Ο οικονομικός σύμβουλος είναι ένας παρερμηνευτικός όρος έξω από το επάγγελμα. Ως εκ τούτου, το κοινό δεν καταλαβαίνει ποιος παρέχει τις οικονομικές συμβουλές και ποιος κάνει τις συναλλαγές. Με αυτό το σκηνικό, ως οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να καθορίσουμε ένα επιχειρηματικό μοντέλο που ανταποκρίνεται στις ανάγκες μας και ανταποκρίνεται στις προσδοκίες των πελατών μας. Υπάρχουν δυνάμεις που συνομιλούν με οικονομικούς συμβούλους που έχουν επίσης μια σχέση μεσίτη / έμπορο. Ωστόσο, σε πολλές περιπτώσεις υπάρχουν βάσιμοι λόγοι για τους συμβούλους να διατηρούν τις άδειες κινητών αξιών τους. Η ώθηση αυτής της συζήτησης είναι το επίκεντρο αυτού του άρθρου.

Η περίπτωση συνεργασίας με έναν μεσίτη / αντιπρόσωπο

Αξίζει να εφαρμοστεί ένα καλά σχεδιασμένο σύνολο οικονομικών συστάσεων από έναν σύμβουλο. Ωστόσο, χωρίς μια συγκεκριμένη σχέση broker / dealer, ο οικονομικός σύμβουλος μπορεί μόνο να υποθέσει ότι ο πελάτης ακολούθησε τη συμβουλή του. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Θέλετε να ξεκινήσετε μια RIA; Περιμένετε αυτά τα εμπόδια .)

Υπάρχει μια λογική παραδοχή από τον πελάτη ότι θα χρεωθεί μια προμήθεια για την εκτέλεση ενός εμπορίου. Είναι μάλλον άσχετο με τον πελάτη που λαμβάνει την επιτροπή εφόσον δεν υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων. Ένας σύμβουλος, με την εμπιστευτική τους ικανότητα, θα πρέπει να είναι σε θέση να αποκαλύψει ότι θα λάβουν ένα τέλος για τις συμβουλές και αυτοί, εάν είναι κατάλληλα αδειοδοτημένοι και καταχωρημένοι, θα λάβουν την προμήθεια για την εκτελεσθείσα παραγγελία.

Συμβουλευτικές πρακτικές έρχονται σε όλα τα μεγέθη. Ωστόσο, είναι πιθανό ότι η χρηματοοικονομική ικανότητα ενός μεσίτη / διανομέα είναι μεγαλύτερη, γεγονός που προσφέρεται για μεγαλύτερο δυναμικό μάρκετινγκ και ευκαιρίες για υποστήριξη back office.

Ανεξάρτητα από το τι ερμηνεύουμε τον διαχωρισμό των συμβουλών και των τελών, πολλοί πελάτες επιθυμούν μια one-stop shopping. Ο σύμβουλος που έχει πρόσβαση σε μεσίτη / διανομέα τοποθετεί τον εαυτό του για να συγκεντρώσει ουσιαστικά όλα τα περιουσιακά στοιχεία του πελάτη.

Η υπόθεση για Όχι Συνεργασία με έναν Μεσίτη / Αντιπρόσωπο

Σε αντίθεση με τους επαγγελματίες, υπάρχουν νόμιμοι λόγοι για τους οποίους δεν συνεργάζεται με μεσίτη / διανομέα. Ένα από αυτά είναι η σιωπηρή σύγκρουση συμφερόντων που συμβαίνει όταν αναμειγνύονται αμοιβές και προμήθειες. Ένας άλλος λόγος για να αποφύγετε την επαφή με έναν μεσίτη / διανομέα είναι να αποφύγετε τις αμοιβές που σχετίζονται με τις κανονιστικές απαιτήσεις συμμόρφωσης και διοικητικής υποστήριξης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Πώς ο νέος κανόνας καταπιστευματοποίησης θα πλήξει τους μεσίτες-μεσίτες .)

Καθώς πλησιάζουμε την έναρξη ισχύος του καταπιστευματικού κανόνα του Τμήματος Εργασίας, μεσίτης / έμπορος πρέπει να οδηγήσει σε λιγότερες ανησυχίες "καλού ενδιαφέροντος". "

Οι κανονιστικές απαιτήσεις διαπερνούν όλα τα επαγγέλματα, επομένως ο οικονομικός σύμβουλος δεν είναι αδιαπέρατος από τον έλεγχο. Ωστόσο, υπάρχει ένα ορισμένο επίπεδο ανεξαρτησίας που ο οικονομικός σύμβουλος έχει να χάσει μόλις ξεκινήσει μια σχέση με έναν μεσίτη / διανομέα.

Το ηθικό της ιστορίας

Ο κόσμος του επαγγελματία των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών αλλάζει και πρέπει να προσαρμοστεί, να εξελιχθεί, να μετατραπεί ή να εξαφανιστεί. Υπάρχουν προφανώς πολλοί τρόποι για να οικοδομηθεί μια πρακτική και καθένας από αυτούς τους τρόπους παρουσιάζει τις δικές του μοναδικές προκλήσεις. Είτε θεωρούμε τον εαυτό μας ως οικονομικό σύμβουλο, οικονομικό προγραμματιστή, σύμβουλο επενδύσεων, εγγεγραμμένο εκπρόσωπο, οικονομικό σύμβουλο, και ο κατάλογος συνεχίζεται - πρέπει να καθορίσουμε τις συγκεκριμένες υπηρεσίες που θα προσφέρουμε.

Οι ρυθμιστικές αρχές είναι συγκεκριμένες στην ερμηνεία τους από σύμβουλο επενδύσεων. Δεν περιλαμβάνουν τους διαμεσολαβητές, τις τράπεζες, τους εκδότες ή εκείνους των οποίων οι συμβουλές είναι παρεπόμενες για την επιχείρησή τους (δηλαδή, δικηγόροι, λογιστές, δάσκαλοι, μηχανικοί, εκδότες εφημερίδων). Αυτές οι ίδιες ρυθμιστικές αρχές είναι συγκεκριμένες στην ερμηνεία τους από έναν μεσίτη / έμπορο. Δεν περιλαμβάνουν επενδυτικούς συμβούλους, τράπεζες ή ασφαλιστικές εταιρείες. Και υπάρχει ακόμη μια περαιτέρω ερμηνεία για την εξαίρεση ενός ατόμου, του οποίου η επιχειρηματική πρακτική το αξίζει (για παράδειγμα, εάν ένας σύμβουλος έχει μόνο πελάτες που είναι θεσμικοί επενδυτές.)

Πολλοί από τους άλλους μνηστήρες δεν προσδιορίζονται από τις ρυθμιστικές αρχές, αλλά χρησιμοποιούνται σαφώς στο πλαίσιο του επαγγέλματος. Κατά συνέπεια, ο οικονομικός σύμβουλος που λειτουργεί ως σύμβουλος επενδύσεων πρέπει να αποφασίσει σε ποια πλευρά της γραμμής να περπατήσει - να είναι μεσίτης / έμπορος ή όχι - αν έχει επίσης έντονα συναισθήματα σχετικά με την εφαρμογή των συστάσεών του. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Κλειδιά για Ανεξάρτητη για RIA .)

Από τον CW Copeland, Καθηγητή Οικονομικών Υπηρεσιών στο Αμερικανικό Κολέγιο Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών, μη κερδοσκοπικό, διαπιστευμένο, στο Bryn Mawr, Pa., που έχει εκπαιδεύσει έναν στους πέντε επαγγελματίες οικονομικούς συμβούλους στις ΗΠΑ