Όταν πρόκειται για διαπραγμάτευση της αγοράς συναλλάγματος, μπορεί συχνά να βρεθείτε σε μια από τις δύο επιλογές: pro-dollar ή anti-dollar. Ως συνιστώσα άνω του 85% όλων των πράξεων συναλλάγματος, το δολάριο ΗΠΑ είναι από καιρό ο πρωταρχικός παράγοντας των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Οι περισσότεροι έμποροι θα αναλύσουν τη μελλοντική κατεύθυνση του δολαρίου χρησιμοποιώντας είτε θεμελιώδη είτε τεχνική ανάλυση ή συνδυασμό των δύο. Ωστόσο, λίγοι άνθρωποι συνειδητοποιούν ότι η εποχή του χρόνου θα μπορούσε επίσης να διαδραματίσει κάποιο ρόλο στον τρόπο με τον οποίο το δολάριο του Σενάριο συμπεριφέρεται εναντίον διαφόρων νομισμάτων. Η μελέτη της τεχνικής ανάλυσης αφορά την ανάλυση της παρελθούσας δραστηριότητας των τιμών μέσω της χρήσης δεικτών. Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να το κάνετε αυτό με ένα πλυντήριο λίστα των τεχνικών δεικτών για να σας βοηθήσει να δείτε την τιμή με διάφορους τρόπους.

Φιλτράρισμα έξω από τον θόρυβο

Οι περισσότεροι έμποροι ίσως να μην συνειδητοποιήσουν ότι δεν υπάρχει σαφέστερος τρόπος για να αναλύσουμε την παρελθούσα συμπεριφορά των τιμών παρά να εξετάσουμε την ίδια τη δραστηριότητα τιμών χωρίς τον θόρυβο των δεικτών. Όταν εξετάζετε καθαρά την τιμή, μπορεί να παρατηρήσετε σχέδια γνωστά ως εποχικότητα. Η εποχικότητα είναι μια προβλέψιμη αλλαγή που επαναλαμβάνεται κάθε χρόνο την ίδια χρονική περίοδο. Για παράδειγμα, ίσως να μην έχετε συνειδητοποιήσει ότι σε οκτώ από τα τελευταία 10 χρόνια (μεταξύ 2000 και 2009), το δολάριο ΗΠΑ έπεσε τον Μάιο έναντι του καναδικού δολαρίου. Ή ότι σε οκτώ από τα τελευταία 10 χρόνια, το δολάριο ΗΠΑ έπεσε εναντίον του γιεν Ιαπωνίας τον μήνα Αύγουστο. Δεν υπάρχουν εγγυήσεις ότι τα ιστορικά πρότυπα θα επαναληφθούν αλλά κάθε φορά που ένα πρότυπο έχει επαναληφθεί 80-90% του χρόνου, γίνεται στατιστικά σημαντικό - και αυτό μπορεί να είναι πολύτιμη πληροφόρηση όταν κάνετε συναλλαγές. Σε αυτό το άρθρο, θα μιλήσουμε για το γιατί η εποχικότητα είναι μια σημαντική έννοια στην αγορά forex και γιατί δεν πρέπει να αγνοηθεί. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε
Κεφαλαιοποίηση εποχιακών αποτελεσμάτων )

Ιούλιος: Θετικός Μήνας για USD / JPY

Ένα από τα ισχυρότερα παραδείγματα εποχικότητας είναι το USD / JPY, το οποίο φαίνεται στο παρακάτω σχήμα 1. Στο 80% των δειγμάτων (ή οκτώ από τα τελευταία 10 χρόνια), το USD / JPY έληξε τον μήνα Ιούλιο υψηλότερα από ό, τι ξεκίνησε. Είναι δύσκολο να εντοπιστεί ένας ακριβής λόγος για τον οποίο το USD / JPY τείνει να συμπεριφέρεται με αυτόν τον τρόπο τον Ιούλιο, αν και θα μπορούσε να σχετίζεται με το τέλος του πρώτου τριμήνου στην Ιαπωνία ή την αρχή του δεύτερου εξαμήνου του έτους U.S … Είτε έτσι είτε αλλιώς, αυτή η εποχή της εποχικότητας είναι πολύ ισχυρή και αξίζει να θυμάστε αν βρίσκετε μερικές βραχείες συναλλαγές USD / JPY κατά τη διάρκεια του Ιουλίου. Η παρουσία της εποχικότητας μπορεί να σας ενθαρρύνει να πάρετε μια βραχυπρόθεσμη θέση μικρότερη από τη συνηθισμένη ή να αποφύγετε μακροπρόθεσμες βραχείες συναλλαγές USD / JPY κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.

Πηγή: GFT Dealbook

Εικόνα 1

Αυγούστου: USD / JPY Τα κέρδη που έγιναν τον Ιούλιο συχνά εξαλείφονται

Υπάρχει επίσης έντονη περίπτωση εποχικότητας σε USD / JPY κατά τη διάρκεια του Αυγούστου.Όπως μπορείτε να δείτε στο σχήμα 2 παρακάτω, ένα μεγάλο μέρος των κερδών που κέρδισε τον Ιούλιο διαγράφηκε τον Αύγουστο. Στην πραγματικότητα, μια ματιά σε άλλα διαμάντια του γιέν αποκαλύπτει γρήγορα ότι σε ένα ημερολογιακό έτος ο Αύγουστος τείνει να είναι ο ισχυρότερος μήνας για το γιεν Ιαπωνίας σε όλη την έκταση. Με άλλα λόγια, άλλα νομίσματα, όπως το δολάριο ΗΠΑ, το ευρώ και η βρετανική λίρα, έχουν έντονη τάση να πέσουν κατά του γιεν τον Αύγουστο. Το USD / CAD

Πηγή: GFT Dealbook

Σχήμα 2

Μάιος: Πολύ αρνητικός μήνας για USD / CAD

Ενδέχεται. Σε οκτώ από τα τελευταία 10 χρόνια (μεταξύ του 2000 και του 2009), το δολάριο του Καναδά συσπειρώθηκε κατά του δολαρίου ΗΠΑ εκείνο τον μήνα. Η μόνη εξήγηση για αυτό το πρότυπο τιμών είναι η εποχικότητα των τιμών του πετρελαίου. Ο Καναδάς είναι ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς πετρελαίου στον κόσμο και επομένως οι καναδικές εταιρείες τείνουν να είναι πολύ ευαίσθητες στην τιμή του πετρελαίου. Η τάση αύξησης των τιμών του πετρελαίου τον Μάρτιο και τον Απρίλιο θα μπορούσε να ενισχύσει την κερδοφορία των καναδικών εταιρειών, με αποτέλεσμα την εποχική βελτίωση των οικονομικών δεδομένων.

Σχήμα 3

Ιανουάριος: Ένας αρνητικός μήνας για το EUR / USD

Οι περιπτώσεις εποχικότητας μπορούν να βρεθούν και σε άλλα ζεύγη νομισμάτων όπως το EUR / USD και το NZD / USD. Η συμπεριφορά του δολαρίου ΗΠΑ έναντι του ευρώ τον Ιανουάριο, για παράδειγμα, δείχνει μεγάλη εποχικότητα. Σε επτά από τα τελευταία 10 χρόνια, το δολάριο ΗΠΑ σημείωσε άνοδο τον Ιανουάριο. Ο λόγος που βλέπουμε συνήθως αυτή τη συμπεριφορά είναι επειδή πολλές εταιρείες και ταμεία τείνουν να επαναπατρίζουν τα χρήματά τους πίσω στην τοπική τους χώρα στο τέλος του έτους για να ντύσουν τους ισολογισμούς τους. Στην αρχή του έτους, τα χρήματα αποστέλλονται και πάλι στο εξωτερικό για νέους επενδυτικούς σκοπούς. Επειδή ο καθένας ξεκινά με μια κενή σχισμή όσον αφορά τα κέρδη και τις απώλειες, ο κύριος στόχος τους είναι να ξεκινήσουν νέες θέσεις. Η αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου είναι μία από τις πιο υγρές αγορές στον κόσμο, γεγονός που εξηγεί γιατί πολλά από αυτά τα χρήματα επενδύσεων καταλήγουν εκεί. Στην περίπτωση του NZD / USD, το ζεύγος νομισμάτων έχει αυξηθεί οκτώ από τα τελευταία 10 χρόνια το μήνα Δεκέμβριο.

Πηγή: GFT Dealbook Σχήμα 4

Συνέπειες για τους εμπόρους

Ως έμποροι υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους μπορείτε να εφαρμόσετε τις γνώσεις εποχικότητας για να βελτιώσετε τις συναλλαγές σας. Για παράδειγμα, εάν διαπραγματεύεστε το GBP / USD τον μήνα Σεπτέμβριο, ως μακροπρόθεσμος έμπορος μπορείτε να αναζητήσετε ευκαιρίες χρησιμοποιώντας βασικά στοιχεία ή τεχνικούς για να αγοράσετε το GBP / USD ή να πάτε προς την κατεύθυνση της εποχικής τάσης. Ως βραχυπρόθεσμος έμπορος, μπορείτε να μειώσετε την περίοδο διακράτησης εάν πραγματοποιείτε συναλλαγές που είναι αντίθετες προς την εποχική τάση ή, όπως και οι πιο μακροπρόθεσμοι έμποροι, μπορείτε να επικεντρωθείτε κυρίως στην αναζήτηση μεγάλων συναλλαγών GBP / USD. Αν και τα εποχιακά σχέδια δεν αντιγράφουν τον εαυτό τους το 100% του χρόνου, μετά από την εποχικότητα και όχι τη εξασθένιση, μπορεί να βελτιώσουν την ικανότητά σας να βρείτε επαγγέλματα υψηλής πιθανότητας.

Συμπέρασμα Αν και οι περιπτώσεις εποχικότητας στην αγορά συναλλάγματος είναι σπάνιες, η συνειδητοποίηση τους μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να προσαρμοστούν περισσότερο στις προοπτικές των συναλλαγών νομισμάτων τους.Τα εποχιακά σχέδια δεν θα επαναλαμβάνονται πάντα, όπως δείχνουν τα στοιχεία, αλλά η συνειδητοποίηση των τάσεων μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους forex να καταλάβουν πού βρίσκονται οι πιθανότητες. Εάν υπάρχει έντονη εποχικότητα σε ένα συγκεκριμένο μήνα, μπορεί να συμβάλει στην υποστήριξη μιας εμπορικής ιδέας ή να παράσχει έναν λόγο για να την αποφύγει.