοχών ενός χρηματιστηριακού χαρτοφυλακίου (ETF) με μόχλευση στα χαρτοφυλάκιά τους. Το παρακάτω είναι μια σύγκριση δύο S & P 500 ETF με μόχλευση.

- <->

ProShares Ultra S & P 500

ProShares ULTRA S & P 500 (NYSEARCA: SSO >) είναι ένα ETF διπλής μόχλευσης που επιδιώκει να αντιγράψει την ημερήσια απόδοση του S & P 500 κατά 200%. Δημιουργήθηκε στις 19 Ιουνίου 2006, από το ξεκίνημά της, ο ΑΕΕ έχει δημιουργήσει μέση ετήσια απόδοση (AAR) 8,02%. Ως μόχλευση ETF, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι η υπερβάλλουσα μεταβλητότητα μπορεί να έχει αρνητικές επιπτώσεις στην απόδοση, λόγω της επίδρασης σύνθεσης. Ο SSO έχει σχεδιαστεί για να διπλασιάσει την ημερήσια απόδοση του S & P 500 και στη συνέχεια επαναρυθμίζεται για να ξαναρχίσει ξανά την επόμενη μέρα. Το SSO έχει περιουσιακά στοιχεία αξίας 192 δισ. Δολαρίων και έχει δείκτη δαπανών 0,9%. Είχε 504 εκμεταλλεύσεις και είχε συναλλαγή 18.-27 (P / E) στις 2. 8X τιμή-προς-βιβλίο (P / B), στις 31 Μαρτίου 2016. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο της SSO κατέχει τις ίδιες μετοχές του S & P 500. Οι πέντε μεγαλύτερες μετοχές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 59 + 1, 21%

Που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

), η εταιρεία Exxon Mobil Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84, 23 + 0, 11% (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83, 61 + 0, 51% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. .2% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και η General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. ). Η τριετής απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 23% 36% έναντι 12% 90% για το S & P 500. Η απόδοση ενός έτους είναι 1,97% σε σχέση με την απόδοση του S & P 500 3,18%. Η απόδοση του YTD ήταν 5. 62%, έναντι 3.46% του S & P 500, στις 19 Απριλίου 2016. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι 4.86 εκατομμύρια μετοχές. Η SSO είναι η πλέον κατάλληλη για τους επενδυτές με βραχυπρόθεσμη ή μεσοπρόθεσμη διάρκεια. -> ProShares UltraPro S & P 500 Το ProShares UltraPro S & P 500 (NYSEARCA: UPRO ) είναι ένα ETF με τριπλή μόχλευση που επιδιώκει να αντιγράψει την ημερήσια απόδοση του S & P 500 κατά 300%. Το UPRO κατέχει τις ίδιες εταιρείες με το S & P 500 και έχει δείκτη δαπανών 0,95%. Συγκεντρωμένη στις 23 Ιουνίου 2009, η UPRO επέστρεψε 39,6% από την ίδρυσή της. Οι αρνητικές επιπτώσεις από την ανάμιξη είναι πιο έντονες στην UPRO από την SSO. Αυτό αποδεικνύεται από τη μονοετή απόδοση του αρνητικού 1,8% σε σχέση με το 1,97% για την SSO και το 3,18% του S & P 500 από τις 19 Απριλίου 2016. Η επιπλέον μόχλευση είναι διπλή σπαθί που μπορεί να εξουδετερώσει την απόδοση κατά τη διάρκεια μεταβλητών περιόδων αγοράς. Ο μεγαλύτερος αντίκτυπος συμβαίνει όταν κρατιέται για χρονικές περιόδους που υπερβαίνουν τους έξι μήνες. Η απόδοση του UPRO για τρίμηνο είναι 37,9%, έναντι 12,3% για το S & P 500, το οποίο συμπίπτει με το στόχο βελτίωσης των επιδόσεων κατά 300%. Η απόδοση των έξι μηνών αρχίζει να μειώνεται στα 21. 38% σε σύγκριση με 8. 49% για το S & P 500. Η απόδοση YTD είναι 7. 28% έναντι 3.46% για το S & P 500. μεγαλύτερες μορφές φθοράς των τιμών, καθώς η μεταβλητότητα αναπόφευκτα εισέρχεται στην εικόνα. Επομένως, ο ιδανικός χρόνος παραμονής για το UPRO κυμαίνεται από μία ημέρα, όπως είχε σχεδιαστεί, σε λιγότερο από έξι μήνες. Περίοδοι διατήρησης άνω των έξι μηνών έχουν δείξει ότι η αποτελεσματικότητα της μόχλευσης όχι μόνο μειώνεται, αλλά στην πραγματικότητα υποχωρεί. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών ανέρχεται σε 3.9 εκατομμύρια μετοχές. Το UPRO ταιριάζει καλύτερα σε πολύ επικίνδυνους επενδυτές με βραχυπρόθεσμο χρονικό περιθώριο.