Η πρόσθετη εκπαίδευση μετά το κολλέγιο έχει γίνει η απαραίτητη προϋπόθεση για την εξέλιξη της σταδιοδρομίας σε πολλούς επενδυτικούς τομείς. Για όσους σκέπτονται μια καριέρα στις επενδύσεις, η μεγάλη συζήτηση ήταν εάν πρέπει να αποκτήσετε έναν τίτλο Master of Business Administration (MBA) ή τον Chartered Financial Analyst (CFA) του Ινστιτούτου CFA. Και τα δύο έχουν τα πλεονεκτήματά τους, αλλά λαμβάνοντας υπόψη το κόστος των πρώτων και τη δυσκολία επίτευξης του τελευταίου, επιλέγοντας μεταξύ των δύο αποφάσεων μια μάλλον δύσκολη απόφαση.

Για να προσελκύσουν φοιτητές, οι μεταπτυχιακοί φοιτητές έχουν αρχίσει να διδάσκουν ένα μεγάλο μέρος του προγράμματος CFA στο πρόγραμμα σπουδών μεταπτυχιακών σπουδών και μερικοί έχουν προχωρήσει όσο το δυνατόν περισσότερο για να δημιουργήσουν ένα "κομμάτι CFA" στο μάθημα MBA του μελέτη, επιτρέποντας στους μαθητές να αποκτήσουν ταυτόχρονα ένα MBA και ένα CFA. Για όσους σκέπτονται να αποκτήσουν πτυχίο και την πιστοποίηση CFA, ένα από αυτά τα προγράμματα είναι ο πιο αποτελεσματικός τρόπος για να έχετε το καλύτερο και των δύο κόσμων.

MBA Vs. CFA

Πριν από την έλευση της CFA, πολλές εταιρείες επενδύσεων θα πληρώνονταν για να στείλουν μερικές από τις καλύτερες και φωτεινότερες στις σχολές των επιχειρήσεων. Αυτοί οι σπουδαστές θα επέστρεφαν με μια πολύ καλύτερη γενική επιχειρησιακή δεξιότητα, αλλά όχι απαραίτητα τις δεξιότητες που απαιτούνται για υψηλού επιπέδου εξειδικευμένες ευθύνες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, όπως διαχείριση χαρτοφυλακίου. Αυτές οι εξειδικευμένες δεξιότητες αποκτήθηκαν συνήθως στο χώρο εργασίας, καθώς οι επαγγελματίες εργάστηκαν για να φτάσουν στις τάξεις τους.

Για να γενικεύσετε, οι δεξιότητες που αποκτήθηκαν στο σχολείο των επιχειρήσεων ήταν καλύτερα προσαρμοσμένες για τους εργαζόμενους σε γενικότερες επιστήμες, όπως το μάρκετινγκ ή τη γενική διοίκηση. Το πρόγραμμα CFA σχεδιάστηκε για να παρέχει στους κατόχους ναυλωμένων πτήσεων εξειδικευμένες δεξιότητες, όπως ανάλυση επενδύσεων, στρατηγική χαρτοφυλακίου και κατανομή ενεργητικού. Ένας τρόπος για να εξηγήσουμε τις διαφορές στα προγράμματα είναι να πούμε ότι το πρόγραμμα MBA είναι ένα μίλι πλάτος και ένα βάθος βαθιά, ενώ το πρόγραμμα CFA είναι ένα πόδι ευρύ και ένα μίλι βαθιά.

Το πλεονέκτημα ενός MBA είναι ότι η γνώση που αποκτάται στο πρόγραμμα είναι πολύτιμη σε άλλες βιομηχανίες εκτός του επενδυτικού κόσμου. Το μεγάλο μειονέκτημα είναι το κόστος - τόσο το άμεσο κόστος του προγράμματος όσο και η απώλεια εισοδήματος που προκύπτει από μια διετή διακοπή για όσους σκέπτονται να επιστρέψουν στο σχολείο πλήρους απασχόλησης.

Τα πλεονεκτήματα του προγράμματος CFA είναι η δυνατότητα απόκτησης ειδικών δεξιοτήτων σχετικών με τις επενδύσεις με σχετικά χαμηλό κόστος. Ωστόσο, παρόλο που το πρόγραμμα CFA βασίζεται σε αυτοδιδασκαλία, είναι δύσκολο, απαιτώντας δέσμευση τεσσάρων ετών και 1 000 ωρών μελέτης (κατά μέσο όρο) για την ολοκλήρωσή του. Λόγω των δεσμεύσεων τόσο σε χρόνο όσο και σε χρήματα, λίγοι συνεχίζουν να αποκτούν τόσο πτυχίο όσο και πιστοποίηση.

Το CFA Track

Για πολλούς που επιθυμούν να κάνουν τη δέσμευση και πληρούν τις λοιπές προϋποθέσεις που απαιτούνται για να αποκτήσουν ένα μεταπτυχιακό πτυχίο και το CFA, οι περισσότεροι θα ξεκινήσουν το πρόγραμμα CFA αμέσως μετά την αποφοίτησή τους, ελπίζοντας να χρησιμοποιήσουν κάποια από τις γνώσεις που αποκτήθηκαν στα μαθήματα χρηματοδότησής τους για να τους δώσουν ένα πόδι πάνω από άλλους υποψηφίους CFA.Ωστόσο, μέχρι πρόσφατα, τα περισσότερα από τα μεταπτυχιακά επιχειρηματικά προγράμματα δεν διοργάνωσαν τα οικονομικά προγράμματα σπουδών τους για το σκοπό αυτό, το πλεονέκτημα για τους πτυχιούχους ήταν ελάχιστο. Αυτό αλλάζει, καθώς τα επιχειρηματικά σχολεία αρχίζουν να ενσωματώνουν τα μαθήματα CFA στις προσφορές τους στην τάξη.

Σύμφωνα με το Ινστιτούτο CFA, τον Απρίλιο του 2006, το Ινστιτούτο CFA ξεκίνησε ένα πρόγραμμα συνεργασίας με 41 μεταπτυχιακά ιδρύματα σε όλο τον κόσμο για να προσφέρει κάποιο επίπεδο (τουλάχιστον το 70%) των μαθημάτων CFA στο πλαίσιο του προγράμματος σπουδών MBA. Το Ινστιτούτο CFA ελέγχει τις προσφορές μαθημάτων αυτών των φορέων-εταίρων για να διασφαλιστεί ότι θα ανταποκριθούν στις υποσχέσεις τους. Για να προσελκύσουν φοιτητές, τα μεταπτυχιακά ιδρύματα έχουν αρχίσει να διδάσκουν ένα μεγάλο μέρος του προγράμματος CFA στο πλαίσιο των αναλυτικών προγραμμάτων σπουδών τους.

Τα προγράμματα σπουδών που προσφέρονται από αυτά τα σχολεία εταίρων προγραμμάτων κυμαίνονται από εξειδικευμένα μαθήματα χρηματοδότησης που στοχεύουν στη διευκόλυνση των εξετάσεων CFA, σε ένα συγκεκριμένο "κομμάτι CFA", το οποίο περιλαμβάνει μαθήματα που διδάσκουν το εξεταστικό υλικό. Το κομμάτι CFA συνήθως σχεδιάζεται έτσι ώστε οι φοιτητές να λαμβάνουν το επίπεδο Ι της εξετάσεις CFA αμέσως μετά την αποφοίτησή τους.

Το πρόγραμμα Master of Science στη Διαχείριση Επενδύσεων του Πανεπιστημίου Boston ήταν ο πρώτος εταίρος του προγράμματος CFA στις Ηνωμένες Πολιτείες, ωστόσο από τον Οκτώβριο του 2012 δεν δέχεται πλέον νέες εφαρμογές. η τελική τάξη του προγράμματος αποφοίτησε το 2013. Σε σύγκριση, η Σχολή Johnson στο Πανεπιστήμιο Cornell φαίνεται να διοργανώνεται με την CFA ως έναν από τους τελικούς στόχους του μεταπτυχιακού τίτλου. Το Johnson School παρέχει υλικό μελέτης στο Ινστιτούτο CFA, υποτροφίες για την παραίτηση από το τμήμα εγγραφής του τέλους εγγραφής στις εξετάσεις CFA και εκδηλώσεις επαγγελματικής ανάπτυξης που διεξάγονται σε συνεργασία με τις κοινωνίες των μελών του Ινστιτούτου CFA.

Η κατώτατη γραμμή

Λόγω των συνεργασιών του προγράμματος μεταξύ των σχολών επιχειρήσεων και του Ινστιτούτου CFA, υπάρχει τώρα ένας αποτελεσματικός τρόπος για τους επαγγελματίες επενδύσεων να αποκτήσουν τόσο πτυχίο επιχειρήσεων όσο και CFA. Ενώ ήταν επαρκές για να αποκτήσει το ένα ή το άλλο, αυτή η τάση και ο αριθμός των νέων επαγγελματιών επενδύσεων που αποκτούν τόσο μεταπτυχιακά πτυχία και CFA μπορεί τελικά να απαιτήσει από τους επαγγελματίες να αποκτήσουν και τα δύο. Όταν η δέσμευση ήταν μια διετής μεταπτυχιακή εκπαίδευση και τέσσερα χρόνια αυτοδιδασκαλίας, τώρα οι υποψήφιοι που επιλέγουν ένα συνεργαζόμενο ίδρυμα μπορούν να εκτελέσουν την πλειοψηφία της δέσμευσης του CFA στο πλαίσιο των σπουδών τους για τα μεταπτυχιακά μαθήματα. Παρόλο που θα απαιτηθεί ακόμη ένα τεράστιο ποσό δέσμευσης και πειθαρχίας, ένας αυξανόμενος αριθμός ιδρυμάτων επιτρέπει στους επαγγελματίες επενδύσεων να κερδίσουν τόσο το εύρος όσο και το βάθος γνώσης για όλους τους κλάδους διαχείρισης επενδύσεων.