Η μέθοδος αποτίμησης αποθεμάτων (LIFO) Οι γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές των ΗΠΑ (GAAP), απαγορεύονται βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ). Δεδομένου ότι οι κανόνες των ΔΠΧΠ βασίζονται σε αρχές και όχι σε ακριβείς κατευθυντήριες γραμμές, η χρήση του LIFO απαγορεύεται λόγω πιθανών στρεβλώσεων που μπορεί να έχουν στην κερδοφορία και τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Κατ 'αρχήν, το LIFO μπορεί να δημιουργήσει στρέβλωση του καθαρού εισοδήματος όταν οι τιμές αυξάνονται (πληθωρισμός), τα ποσά αποθέματος LIFO βασίζονται σε παρωχημένους και απαρχαιωμένους αριθμούς και οι εκκαθαρίσεις LIFO μπορούν να παρέχουν στους ασυνείδητους διαχειριστές τα μέσα για την τεχνητή αύξηση των κερδών.

Κατανεμημένο Καθαρό Εισόδημα

Το LIFO βασίζεται στην αρχή ότι το τελευταίο απόθεμα που αγοράστηκε θα είναι το πρώτο που θα πωληθεί. Ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα παράδειγμα των αποτελεσμάτων της λογιστικής LIFO εναντίον της First-In-First-Out (FIFO) σε μια υποθετική εταιρία, Εταιρεία Α:

Εταιρεία A Αποθέματα Συναλλαγές

Αγορά στο Έτος !	Κόστος ανά μονάδα	Συνολικό κόστος αποθέματος	Έτος 1
1000	$ 1. 00	$ 1000	Έτος 2
1000	$ 1. 15	$ 1150	Έτος 3
1000	$ 1. 20	$ 1200	Έτος 4
1000	$ 1. 25	$ 1250	Έτος 5
1000	$ 1. 30	$ 1300	Τώρα υποθέστε ότι η εταιρία Α πωλεί 3500 μονάδες το έτος 5 στα $ 2. 00 ανά μονάδα.

Κάτω από FIFO:

Έσοδα: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Έτος 1: 1000 x $ 1. 00 = 1000 $

Έτος 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

Έτος 3: 1000 Χ $ 1. 20 = $ 1200

Έτος 4: 500 Χ $ 1. 255 = $ 625

Συνολικό κόστος πωληθέντων προϊόντων (COGS): $ 3975

Σύνολο μικτών κερδών: $ 7, 000 - $ 3975 = $ 3025

5, ανάλογα με το κόστος ανά μονάδα)

Υπό LIFO:

Έσοδα: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Έτος 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

Έτος 4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

Έτος 3: 1000 x $ 1. 20 = $ 1200

Έτος 2: 500 x $ 1. 15 = 575 $

Συνολικό κόστος πωληθέντων προϊόντων (COGS): 4325

Αξία υπολειπόμενου αποθέματος: 1575 δολάρια (1000 μονάδες από έτος 1 + 500 μονάδες από το έτος 2, κάτω από το FIFO: $ 3975

Ακαθάριστα κέρδη κάτω από το LIFO: $ 2675

Όπως βλέπετε, η εταιρία A στο FIFO φαίνεται πιο κερδοφόρα, παρόλο που έχει πουλήσει τον ίδιο ακριβώς αριθμό μονάδων συνολικά. Στην επιφάνεια, αυτό μπορεί να φαίνεται αντιπαραγωγικό για τη φαινομενικά ανεπαρκή αναφορά των κερδών της εταιρείας, αλλά το όφελος του LIFO έγκειται στα φορολογικά του οφέλη. Με χαμηλότερα μικτά κέρδη (υψηλότερα COGS), οι επιχειρήσεις που χρησιμοποιούν το LIFO είναι σε θέση να μειώσουν τις φορολογικές υποχρεώσεις τους. Αυτή η μείωση της φορολογικής υποχρέωσης γίνεται σε μια τιμή: μια έντονα ξεπερασμένη αξία αποθέματος.

Υπόλοιπο Υπόλοιπο

Το LIFO χρησιμοποιείται από τις επιχειρήσεις για να μειώσουν τις φορολογικές τους υποχρεώσεις σε βάρος μιας παλιάς αξίας αποθεμάτων όπως αντικατοπτρίζεται στον ισολογισμό.Αυτό δημιουργεί την πιθανότητα μιας υπερβολικά ξεπερασμένης και στη συνέχεια άχρηστης αποτίμησης απογραφής. Για παράδειγμα, φανταστείτε ότι η Εταιρεία Α αγοράζει 1500 μονάδες απογραφής στο Έτος 6 με κόστος $ 1. 40 και αργότερα πωλεί τον ίδιο αριθμό μονάδων.

Σύμφωνα με το FIFO, το COGS θα είναι 500 μονάδες με $ 1. 25 από το αποθεματικό του Έτους 4 και από τις 1000 μονάδες στα $ 1. 30 από το έτος 5 για ένα σύνολο, $ 1925. Σύμφωνα με το LIFO, το COGS θα είναι οι 1500 μονάδες που αγοράστηκαν στο Έτος 6 με κόστος $ 1. 40 για συνολικά $ 2100. Η υπόλοιπη αξία απογραφής κάτω από το FIFO θα είναι $ 2100, ενώ η αξία αποθέματος βάσει του LIFO θα είναι 500 μονάδες από το έτος 2 με $ 1. 15 ανά μονάδα και 1000 μονάδες από το έτος 1 με $ 1. 00 ανά μονάδα, για συνολικά $ 1575. Ο ισολογισμός στο πλαίσιο του LIFO αντιπροσωπεύει σαφώς μια ξεπερασμένη αξία αποθέματος που είναι ηλικίας τεσσάρων ετών! Επιπλέον, εάν η Εταιρεία Α αγοράζει και πωλεί το ίδιο ποσό αποθέματος κάθε χρόνο (πράγμα που αποτελεί ισχυρή πιθανότητα εάν η Εταιρεία Α είναι μια ενεργειακή εταιρεία, καθώς τείνουν να πωλούν τις τελευταίες μονάδες που αποκτήθηκαν πρώτα), αφήνοντας την υπολειμματική αξία από το Έτος 1 και το Έτος 2 ανέγγιχτο, ο ισολογισμός του θα συνεχίσει να χειροτερεύει την αξιοπιστία του.

Το σενάριο αυτό είναι εμφανές στις οικονομικές καταστάσεις του ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69%

που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 , η οποία ανέφερε απογραφή 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων με βάση την υπόθεση LIFO. Στις σημειώσεις αυτών των δηλώσεων, η Exxon αποκάλυψε ότι το πραγματικό τρέχον κόστος του ίδιου αποθέματος ήταν $ 21. 3 δισ. Ευρώ υψηλότερα από τον αριθμό που αναφέρθηκε. Όπως μπορείτε να φανταστείτε, ένα περιουσιακό στοιχείο που αναφέρεται σε $ 13 δισεκατομμύρια όταν στην πραγματικότητα αξίζει $ 34. 3 δισ. Ευρώ μπορούν να θέσουν σοβαρά ερωτήματα σχετικά με την εγκυρότητα του LIFO. Σημειώστε ότι εάν τα στοιχεία αυτά που αντιπροσωπεύονται σε σοβαρά ξεπερασμένους αριθμούς δεν προορίζονται ποτέ για σκοπούς μεταπώλησης, οι αποτιμήσεις LIFO δεν θα ήταν θέμα. Ωστόσο, από καιρό σε καιρό, αυτά τα ξεπερασμένα περιουσιακά στοιχεία μεταπωλούνται. Αυτό αναδεικνύει ένα άλλο σημείο διαφωνίας σχετικά με τις εκκαθαρίσεις LIFO: LIFO. Εκκαθαρίσεις LIFO Μια εκκαθάριση LIFO συμβαίνει όταν τα προαναφερθέντα παρωχημένα περιουσιακά στοιχεία πωλούνται, αλλά τα COGS από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αντιστοιχίζονται με τρέχοντα έσοδα. Ας υποθέσουμε ότι η Εταιρεία Α πουλά 3000 μονάδες στο Έτος 6:

Υπό FIFO:

3000 x $ 2. 00 = έσοδα $ 6000

COGS:

Έτος 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Τα εναπομείναντα αποθέματα Έτους 4 και Έτους 5 με το σχετικό κόστος ανά μονάδα: $ 1925

Σύνολο: $ 4025

Μικτά κέρδη στο Έτος 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

Under LIFO: 3000 x $ 2. 0 = Έσοδα $ 6000

COGS:

Έτος 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Τα εναπομείναντα αποθέματα Έτους 1 και Έτους 2 με το σχετικό κόστος ανά μονάδα: $ 1575

Σύνολο: $ 3675

Μεικτά κέρδη: $ 2325

πιο κερδοφόρα από ό, τι εάν χρησιμοποιούσε το FIFO. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το παλιό κόστος συνδυάζεται με τα τρέχοντα έσοδα σε έναν εφάπαξ, μη βιώσιμο πληθωρισμό κερδών. Σε περιόδους οικονομικής επιβράδυνσης, θα μπορούσε να ασκηθεί πίεση στη διοίκηση για την εκκαθάριση παλαιών στρωμάτων LIFO προκειμένου να αυξηθεί η κερδοφορία.Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το εάν έχει πραγματοποιηθεί ή όχι εκκαθάριση LIFO μπορούν να αντληθούν από τις υποσημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις ή από τις μειώσεις στο αποθεματικό LIFO (η διαφορά αποθέματος στο ποσό αποθέματος μεταξύ LIFO και το ποσό εάν χρησιμοποιήθηκε ο FIFO). (Βλέπε επίσης: Αιτίες μείωσης του αποθέματος LIFO.)

Η κατώτατη γραμμή

Παρόλο που μπορεί να υποστηριχθεί ότι η LIFO COGS αντανακλά καλύτερα τα υπάρχοντα έξοδα για την αγορά του αποθέματος, είναι προφανές ότι το LIFO έχει αρκετές ελλείψεις. Το LIFO υποτιμά τα κέρδη για χαμηλότερο φορολογητέο εισόδημα, αποκαλύπτει ξεπερασμένους και απαρχαιωμένους αριθμούς αποθεμάτων και μπορεί να δημιουργήσει ευκαιρίες για τη διοίκηση να χειραγωγήσει τα κέρδη μέσω μιας εκκαθάρισης LIFO. Λόγω αυτών των ανησυχιών, το LIFO απαγορεύεται βάσει των ΔΠΧΠ.