Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρονται συχνά ως μία από τις ασφαλέστερες επενδύσεις που διατίθενται λόγω της εγγενούς διαφοροποίησης και της επαγγελματικής τους διαχείρισης. Τα αμοιβαία κεφάλαια επιτρέπουν στους μετόχους να συγκεντρώνουν τα κεφάλαιά τους σε προϊόντα που επενδύουν σε ένα ευρύ φάσμα τίτλων για τη βελτιστοποίηση των αποδόσεών τους. Επιπλέον, η σχεδόν άπειρη ποικιλία των διαθέσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να βρουν κεφάλαια που πληρούν τους συγκεκριμένους επενδυτικούς τους στόχους και ανοχή κινδύνου. Δυστυχώς, η μεταβλητότητα της αγοράς επηρεάζει τα αμοιβαία κεφάλαια όπως τα αποθέματα ή τα ομόλογα. Ωστόσο, υπάρχουν μερικοί τρόποι να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια που ελαχιστοποιούν την επίδραση δραματικών διακυμάνσεων της αγοράς και προστατεύουν την επένδυσή σας από αστάθεια.

Τα ομόλογα επενδύουν σε χρεωστικούς τίτλους που συνήθως προσφέρουν συνεχείς τόκους κάθε χρόνο και εγγυώνται την αποπληρωμή της αρχικής επένδυσης κατά τη λήξη τους. Ορισμένα ομόλογα κεφαλαίων που επικεντρώνονται στην παραγωγή των υψηλότερων δυνατών αποδόσεων επικεντρώνονται στην αγορά και πώληση ομολόγων υψηλού κινδύνου, που ονομάζονται χαρτονομίσματα (junk bonds), τα οποία προσφέρουν τη δυνατότητα γρήγορων κερδών, αλλά επίσης συνεπάγονται σημαντικό κίνδυνο απώλειας. Τα ανεπιθύμητα ομόλογα προσφέρονται από εταιρείες ή κυβερνήσεις με εξαιρετικά χαμηλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Ο κίνδυνος αθέτησης είναι υψηλός, οπότε αυτά τα ομόλογα μπορούν να αγοραστούν για λιγότερο από τις ονομαστικές τους τιμές. Ωστόσο, τα ομόλογα που επενδύουν σε ομολογίες υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης που εκδίδονται από σταθερές εταιρείες ή κυβερνήσεις φέρουν σημαντικά μικρότερο κίνδυνο.

Σε μια ασταθή αγορά, η επένδυση σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια που περιλαμβάνουν μόνο χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται από οντότητες με υψηλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας είναι ένας πολύ καλός τρόπος για τη δημιουργία τακτικών εσόδων από τόκους με ελάχιστο κίνδυνο για την αρχική επένδυση κεφαλαίου. Επειδή αυτές οι εταιρείες και οι κυβερνήσεις είναι απίθανο να κηρύξουν πτώχευση, ο κίνδυνος αθέτησης είναι ουσιαστικά ανύπαρκτος. Τα ομόλογα που εκδίδονται από το υπουργείο Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου, συγκεκριμένα, θεωρούνται σχεδόν άνευ κινδύνου, ανεξάρτητα από τη δραστηριότητα της αγοράς.

Ταμεία χρηματαγοράς

Τα ταμεία χρηματαγοράς θεωρούνται ένα από τα ασφαλέστερα διαθέσιμα προϊόντα αμοιβαίων κεφαλαίων, ακόμη και σε περιόδους αυξημένης μεταβλητότητας της αγοράς. Όπως και τα ομόλογα, τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος επενδύουν σε χρεόγραφα και όχι σε μετοχές. Ωστόσο, σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια των ομολόγων, τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος επενδύουν μόνο σε βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα με υψηλό βαθμό αξιολόγησης. Τα περιουσιακά στοιχεία σε ένα χαρτοφυλάκιο της αγοράς χρήματος εκδίδονται μόνο από τις πιο αξιόπιστες εταιρείες, κυβερνήσεις και δήμους και έχουν ημερομηνίες λήξης μικρότερες του ενός έτους. Πολλά ταμεία χρηματαγοράς επενδύουν σε χαρτονομίσματα και χαρτονομίσματα που εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου, τα οποία είναι σχεδόν άνευ κινδύνου, όπως αναφέρεται παραπάνω.

Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς παρέχουν σταθερή ανάπτυξη με τη μορφή ετήσιων πληρωμών τόκων. Ωστόσο, το συμβιβασμό για την αύξηση της σταθερότητας των ταμείων χρηματαγοράς είναι ένα μειωμένο ποσοστό απόδοσης. τα επιτόκια είναι συχνά πολύ χαμηλότερα από εκείνα που προσφέρονται από τα πιο ριψοκίνδυνα κεφάλαια.Αν ψάχνετε να προστατέψετε το κεφάλαιό σας από τις καταστροφές των απρόβλεπτων διακυμάνσεων της αγοράς, τα κεφάλαια της χρηματαγοράς μπορεί να είναι μια εξαιρετική επιλογή.

Μακροπρόθεσμες Επενδύσεις

Μια άλλη στρατηγική για την προστασία της επένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων από μια μεταβλητή αγορά είναι η επένδυση σε κεφάλαια που χρησιμοποιούν στρατηγική buy-and-hold. Αυτά τα κεφάλαια επενδύουν σε αναπτυξιακά αποθέματα ή μακροπρόθεσμα ομόλογα, με στόχο τη δημιουργία μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών λόγω της αυξημένης αξίας των περιουσιακών τους στοιχείων αντί των βραχυπρόθεσμων εσόδων που προκύπτουν από τις συχνές συναλλαγές.

Παρότι μια μεταβλητή αγορά επηρεάζει βραχυπρόθεσμα την αξία των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου, ιδίως των μετοχών, με την πάροδο του χρόνου η αξία αυτών των κεφαλαίων τείνει να σταθεροποιηθεί και μπορεί ακόμη και να ωφεληθεί από τις διακυμάνσεις των τιμών κατά τις ιδιαίτερα ασταθείς περιόδους. Αυτή η στρατηγική είναι καλύτερο για τους επενδυτές που δεν χρειάζεται να αποσύρουν τις επενδύσεις τους σύντομα και είναι άνετοι να βγούν έξω από την εξέλιξη της αστάθειας της αγοράς. Οι επενδυτές που φοβούνται λόγω προσωρινών διακυμάνσεων της αξίας ενδέχεται να μην είναι κατάλληλοι για αυτούς τους τύπους κεφαλαίων.

Αποφυγή κεφαλαίων υψηλής απόδοσης

Παρόλο που η ανατίμηση του αυξημένου επενδυτικού εισοδήματος είναι αναμφισβήτητη, η αποφυγή χρημάτων υψηλής απόδοσης μπορεί να είναι ο καλύτερος τρόπος για να προστατεύσετε την επένδυσή σας από μια μεταβλητή αγορά. Τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης επενδύουν σε ομόλογα υψηλού κινδύνου ή σε εξαιρετικά ασταθή αποθέματα και χρησιμοποιούν μια εξαιρετικά επιθετική εμπορική στρατηγική για τη μεγιστοποίηση των βραχυπρόθεσμων κερδών. Στην περίπτωση επενδύσεων ομολόγων υψηλής απόδοσης, ο κίνδυνος αθέτησης από εκδότες αυξάνεται εάν οι οντότητες υποστούν ζημίες λόγω της μεταβλητότητας της αγοράς. Στην περίπτωση των περιουσιακών στοιχείων υψηλής απόδοσης, η μεταβλητότητα της αγοράς αυξάνει τις πιθανότητες τόσο κέρδους όσο και ζημίας, γεγονός που σημαίνει ότι ένα αποθεματικό υψηλών αποδόσεων μπορεί να αποφέρει σημαντικά κέρδη, αλλά μπορεί επίσης να καταλήξει να χάσει μετοχικό κεφάλαιο.

Εάν ο πρωταρχικός σας στόχος είναι να αποφύγετε το άγχος και τις ασταθείς διακυμάνσεις μιας ασταθούς αγοράς, τα κεφάλαια υψηλής απόδοσης δεν αποτελούν κατάλληλη επένδυση. Για όσους επικεντρώνονται κυρίως στην αύξηση της αύξησης των επενδύσεων ανεξάρτητα από το εγγενές δυναμικό ζημιών, τα κεφάλαια υψηλής απόδοσης μπορεί να αξίζουν τον κίνδυνο.

Χρησιμοποίησε τη δυνατότητα εναλλαγής για το πλεονέκτημά σας

Τα κεφάλαια Arbitrage είναι μια άλλη επιλογή για όσους θέλουν να αποφύγουν τον αυξημένο κίνδυνο μιας ασταθούς αγοράς, αλλά εξακολουθούν να επιθυμούν να επωφεληθούν από δραματικές διακυμάνσεις των τιμών. Τα αμοιβαία κεφάλαια διαιτησίας παράγουν κέρδη, αγοράζοντας και πωλώντας ταυτόχρονα τις ίδιες επενδύσεις σε διαφορετικές τιμές. Για παράδειγμα, ένα ταμείο μπορεί να αγοράσει μετοχές της ABC στην αμερικανική αγορά με $ 20 ανά μετοχή και να πουλήσει τον ίδιο αριθμό μετοχών στο χρηματιστήριο του Λονδίνου για $ 20. 15 ανά μετοχή. Τα κεφάλαια αυτά αποφέρουν πολύ μικρά κέρδη σε κάθε εμπόριο, αλλά εκτελούν εκατοντάδες συναλλαγές ετησίως. Επειδή τα ταμεία διαιτησίας αγοράζουν και πωλούν τίτλους ταυτόχρονα, θεωρούνται σχετικά χαμηλοί κίνδυνοι, ανεξάρτητα από το σημερινό κλίμα της αγοράς.

Παρόλο που τα ταμεία διαιτησίας τείνουν να φέρουν υψηλότερους δείκτες δαπανών λόγω της αυξημένης εμπορικής δραστηριότητας, τείνουν επίσης να δημιουργούν υψηλότερα κέρδη σε περιόδους υψηλής μεταβλητότητας. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η μεγάλη μεταβλητότητα επιδεινώνει τη διαφορά μεταξύ των τιμών των μετοχών σε διαφορετικά χρηματιστήρια ή μεταξύ των τιμών στις αγορές μετρητών και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.Για παράδειγμα, εάν το ABC εκτιμάται σήμερα στα 20 δολάρια, αλλά η αγορά είναι εξαιρετικά ασταθής, το ίδιο απόθεμα μπορεί να αποτιμηθεί στα 30 δολάρια στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων, επειδή οι επενδυτές πιστεύουν ότι η τιμή των μετοχών θα αυξηθεί γρήγορα.

Παρόλο που καμία επένδυση δεν είναι απολύτως ριψοκίνδυνη, υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους μπορείτε να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια που είναι λιγότερο ευαίσθητα στην αστάθεια της αγοράς. Επιλέγοντας προϊόντα που επενδύουν σε πολύ σταθερά περιουσιακά στοιχεία ή ειδικά προσανατολισμένα προς την εκμετάλλευση των διακυμάνσεων της αγοράς, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα αμοιβαία κεφάλαια για να διατηρήσετε ένα ενεργό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων, ελαχιστοποιώντας το συνολικό επίπεδο κινδύνου.