Ιστορικά, η ακίνητη περιουσία έχει αποδειχθεί ένας εξαιρετικός τρόπος διαφοροποίησης ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Για πολλούς επενδυτές, είναι μια τέταρτη κατηγορία ενεργητικού, δίπλα σε μετοχές, ομόλογα και μετρητά, που αποτιμώνται για την ανάπτυξη και τις δυνατότητες εισοδήματος.

Ενώ οι άμεσες επενδύσεις σε ακίνητα μπορεί να είναι ελκυστικές για μερικούς, πολλοί άνθρωποι θα ήθελαν να συμπεριλάβουν αυτή την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων στα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια χωρίς τα προβλήματα που σχετίζονται με την ιδιοκτησία και τη διατήρηση ενός ακινήτου ή την αντιμετώπιση ενοικιαστών. Ευτυχώς, υπάρχουν διάφοροι τρόποι να επενδύσετε σε ακίνητα χωρίς να αγοράσετε ακίνητα. Δύο από τις πιο δημοφιλείς μεθόδους είναι οι επενδυτικές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) και τα κεφάλαια που επενδύουν σε εταιρείες REIT ή εταιρείες που σχετίζονται με ακίνητα.

REITs

Οι εταιρείες REIT είναι εταιρείες που έχουν συσταθεί με σκοπό την επένδυση σε ακίνητα. Οι περισσότερες εταιρείες REIT ειδικεύονται σε ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς ακινήτων, όπως χώροι γραφείων, αποθηκευτικοί χώροι, βιομηχανικά πάρκα, εμπορικά κέντρα, ξενοδοχεία ή πολυκατοικίες. Μερικές REITS διαφοροποιούν μεταξύ πολλών διαφορετικών τύπων ιδιοκτησίας. Ένα κεφάλαιο χρηματοδοτείται με κεφάλαιο για την αγορά ενός χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων τα οποία διαχειρίζεται και από το οποίο συλλέγει ενοίκια. Τα REIT υποχρεούνται να πληρώσουν τουλάχιστον το 90% του φορολογητέου εισοδήματός τους με τη μορφή μερισμάτων στους μετόχους. Οι μετοχές REIT μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν όπως ακριβώς και οποιοδήποτε απόθεμα.

Ένας από τους πιο δημοφιλείς REITs είναι η Realty Income Corporation (NYSE: O ORealty Income Corp55 73 + 1.00% ) · επενδύει πρωτίστως σε μισθωμένες ιδιότητες τριπλού καθαρού δικτύου οι οποίες ανήκουν στην REIT και εκμισθώνονται από ενοικιαστές υψηλού προφίλ, όπως η Walgreen Co. (NYSE: WAG), η Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89, 10-0. 65% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Circle-K Corporation και Family Dollar Stores (NYSE: FDO). Το Realty Income έχει μακροχρόνια ιστορία τριπλών επενδύσεων σε ακίνητα τα οποία οδήγησαν σε 75 αυξήσεις μερισμάτων από το 1994. Από τις 19 Απριλίου 2016 η τελική δωδεκάμηνη απόδοση ήταν 3,65% και η ετήσια απόδοση της δεκαετίας ήταν 13. 72%. Έτος μέχρι σήμερα (YTD), τα έσοδα από ακίνητα αυξήθηκαν κατά 23,7%.

REIT Χρηματιστηριακά Αμοιβαία Κεφάλαια

Για τους επενδυτές που αναζητούν περισσότερη διαφοροποίηση σε ένα χαρτοφυλάκιο ακινήτων, ένα ταμείο ανταλλαγής συναλλάγματος (ETF) είναι παρόμοιο με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ένα ταμείο που επενδύει σε ένα χαρτοφυλάκιο άλλων ταμείων. Σε αυτή την περίπτωση, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε ένα χαρτοφυλάκιο REIT. Δύο από τα δημοφιλέστερα ETFs της REIT είναι το Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ

VNQVanguard REIT83, 83 + 0, 89% και το iShares US Real Estate ETF (NYSEARK: IYR IYRiSh US Re Est81.53 + 1. 37% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Το Vanguard REIT ETF είναι το μεγαλύτερο στην κατηγορία του με $ 30. 89 εκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM). Για μια πολύ χαμηλή αναλογία δαπανών 0,12%, οι επενδυτές λαμβάνουν έκθεση σε περισσότερες από 120 διαφορετικές εταιρείες ακινήτων από διάφορους τομείς ακίνητης περιουσίας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μια εξαιρετικά ελκυστική δωδεκάμηνη απόδοση ύψους 4,21% και έχει αποφέρει σταθερή απόδοση 7,18% σε 10 χρόνια και 11,7% σε διάστημα πέντε ετών από τον Απρίλιο του 2016. Το iShares US Το Ταμείο Ακινήτων προσφέρει ακόμα μεγαλύτερη διαφοροποίηση στις αγορές ακινήτων των ΗΠΑ. Εκτός από τα τυπικά εμπορικά REIT που κατέχουν τα περισσότερα κεφάλαια, το ΕΙΕΕ επενδύει σε ειδικούς REIT που επενδύουν οι ίδιοι σε υποθήκες, ξυλεία και ακόμη και σε φυλακές. Τα 4 δολάρια. Το 52 δισεκατομμύρια ταμείο έχει τελική δωδεκάμηνη απόδοση 4,9% με λόγο κόστους 0,43%. Κατά τα τελευταία 10 χρόνια, από τον Απρίλιο του 2016, το ταμείο επέστρεψε 5,6% και η απόδοσή του ανά πενταετία ήταν 9,9%.

Ταμεία Διαχείρισης σε Παγκόσμια Διαφοροποίηση

Οι επενδυτές που επιθυμούν την ευρύτερη δυνατή διαφοροποίηση σε ένα χαρτοφυλάκιο ακινήτων μπορούν να επενδύσουν σε κεφάλαια με διεθνή ακίνητα. Οι εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου αποτελούν λιγότερο από το 50% των παγκόσμιων κινητών αξιών. Όπως συμβαίνει με τις παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές, οι παγκόσμιες αγορές ακινήτων δεν κινούνται όλα μαζί. Ένα παγκοσμίως διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μπορεί να αποτυπώνει αποδόσεις οπουδήποτε και να μειώνει τον κίνδυνο που συνδέεται με οποιαδήποτε αγορά.

Η SPDR Dow Jones Global Real Estate είναι το μεγαλύτερο ταμείο για την κατοχή και των δύο ΗΠΑ και διεθνείς εταιρείες ακινήτων. Από τις 19 Απριλίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 2. 21 δισεκατομμύρια σε AUM σταθμίζονται 58. 72% προς τα αποθέματα του Ηνωμένου Βασιλείου και 39. 35% έναντι των ξένων αποθεμάτων. Η τελευταία δωδεκάμηνη απόδοση είναι 3. 13%, ενώ η αναλογία εξόδων της είναι 0. 5%. Αυτό το ΕΙΕΕ επέστρεψε 8,92% την τελευταία πενταετία και ανήλθε σε 5.87% YTD το 2016.

Για τους επενδυτές που έχουν ήδη ένα U. S. REIT, τα $ 3. 40 δισ. Vanguard Global ex-U. Το Ταμείο Ακινήτων (NYSEARCA: VNQI

VNQIVn Glbl ExUS RE59. 63-0. 44% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) θα ήταν ένας καλός τρόπος για διαφοροποίηση παγκοσμίως. Αυτό το ΕΙΕΕ επενδύει σε περισσότερους από 600 μη-U. S. μετοχές από περισσότερες από 35 χώρες, και είναι το μόνο ταμείο για να συμπεριλάβει τις εταιρείες ακινήτων αναδυόμενων αγορών. Για ένα χαμηλό δείκτη δαπανών 0,18%, οι επενδυτές λαμβάνουν απόδοση 2,12% σε δωδεκάμηνη βάση. Αυτό το ΕΙΕΕ επέστρεψε 5,5% κατά την τελευταία πενταετία και η απόδοσή του στο YTD είναι 7,2%.