Οι σημερινοί επενδυτές και ενεργοί έμποροι έχουν πρόσβαση σε έναν αυξανόμενο αριθμό εμπορικών μέσων, από δοκιμασμένες και αληθινές μπλε μάρκες και βιομηχανικά, στις ταχέως εξελισσόμενες αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και forex. Η απόφαση για το ποια από τις αγορές αυτές μπορεί να είναι πολύπλοκη και πολλοί παράγοντες πρέπει να εξεταστούν προκειμένου να γίνει η καλύτερη επιλογή.

Το πιο σημαντικό στοιχείο μπορεί να είναι η ανοχή του επιχειρηματία ή του επενδυτή σε κίνδυνο και το στυλ συναλλαγών. Για παράδειγμα, οι επενδυτές που αγοράζουν και κατέχουν συχνά είναι πιο κατάλληλοι για να συμμετέχουν στη χρηματιστηριακή αγορά, ενώ οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι, συμπεριλαμβανομένων των εμπόρων ταλάντευσης, ημέρας και κρανίου, μπορεί να προτιμούν αγορές στις οποίες η αστάθεια των τιμών είναι πιο έντονη. Σε αυτό το άρθρο, θα συγκρίνουμε την επένδυση στην αγορά συναλλάγματος για την αγορά σε αποθέματα μπλε chip, δείκτες και βιομηχανικά. (Μάθετε για την αγορά συναλλάγματος και γνωρίστε μερικές αρχικές στρατηγικές συναλλαγών, δείτε Forex Trading: Οδηγός για αρχάριους .)
TUTORIAL: Ο τελικός οδηγός Forex

Forex Vs. Μπλε Τσιπ

Η αγορά συναλλάγματος είναι η μεγαλύτερη χρηματοπιστωτική αγορά στον κόσμο, αντιπροσωπεύοντας πάνω από 4 τρισεκατομμύρια δολάρια σε μέση τιμή διαπραγμάτευσης κάθε μέρα από το 2011. Πολλοί έμποροι προσελκύονται στην αγορά συναλλάγματος λόγω της υψηλής ρευστότητάς της, ρολόι συναλλαγών και το ποσό μόχλευσης που παρέχεται στους συμμετέχοντες.

Τα μπλε τσιπ, από την άλλη πλευρά, είναι αποθέματα από καθιερωμένες και οικονομικά υγιείς εταιρείες. Αυτά τα αποθέματα είναι γενικά σε θέση να λειτουργούν κερδοφόρα κατά τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες και έχουν ιστορικό πληρωμής μερισμάτων. Τα μπλε τσιπ θεωρούνται γενικά λιγότερο ευμετάβλητα από πολλές άλλες επενδύσεις και συχνά χρησιμοποιούνται για να παρέχουν σταθερό αναπτυξιακό δυναμικό στα χαρτοφυλάκια των επενδυτών.

Θέλετε να αρχίσετε να διαπραγματεύεστε τα αποθέματα; Δείτε ποιος σε απευθείας σύνδεση μεσίτης προσφέρει τα καλύτερα εργαλεία εδώ.

Μεταβλητότητα

Η μεταβλητότητα είναι ένα μέτρο βραχυπρόθεσμων διακυμάνσεων των τιμών. Ενώ ορισμένοι έμποροι, ιδιαίτερα οι βραχυπρόθεσμοι και οι ημερήσιοι έμποροι, βασίζονται στην αστάθεια προκειμένου να επωφεληθούν από ταχείες διακυμάνσεις των τιμών στην αγορά, άλλοι έμποροι είναι πιο άνετοι με λιγότερο ασταθείς και λιγότερο επικίνδυνες επενδύσεις. Ως εκ τούτου, πολλοί βραχυπρόθεσμοι έμποροι προσελκύονται στις αγορές συναλλάγματος, ενώ οι επενδυτές που αγοράζουν και κατέχουν μπορεί να προτιμούν τη σταθερότητα που προσφέρουν τα μπλε τσιπ.

μόχλευση
Η μόχλευση είναι μια άλλη θεώρηση. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι επενδυτές έχουν γενικά πρόσβαση σε αποθέματα 2: 1. Η αγορά συναλλάγματος προσφέρει μια σημαντικά υψηλότερη μόχλευση έως και 50: 1, ενώ σε μέρη του κόσμου υπάρχει ακόμα μεγαλύτερη μόχλευση. Είναι όλα αυτά τα πλεονεκτήματα ένα καλό πράγμα; Οχι απαραίτητα. Παρόλο που παρέχει σίγουρα το εφαλτήριο για την οικοδόμηση μετοχών με μια πολύ μικρή επένδυση - οι λογαριασμοί forex μπορούν να ανοίξουν με μόλις $ 100 - η μόχλευση μπορεί εξίσου εύκολα να καταστρέψει έναν λογαριασμό συναλλαγών.(Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Forex Leverage: A Double Edged Sword .)

Ώρες Συναλλαγών

Μια άλλη επιλογή στην επιλογή ενός μέσου διαπραγμάτευσης είναι η χρονική περίοδος που διαπραγματεύεται ο καθένας. Οι συναλλαγές για αποθέματα περιορίζονται στις ώρες ανταλλαγής, συνήθως από τις 9:30 έως τις 16:00 της Ανατολικής Τάξης, από Δευτέρα έως Παρασκευή, με εξαίρεση τις αργίες στην αγορά. Η αγορά συναλλάγματος, από την άλλη πλευρά, παραμένει ενεργή όλο το εικοσιτετράωρο από τις 17:00 EST την Κυριακή, μέχρι τις 5 μ.μ. Παρασκευή, ανοίγοντας στο Σίδνεϊ, ταξιδεύοντας ανά τον κόσμο για το Τόκιο, το Λονδίνο και τη Νέα Υόρκη. Η ευελιξία στο εμπόριο κατά τη διάρκεια των αμερικανικών και αμερικανικών αγορών στην Ουάσινγκτον, με καλή ρευστότητα σχεδόν οποιαδήποτε στιγμή της ημέρας, αποτελεί πρόσθετο πλεονέκτημα για τους εμπόρους των οποίων τα προγράμματα θα περιορίζονταν κατά τα άλλα στην εμπορική τους δραστηριότητα. (Ακριβώς επειδή η αγορά συναλλάγματος συναλλαγών 24 ώρες την ημέρα δεν σημαίνει ότι πρέπει να το δείτε. Πώς να ορίσετε ένα πρόγραμμα συναλλαγών Forex .)

Forex Vs. Δείκτες

Οι δείκτες χρηματιστηριακών αγορών είναι ένας συνδυασμός παρόμοιων αποθεμάτων, τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως σημείο αναφοράς για ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο ή την ευρεία αγορά. Στις χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ, οι κύριοι δείκτες περιλαμβάνουν τον δείκτη Dow Jones Industrial Average (DJIA), τον δείκτη Composite Nasdaq, τον δείκτη Standard & Poor's 500 (S & P 500) και τον δείκτη Russell 2000. Οι δείκτες παρέχουν στους εμπόρους και τους επενδυτές μια σημαντική μέθοδο μέτρησης την κίνηση της συνολικής αγοράς.

Μια σειρά προϊόντων παρέχει στους εμπόρους και τους επενδυτές ευρεία έκθεση στην αγορά μέσω δεικτών χρηματιστηριακής αγοράς. Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) με βάση τους δείκτες χρηματιστηριακών αγορών, όπως οι αποθεματικές αποδείξεις S & P (SPY) και το Nasdaq-100 (QQQQ), διαπραγματεύονται ευρέως. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη μετοχών και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη e-mini είναι άλλα δημοφιλή μέσα βασισμένα στους υποκείμενους δείκτες. Τα e-minis διαθέτουν ισχυρή ρευστότητα και έχουν γίνει τα αγαπημένα των βραχυπρόθεσμων εμπόρων λόγω των ευνοϊκών μέσων ημερήσιων τιμών. Επιπλέον, το μέγεθος της σύμβασης είναι πολύ πιο προσιτό από το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε πλήρη μεγέθους. Τα e-minis, συμπεριλαμβανομένου του e-mini S & P 500, του e-mini Nasdaq 100, του e-mini Russell 2000 και των μικρών διαστάσεων Dow Futures, διακινούνται όλο το εικοσιτετράωρο σε ηλεκτρονικά διαφανή δίκτυα. ( )

Η μεταβλητότητα και η ρευστότητα των συμβολαίων e-mini απολαμβάνουν οι πολλοί βραχυπρόθεσμοι έμποροι που συμμετέχουν στο απόθεμα δείκτες της αγοράς. Ο κύριος δείκτης εμπορικών συναλλαγών σε δείκτες μετοχών σε μέση ημερήσια ονομαστική αξία 145 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπερβαίνοντας τον συνδυασμένο όγκο συναλλαγματικών ισοτιμιών των υποκείμενων 500 μετοχών. Η μέση ημερήσια διακύμανση των τιμών των συμβάσεων e-mini προσφέρει μεγάλη ευκαιρία για κέρδη από βραχυπρόθεσμες κινήσεις της αγοράς.
Παρόλο που η μέση ημερήσια αξία διαπραγμάτευσης σε σύγκριση με την αγορά συναλλάγματος, τα e-minis παρέχουν πολλά από τα ίδια προνόμια που είναι διαθέσιμα στους εμπόρους forex, συμπεριλαμβανομένης της αξιόπιστης ρευστότητας, των ημερήσιων μέσων τιμών κίνησης των τιμών που συμβάλλουν στη βραχυπρόθεσμη -επικεφαλής κέρδη, και συναλλαγών εκτός των κανονικών ωρών της αγοράς των ΗΠΑ.

Μόχλευση

Οι έμποροι μελλοντικών συναλλαγών μπορούν να χρησιμοποιήσουν μεγάλες ποσότητες μόχλευσης παρόμοιες με αυτές που διαθέτουν οι forex traders.Με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, η μόχλευση αναφέρεται ως περιθώριο, μια υποχρεωτική κατάθεση που μπορεί να χρησιμοποιηθεί από έναν μεσίτη για την κάλυψη ζημιών στο λογαριασμό. Οι ελάχιστες απαιτήσεις περιθωρίου καθορίζονται από τις ανταλλαγές στις οποίες διαπραγματεύονται οι συμβάσεις και μπορούν να ανέλθουν στο 5% της αξίας της σύμβασης. Οι μεσίτες μπορούν να επιλέξουν να απαιτούν υψηλότερα περιθώρια. Όπως και το forex, τότε, οι έμποροι συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν την δυνατότητα να ανταλλάσσουν μεγάλα μεγέθη θέσεων με μια μικρή επένδυση, δημιουργώντας την ευκαιρία να απολαμβάνουν τεράστια κέρδη - ή να υποφέρουν από καταστροφικές απώλειες.

Ώρες συναλλαγών

Ενώ η διαπραγμάτευση υπάρχει σχεδόν όλο το εικοσιτετράωρο για το ηλεκτρονικά διαπραγματεύσιμο e-minis (η διαπραγμάτευση παύει για περίπου μία ώρα την ημέρα για να μπορέσουν οι θεσμικοί επενδυτές να εκτιμήσουν τις θέσεις τους), ο όγκος ενδέχεται να είναι χαμηλότερος από το forex της αγοράς και της ρευστότητας κατά τις ώρες εκτός αγοράς θα μπορούσε να είναι ανησυχητική ανάλογα με τη συγκεκριμένη σύμβαση και την ώρα της ημέρας.

Φορολογική μεταχείριση

Παρόλο που δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος άρθρου, πρέπει να σημειωθεί ότι τα διάφορα μέσα διαπραγμάτευσης αντιμετωπίζονται διαφορετικά κατά τη φορολογική περίοδο. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, για παράδειγμα, ενδέχεται να είναι επιλέξιμα για χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές από τα βραχυπρόθεσμα κέρδη από τα αποθέματα. Επιπλέον, οι ενεργείς έμποροι μπορεί να είναι επιλέξιμοι να επιλέξουν την κατάσταση "mark-to-market" (MTM) για σκοπούς IRS, ο οποίος επιτρέπει εκπτώσεις για έξοδα που σχετίζονται με συναλλαγές, όπως αμοιβές πλατφόρμας ή εκπαίδευση. Προκειμένου να διεκδικήσει το καθεστώς MTM, το IRS αναμένει ότι η διαπραγμάτευση θα είναι η κύρια δραστηριότητα του ατόμου. Η Δημοσίευση του IRS 550 και η Διαδικασία Εισοδήματος 99-17 καλύπτουν τις βασικές κατευθυντήριες γραμμές για τον σωστό χαρακτηρισμό ως επιχειρηματία για φορολογικούς σκοπούς. Συνιστάται θερμά οι έμποροι και οι επενδυτές να ζητούν τη συμβουλή και την εμπειρογνωμοσύνη ενός ειδικευμένου λογιστή ή άλλου φοροτεχνικού για να διαχειρίζονται ευνοϊκά τις επενδυτικές δραστηριότητες και τις σχετικές φορολογικές υποχρεώσεις. (

Η κατώτατη γραμμή

Το διαδίκτυο και η ηλεκτρονική διαπραγμάτευση έχουν ανοίξει οι πόρτες σε ενεργούς εμπόρους και επενδυτές σε όλο τον κόσμο για να συμμετέχουν σε μια αυξανόμενη ποικιλία αγορών. Η απόφαση για το εμπόριο μετοχών, συναλλάγματος ή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συχνά βασίζεται σε ανοχή κινδύνου, μέγεθος λογαριασμού και ευκολία. Εάν ένας ενεργός έμπορος δεν είναι διαθέσιμος κατά τις κανονικές ώρες της αγοράς για να εισέλθει, να βγει ή να διαχειριστεί σωστά τις συναλλαγές, τα αποθέματα δεν είναι η καλύτερη επιλογή. Ωστόσο, εάν η στρατηγική αγοράς ενός επενδυτή πρόκειται να αγοράσει και να κρατήσει μακροπρόθεσμα, δημιουργώντας σταθερή ανάπτυξη και κερδίζοντας μερίσματα, τα αποθέματα αποτελούν πρακτική επιλογή. Ανεξάρτητα από το ποιο μέσο επιλέγει ο έμπορος ή ο επενδυτής, η απόφαση θα πρέπει να βασίζεται στην καλύτερη εφαρμογή.