Τα μπαρ της Nicolellis αναπτύχθηκαν στα μέσα της δεκαετίας του 1990 από τον Vicente Nicolellis, έναν βραζιλιάνο έμπορο και μεσίτη, ο οποίος πέρασε πάνω από μια δεκαετία με εμπορικό γραφείο στο Σάο Πάολο. Οι τοπικές αγορές εκείνη την εποχή ήταν πολύ ασταθείς και ο Nicolellis άρχισε να ενδιαφέρεται να αναπτύξει έναν τρόπο να χρησιμοποιήσει την αστάθεια προς όφελός του. Πίστευε ότι το κίνημα των τιμών ήταν πρωταρχικής σημασίας για την κατανόηση και τη χρησιμοποίηση της μεταβλητότητας. Έχει αναπτύξει τις ράβδους της σειράς για να λαμβάνει υπόψη μόνο τις τιμές, εξαλείφοντας έτσι τον χρόνο από την εξίσωση. Ο Nicolellis διαπίστωσε ότι οι ράβδοι που βασίζονται μόνο στην τιμή, και όχι στο χρόνο ή σε άλλα δεδομένα, παρείχαν ένα νέο τρόπο προβολής και αξιοποίησης της μεταβλητότητας των αγορών. Σήμερα, οι Bars Range είναι το νέο παιδί στο μπλοκ και κερδίζουν τη δημοτικότητα ως ένα εργαλείο που οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να ερμηνεύσουν τη μεταβλητότητα και να τοποθετήσουν καλά χρονομετρημένες συναλλαγές. (Για μια τεχνική ανάλυση, ανατρέξτε στο Tutorial τεχνικής ανάλυσης .)

Υπολογισμός γραμμών εμβέλειας Οι ράβδοι τιμών λαμβάνουν υπόψη μόνο την τιμή. συνεπώς, κάθε γραμμή αντιπροσωπεύει μια συγκεκριμένη κίνηση τιμή . Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορεί να είναι εξοικειωμένοι με τα γραφήματα προβολής που βασίζονται σε χρόνο . για παράδειγμα, ένα διάγραμμα 30 λεπτών, όπου μια μπάρα δείχνει τη δραστηριότητα των τιμών για κάθε χρονική περίοδο 30 λεπτών. Τα διαγράμματα βάσει χρόνου, όπως το διάγραμμα 30 λεπτών σε αυτό το παράδειγμα, θα τυπώνουν πάντα τον ίδιο αριθμό γραμμών κατά τη διάρκεια κάθε συνεδρίασης, ανεξάρτητα από την μεταβλητότητα, τον όγκο ή οποιονδήποτε άλλο παράγοντα. Από την άλλη πλευρά, οι γραμμές γραμμών μπορούν να έχουν οποιοδήποτε αριθμό γραμμών εκτύπωσης κατά τη διάρκεια μιας περιόδου διαπραγμάτευσης: σε περιόδους υψηλότερης μεταβλητότητας, θα εκτυπωθούν περισσότερες γραμμές. αντίθετα, σε περιόδους χαμηλότερης μεταβλητότητας, θα εκτυπωθούν λιγότερες γραμμές. Ο αριθμός των γραμμών εύρους που δημιουργούνται κατά τη διάρκεια μιας συνεδρίασης θα εξαρτάται επίσης από το χαρτογραφημένο μέσο και την καθορισμένη κίνηση τιμής της γραμμής τιμών.

Τρεις κανόνες γραμμών εμβέλειας:

• Κάθε γραμμή εμβέλειας πρέπει να έχει υψηλή / χαμηλή εμβέλεια που να ισούται με το καθορισμένο εύρος.
• Κάθε γραμμή εμβέλειας πρέπει να ανοίξει έξω από την περιοχή υψηλών / χαμηλών τιμών της προηγούμενης μπάρας.
• Κάθε γραμμή εμβέλειας πρέπει να κλείνει είτε στο ύψος είτε στο χαμηλό της.

Ρυθμίσεις για εύρη τιμών Ο προσδιορισμός του βαθμού κίνησης των τιμών για τη δημιουργία μιας γραμμής τιμών δεν είναι μια διαδικασία ενός μεγέθους. Διαφορετικά μέσα διαπραγμάτευσης κινούνται με διάφορους τρόπους. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα υψηλότερης τιμής, όπως Google (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 037. 42 + 0, 40% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) έχουν ημερήσια εμβέλεια επτά δολάρια. ένα προϊόν με χαμηλότερη τιμή, όπως το Research in Motion (Nasdaq: RIMM), μπορεί να μετακινήσει μόνο ένα ποσοστό αυτού σε μια τυπική ημέρα. Είναι συνηθισμένο τα μέσα διαπραγμάτευσης υψηλότερων τιμών να έχουν μεγαλύτερο μέσο ημερήσιο εύρος τιμών. Το σχήμα 1 δείχνει τόσο το Google όσο και το Research in Motion με ράβδους εύρους 10 λεπτών.Το μισό μέρος της χρηματιστηριακής συνάντησης (9:30 π.μ. - 1:00 μ.μ. EST) για το Google δεν μπορεί να συμπιεστεί σχεδόν για να χωρέσει σε μία οθόνη, αφού έχει πολύ μεγαλύτερη ημερήσια εμβέλεια από την Research in Motion και, ως εκ τούτου, .

Σχήμα 1: Αυτά τα διαγράμματα συγκρίνουν την ημερήσια δραστηριότητα των δύο μέσων διαπραγμάτευσης που παρουσιάζονται με ράβδους εύρους 10 λεπτών. Παρατηρήστε πως ο χάρτης Google έχει πολλές άλλες γραμμές εμβέλειας 10 λεπτών από την έρευνα σε κίνηση. Αυτό συμβαίνει λόγω του γεγονότος ότι η Google τυπικά ασχολείται με μεγαλύτερη εμβέλεια. Μόνο το ήμισυ της χρηματιστηριακής συνόδου για το Google θα μπορούσε να συμπιεσθεί στον ανώτερο πίνακα. ολόκληρη η σύνοδος για την έρευνα στην κίνηση εμφανίζεται στο κάτω διάγραμμα.

Η Google και η Research in Motion παρέχουν ένα παράδειγμα για δύο μετοχές που διαπραγματεύονται σε πολύ διαφορετικές τιμές, με αποτέλεσμα τη διαφορά των μέσων ημερήσιων τιμών. Πρέπει να σημειωθεί ότι, ενώ είναι γενικά αληθές ότι τα εμπορεύματα υψηλής αξίας μπορούν να έχουν μεγαλύτερο μέσο ημερήσιο εύρος τιμών από εκείνα που είναι χαμηλότερα, τα μέσα που διαπραγματεύονται σε περίπου την ίδια τιμή μπορούν να έχουν πολύ διαφορετικά επίπεδα μεταβλητότητας. Παρόλο που θα μπορούσαμε να εφαρμόσουμε τις ίδιες ρυθμίσεις γραμμών εμβέλειας σε όλο το πλάτος, είναι πιο χρήσιμο να καθορίσουμε μια κατάλληλη ρύθμιση εύρους για κάθε μέσο διαπραγμάτευσης. Μια μέθοδος για τον καθορισμό των κατάλληλων ρυθμίσεων είναι να λαμβάνεται υπόψη το μέσο ημερήσιο εύρος του μέσου διαπραγμάτευσης. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με παρατήρηση ή με τη χρήση δεικτών όπως το μέσο πραγματικό εύρος (ATR) σε ένα ημερήσιο διάγραμμα γραφήματος. Μόλις καθοριστεί η μέση ημερήσια εμβέλεια, ένα ποσοστό αυτού του εύρους θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για να καθοριστεί το επιθυμητό εύρος τιμών για ένα διάγραμμα ράβδων εύρους. (Μάθετε περισσότερα για το ATR σε Μετρήστε τη διαπερατότητα με το μέσο όρο True Range .)
Μια άλλη πτυχή είναι το στυλ του εμπόρου. Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορεί να ενδιαφέρονται περισσότερο για την εξέταση των μικρότερων κινήσεων των τιμών και, ως εκ τούτου, μπορεί να είναι διατεθειμένοι να έχουν μικρότερη ρύθμιση της γραμμής εμβέλειας. Οι πιο μακροπρόθεσμοι έμποροι και οι επενδυτές ενδέχεται να απαιτούν ρυθμίσεις γραμμών εμβέλειας που βασίζονται σε μεγαλύτερες κινήσεις τιμών. Για παράδειγμα, ένας ενδοεπιχειρησιακός έμπορος μπορεί να παρακολουθήσει μια γραμμή εύρους 10 λεπτών (.01) στις εταιρείες McGraw-Hill (MHP). Αυτό θα επέτρεπε στον έμπορο να παρακολουθεί τις σημαντικές κινήσεις τιμών που συμβαίνουν κατά τη διάρκεια μιας συνεδρίασης. Αντίστροφα, ένας επενδυτής ίσως χρειαστεί ένα ρυθμιστικό εύρους ενός δολαρίου (1,0) για το McGraw-Hill (MHP). Αυτό θα βοηθούσε να αποκαλυφθούν οι διακυμάνσεις των τιμών που θα ήταν σημαντικές για το μακροπρόθεσμο στυλ συναλλαγών και επενδύσεων.

Συναλλαγές με εύρους γραμμών Τα εύρη τιμών μπορούν να βοηθήσουν τους εμπόρους να δουν την τιμή σε μια "ενοποιημένη" φόρμα. Ένα μεγάλο μέρος του θορύβου που συμβαίνει όταν οι τιμές αναπηδούν μπρος-πίσω μεταξύ ενός στενού εύρους μπορεί να μειωθεί σε μία μόνο ράβδο ή δύο. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μια νέα μπάρα δεν θα εκτυπωθεί μέχρι να έχει εκπληρωθεί το πλήρες καθορισμένο εύρος τιμών. Αυτό βοηθά τους εμπόρους να διακρίνουν τι συμβαίνει στην τιμή. Επειδή τα γραφήματα γραμμών εμβέλειας εξαλείφουν μεγάλο μέρος του θορύβου, είναι πολύ χρήσιμα διαγράμματα πάνω στα οποία θα τραβούν γραμμές τάσης. Οι περιοχές στήριξης και αντίστασης μπορούν να τονιστούν με την εφαρμογή οριζόντιων γραμμών τάσης. οι περίοδοι τρεχουσών μεταβολών μπορούν να τονιστούν μέσω της χρήσης τάσεων προς τα πάνω και γραμμών προς τα κάτω.Το σχήμα 2 δείχνει γραμμές τάσης που εφαρμόζονται σε ένα. 001 διάγραμμα ράβδων ράβδων του ζεύγους συναλλάγματος ευρώ / δολαρίου ΗΠΑ. Οι οριζόντιες γραμμές τάσεων απεικονίζουν εύκολα τις σειρές συναλλαγών και οι κινήσεις των τιμών που διασχίζουν αυτές τις περιοχές είναι συχνά ισχυρές. Συνήθως, όσο πιο πολλές φορές η τιμή αναπηδά και μπροστά από το φάσμα, τόσο πιο ισχυρή μπορεί να είναι η κίνηση μετά τη διάσπαση της τιμής. Αυτό θεωρείται αληθές για τις πινελιές κατά τις ανοδικές τάσεις και τις τάσεις προς τα κάτω: όσο περισσότερες φορές η τιμή αγγίζει την ίδια γραμμή τάσης, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα να κινηθεί μόλις καταρρεύσει η τιμή.

Εικόνα 2: Αυτό. 001 το διάγραμμα ράβδων εύρους EUR / USD δείχνει την αποτελεσματικότητα της εφαρμογής των γραμμών τάσης στα γραφήματα διακύμανσης.

Το σχήμα 3 απεικονίζει ένα κανάλι τιμών που έχει σχεδιαστεί ως δύο παράλληλα προς τα κάτω γραμμές τάσης σε ένα διάγραμμα ράβδων 1 εμβέλειας της Google. Χρησιμοποιήσαμε εδώ ένα μπαρ (όπου κάθε μπάρα ισούται με 1 $ κίνηση της τιμής), η οποία καταβάλλει καλύτερο έργο για την εξάλειψη των "έξτρα" κινήσεων τιμών που παρατηρήθηκαν στο Σχήμα 1 χρησιμοποιώντας μια ρύθμιση γραμμής 10 εκατοστών. Δεδομένου ότι ορισμένες από τις ενοποιημένες κινήσεις των τιμών εξαλείφονται με τη χρήση ενός μεγαλύτερου εύρους γραμμής τιμών, οι έμποροι ενδέχεται να είναι σε θέση να εντοπίζουν ευκολότερα τις αλλαγές στη δραστηριότητα των τιμών. Οι τάσεις τάσης είναι φυσικά κατάλληλες για να φτάσουν σε διάγραμμα γραμμών. με λιγότερους θορύβους, οι τάσεις μπορούν να εντοπιστούν ευκολότερα. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα κανάλια, ανατρέξτε στο Channeling: Σχεδιάζοντας μια πορεία προς την επιτυχία.

Εικόνα 3: Αυτό το γράφημα 1 γραμμής εμβέλειας της Google απεικονίζει ένα κανάλι τιμών που δημιουργήθηκε με την σχεδίαση παράλληλων προς τα κάτω γραμμών τάσης. Η κίνηση στην ανοδική πορεία ήταν σημαντική όταν η τιμή έσπασε πάνω από το κανάλι.

Ερμηνεία της μεταβλητότητας με εύρη τιμών Η μεταβλητότητα αναφέρεται στον βαθμό μεταβολής των τιμών ενός μέσου διαπραγμάτευσης. Καθώς οι αγορές διαπραγματεύονται σε στενό εύρος, λιγότερες εκτυπώσεις εκτείνονται, αντανακλώντας τη μειωμένη μεταβλητότητα. Καθώς η τιμή αρχίζει να ξεφεύγει από ένα εύρος διαπραγμάτευσης με αύξηση της μεταβλητότητας, θα εκτυπωθούν περισσότερες γραμμές εμβέλειας. Προκειμένου οι ράβδοι εύρους να καταστούν ουσιαστικές ως μέτρο μεταβλητότητας, ο έμπορος πρέπει να περάσει χρόνο παρατηρώντας ένα συγκεκριμένο μέσο διαπραγμάτευσης με συγκεκριμένη ρύθμιση γραμμής εύρους που εφαρμόζεται. Μέσα από αυτή την προσεκτική παρακολούθηση, ένας έμπορος μπορεί να παρατηρήσει τις λεπτές αλλαγές στο χρονισμό των ράβδων και τη συχνότητα με την οποία εκτυπώνουν. Όσο πιο γρήγορα εκτυπώνονται οι ράβδοι, τόσο μεγαλύτερη είναι η μεταβλητότητα των τιμών. όσο πιο αργή είναι η εκτύπωση των γραμμών, τόσο χαμηλότερη είναι η μεταβλητότητα των τιμών. Οι περίοδοι αυξημένης μεταβλητότητας υποδηλώνουν συχνά ευκαιρίες διαπραγμάτευσης καθώς μπορεί να αρχίσει μια νέα τάση.

Συμπέρασμα Ενώ οι γραμμές εμβέλειας δεν είναι ένας τύπος τεχνικού δείκτη, είναι ένα χρήσιμο εργαλείο που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι έμποροι για τον εντοπισμό των τάσεων και την ερμηνεία της μεταβλητότητας. Δεδομένου ότι οι ράβδοι τιμών λαμβάνουν υπόψη μόνο την τιμή, και όχι τον χρόνο ή άλλους παράγοντες, παρέχουν στους εμπόρους μια νέα άποψη της δραστηριότητας των τιμών. Η κάλυψη του χρόνου παρακολούθησης των γραμμών εμβέλειας σε δράση είναι ο καλύτερος τρόπος για να καθορίσετε τις πιο χρήσιμες ρυθμίσεις για ένα συγκεκριμένο μέσο διαπραγμάτευσης και το στυλ διαπραγμάτευσης και να καθορίσετε τον τρόπο αποτελεσματικής εφαρμογής τους σε ένα σύστημα συναλλαγών.

Για σχετικές αναγνώσεις, ρίξτε μια ματιά στα Πλεονεκτήματα των Intraday Charts βάσει δεδομένων και Συναλλαγές χωρίς θόρυβο .