Το χρηματικό κεφάλαιο Schwab US Broad Market (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62.58 + 0.19% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 παρακολουθήστε, πριν από τα τέλη και τις δαπάνες, τη συνολική απόδοση και απόδοση της δείκτης Dow Jones US Broad Stock Market, το υποκείμενο δείκτη. Η SCHB είναι αξιοσημείωτη για το τεράστιο, ποικίλο χαρτοφυλάκιό της και για μια εξαιρετικά χαμηλή αναλογία εξόδων.

AD:

Ο υποκείμενος δείκτης είναι ένα υποσύνολο του δείκτη συνολικής χρηματιστηριακής αγοράς της Dow Jones, που μετρά ολόκληρη την αμερικανική αγορά μετοχών. Η SCHB βασίζεται στα κριτήρια συμπερίληψης του υποκείμενου δείκτη, με βάση μια μεθοδολογία προσαρμοσμένη βάσει του επιπέδου και με ανώτατο όριο της αγοράς, για τη συγκέντρωση μιας ομάδας με περισσότερους από 2 000 μεμονωμένους τίτλους.

Η SCHB συνδυάζει το ευρύ δίχτυ της με μια κλίση μεγάλης και μικρής κεφαλαιοποίησης για να δημιουργήσει ένα από τα πιο αποδοτικά και εμπορεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια αγοράς στην αγορά. Μια επένδυση σε αυτό το ETF είναι παρόμοια με την αγορά ενός αδιάκριτου τμήματος της συνολικής εγχώριας αγοράς μετοχών. Η SCHB είναι ένα κυκλικό ταμείο που επηρεάζεται έντονα από τις επιδόσεις της μεγαλύτερης χρηματιστηριακής αγοράς.

- <->

How It Tracks It

Το ενημερωτικό δελτίο για το SCHB δηλώνει ότι ο στόχος του ταμείου είναι να "παρακολουθεί όσο το δυνατόν περισσότερο" τον υποκείμενο δείκτη και ασφαλώς αυτό σημαίνει. Η ένταξη σε αυτό το ETF είναι ουσιαστικά πανομοιότυπη με τον δείκτη ευρείας χρηματιστηριακής αγοράς της Dow Jones U. S., μείον μερικές χρεωστικές αξίες εδώ ή εκεί, παρέχοντας έτσι μια απίστευτα στενή παρακολούθηση.

Αυτό το ETF παρουσιάζει αξιοσημείωτη ισορροπία μεταξύ των πέντε πρώτων βιομηχανιών του. Τα χρηματοοικονομικά αποθέματα καταλαμβάνουν το 18,5% του συνολικού ενεργητικού, αλλά οι ακόλουθοι τέσσερις τομείς, η τεχνολογία, οι κυκλικοί καταναλωτές, η υγειονομική περίθαλψη και οι βιομηχανίες, κυμαίνονται από 13 έως 16%. Η στρογγυλοποίηση των κορυφαίων 10 είναι καταναλωτικά αμυντικά, ενέργεια, βοηθητικά μέσα, βασικά υλικά και τηλεπικοινωνίες.

AD:

Γνωστά ονόματα συμπληρώνουν τα 10 πιο πάνω μεμονωμένα χαρτοφυλάκια. Η Apple είναι ο μεγαλύτερος παίκτης στο 3,25%, ένα μεγάλο κομμάτι λαμβάνοντας υπόψη τις θέσεις των 2, 000-plus στο χαρτοφυλάκιο και ακολουθεί η Microsoft, η Exxon Mobile, η Johnson & Johnson, η General Electric Company, η Wells Fargo, η JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble και Pfizer. Αυτές οι 10 εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν περίπου το 14% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων.

Σε μια περίοδο 12 μηνών, η SCHB παρουσίασε ένα μέσο σφάλμα παρακολούθησης μόλις 0,8%. Αυτό σημαίνει ότι υπήρξε απόκλιση 0,8% μεταξύ των επιδόσεων του δείκτη αναφοράς και του ETF, πιθανώς ως αποτέλεσμα μικρών διαφορών χαρτοφυλακίου.

Διαχείριση

Η Charles Schwab & Co, Inc. κυκλοφόρησε το SCHB τον Νοέμβριο του 2009. Είναι μία από τις σχεδόν δώδεκα δωδεκάδες Schwab χρηματιστηριακές συναλλαγές και ένα από τα πολλά ETF που βασίζονται σε μετοχές της U. S. Το ταμείο διαχειρίζεται παθητικά.

Η SCHB δεν πρέπει να συγχέεται με τον ευρύ δείκτη αγοράς Schwab Fundamental U. ETF, ο οποίος αποτελεί μέρος της σειράς ETF Schwab Fundamental Index.Ενώ το SCHB και ο ευρύς δείκτης αγοράς Schwab Fundamental US του ETF είναι τόσο ευρύτερα εγχώρια κονδύλια της αγοράς, παρακολουθούν ξεχωριστούς δείκτες και χρησιμοποιούν διαφορετικές μεθοδολογίες.

Χαρακτηριστικά

Πολύ λίγα χρηματικά ποσά παρακολουθούνται στενά ή εκτελούνται τόσο παθητικά όσο και η SCHB. Με σχεδόν οποιαδήποτε πιθανή μετρική, είτε πρόκειται για κεφαλαιοποίηση της αγοράς, διορθώσεις βιομηχανίας ή διοικητικά έξοδα, αυτό το ETF είναι σχεδόν αδιαίρετο από το σημείο αναφοράς του.

Η SCHB διαχειρίζεται λίγο περισσότερο από 5 δισεκατομμύρια δολάρια στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και κατά μέσο όρο 600 000 συναλλαγές για συνολικό όγκο άνω των 31 εκατομμυρίων δολαρίων την ημέρα. Οι διαφορές είναι σφιχτές στο 0,3%. Το πραγματικό state-popping stat, ωστόσο, είναι εξαιρετικά χαμηλός δείκτης δαπανών SCHB του 0,4%. Αυτή η μικροσκοπική αμοιβή είναι από τις χαμηλότερες για οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο σε οποιαδήποτε κατηγορία και αποδεικνύει πόσο αποτελεσματικά η διαχείριση είναι σε θέση να συμβαδίσει με τις μεταβολές των επιδόσεων, αποφεύγοντας παράλληλα την αποπληρωμή των κεφαλαιακών κερδών.

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Αυτό το ETF παρέχει μια βολική και αποτελεσματική σύλληψη της αγοράς μετοχών της Σ. Το μείγμα χαρτοφυλακίου για το SCHB είναι μια διαφορετική υιοθέτηση των πιο παραδοσιακών στρατηγικών μεσαίας κεφαλαιοποίησης: εκμετάλλευση της μεγαλύτερης σταθερότητας των κεφαλαίων και μικρότερου δυναμικού ανάπτυξης του ταμείου ταυτόχρονα. Μόνο η SCHB δεν βρίσκει το μείγμα της σε χαρτοφυλάκιο μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Αντιθέτως, συνδυάζει τα αποθέματα μπλε-τσιπ μεγάλης και γιγάντιας κεφαλαιοποίησης με στόχο την έκθεση σε εταιρείες μικρού κεφαλαίου.

Η SCHB είναι κατάλληλη για σχεδόν οποιοδήποτε μακροπρόθεσμο χαρτοφυλάκιο χάρη στην αποτελεσματικότητα και την ποικιλομορφία της. Οι χαμηλές αμοιβές αποτελούν βασικό χαρακτηριστικό για τους επενδυτές με ορίζοντα πολλαπλών αποκλίσεων, δεδομένου ότι αυτές οι αποταμιεύσεις αυξάνουν τις αποδόσεις και τη σύνθεση με την πάροδο του χρόνου. Οι έμποροι και οι βραχυπρόθεσμοι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τη SCHB ως ένα στοίχημα στην αγορά των συνολικών μετοχών χωρίς να ανησυχούν για την έλλειψη εμπορικών εταίρων.

Όπως κάθε ETF, η SCHB έρχεται με επενδυτικούς κινδύνους. Αυτά περιλαμβάνουν τον κίνδυνο αγοράς, τον πληθωριστικό κίνδυνο, τον ρυθμιστικό κίνδυνο και τον μικρό κίνδυνο ρευστότητας. Επειδή η SCHB παρακολουθεί πολύ στενά την ευρύτερη συνολική αγορά, το ταμείο αυτό πρέπει να αποδίδει καλά όταν η οικονομία βουίζει και αγωνίζεται κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Αυτό είναι ωραίο για τους επενδυτές που τους αρέσει η έκθεση στην αγορά χωρίς πολλές ανθρώπινες προκαταλήψεις, αλλά σημαίνει επίσης ότι οι επενδυτές θα πρέπει να συμπεριλάβουν κάποιο είδος αντιστάθμισης στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου.

Σε γενικές γραμμές, η SCHB είναι μια καλή ερμηνεύτρια σε μια γεμάτη κατηγορία. Έχει απόλυτη απόδοση και μέσο προφίλ κινδύνου / απόδοσης. Σύμφωνα με την έρευνα του Morningstar, η SCHB φέρνει μια βέλτιστη 36-μηνιαία βαθμολογία beta των 1.00 έναντι του δείκτη βέλτιστης ταιριδίας, άριστα κυκλικού χαρακτήρα. Όπως θα περίμενε κανείς με μια τέτοια παθητική στρατηγική, οι βαθμολογίες άλφα κυμαίνονται γύρω στο 0. 0 για το ταμείο.

Πώς οι Πελάτες Χρηματοοικονομικών Συμβούλων θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν αυτό το ETF

SCHB είναι πολύ δημοφιλές και εύκολο στη συναλλαγή. Η ισορροπία και η διαφοροποίησή τους είναι εύκολο να κατανοηθούν, ακόμη και για τους αρχάριους εμπόρους. Συνδυάστε αυτά τα στοιχεία με χαμηλές αναλογίες εξόδων και τεράστια βάση περιουσιακών στοιχείων και η SCHB μπορεί να είναι ένα από τα λιγότερο εκφοβιστικά διαθέσιμα ETF.

Αυτός είναι το είδος του ταμείου που μπορεί να περιλαμβάνει μια σημαντική συμμετοχή πυρήνα, εφόσον εξισορροπείται από τη διεθνή έκθεση και ορισμένες αμυντικές θέσεις. Οι αγορές ταύρων θα πρέπει να ακολουθήσουν καλά την SCHB, οπότε είναι ένας εύκολος στόχος για νέα κεφάλαια σε περιόδους ευημερίας.

Οι βραχυπρόθεσμοι επενδυτές και έμποροι ίσως να μην ενθουσιαστούν από τη σχετικά βαρετή επενδυτική στρατηγική της SCHB, αλλά δεν πρέπει ποτέ να στερούνται ρευστότητας και να μην σκοτώνουν την προσφορά / ζήτηση. Η αντιστάθμιση δεν θα πρέπει να είναι δύσκολη χάρη στην κλίση του μεγάλου καλύμματος.

Κύριοι ανταγωνιστές και εναλλακτικές λύσεις

Η SCHB είναι η μόνη στην παρακολούθηση του Δείκτη Συνολικής Απόδοσης της Dow Jones στο Ηνωμένο Βασίλειο, αλλά υπάρχουν σχεδόν 50 διαφορετικά ETF ανταγωνιστών στην ευρεία αγορά / το συνολικό χώρο της αγοράς. Ο αδιαμφισβήτητος βασιλιάς αυτού του χώρου είναι ο τερατώδης, στα $ 56. 5 δισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία, Vanguard Total Stock Market ETF, το οποίο συγκρίνεται ευνοϊκά με την SCHB σχεδόν σε κάθε μετρική.

Δύο άλλα μεγάλα ETF της αγοράς προσφέρουν παρόμοια βάση περιουσιακών στοιχείων και όγκο στην SCHB. Το ένα είναι το iShares Russell 3000 ETF, το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη Russell 3000. Το άλλο είναι το iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF, αν και ο λόγος εξόδων είναι σχεδόν τέσσερις φορές μεγαλύτερος από το SCHB.