Μοιραστείτε το βίντεο // www. investopedia. com / terms / p / συνταξιοδοτικό σχέδιο. asp

Τι είναι το «Σχέδιο Συντάξεων»

Ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα είναι ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης που απαιτεί από έναν εργοδότη να καταβάλει εισφορές σε ένα σύνολο κεφαλαίων που προορίζονται για μελλοντική παροχή εργαζομένου. Η ομάδα κεφαλαίων επενδύεται για λογαριασμό του υπαλλήλου και τα κέρδη από τις επενδύσεις δημιουργούν εισόδημα στον εργαζόμενο κατά τη συνταξιοδότησή του.

Εκτός από τις απαιτούμενες εργοδοτικές εισφορές, ορισμένα συνταξιοδοτικά προγράμματα έχουν μια εθελοντική επενδυτική συνιστώσα. Ένα συνταξιοδοτικό σχέδιο μπορεί να επιτρέψει σε έναν εργαζόμενο να συνεισφέρει μέρος του τρέχοντος εισοδήματός του από τους μισθούς σε ένα επενδυτικό σχέδιο που βοηθά στη συνταξιοδότηση. Ο εργοδότης μπορεί επίσης να αντιστοιχεί σε ένα μέρος των ετήσιων εισφορών του εργαζομένου, μέχρι ένα συγκεκριμένο ποσοστό ή ποσό δολαρίου.

ΚΑΤΑΝΟΜΗ «Σχέδιο Συντάξεων»

Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι συνταξιοδοτικών προγραμμάτων.

Σε ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών, ο εργοδότης εγγυάται ότι ο εργαζόμενος λαμβάνει ορισμένο ποσό παροχών κατά τη συνταξιοδότηση, ανεξάρτητα από την απόδοση της υποκείμενης δέσμης επενδύσεων. Ο εργοδότης ευθύνεται για μια συγκεκριμένη ροή συνταξιοδοτικών παροχών προς τον συνταξιούχο (το ποσό του δολαρίου καθορίζεται από έναν τύπο που συνήθως βασίζεται στα κέρδη και τα έτη υπηρεσίας) και αν τα περιουσιακά στοιχεία του συνταξιοδοτικού προγράμματος δεν επαρκούν για την καταβολή των παροχών, η εταιρεία είναι υπεύθυνη για το υπόλοιπο της πληρωμής. Τα αμερικανικά συνταξιοδοτικά προγράμματα που χρηματοδοτούνται από εργοδότες χρονολογούνται από τη δεκαετία του 1870 και στο ύψος τους, τη δεκαετία του 1980, καλύπτουν σχεδόν το ήμισυ του συνόλου των εργαζομένων στον ιδιωτικό τομέα. Περίπου το 90% των δημόσιων υπαλλήλων και περίπου το 10% των ιδιωτικών υπαλλήλων στην περιοχή της Ουάσιγκτον καλύπτονται σήμερα από ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών.

Σε ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, ο εργοδότης προβαίνει σε συγκεκριμένες εισφορές του προγράμματος για τον εργαζόμενο, συνήθως προσαρμόζοντας σε διαφορετικό βαθμό τις εισφορές των εργαζομένων. Το τελικό όφελος που αποκομίζει ο εργαζόμενος εξαρτάται από την απόδοση των επενδύσεων του προγράμματος: Η ευθύνη της εταιρείας να πληρώσει συγκεκριμένη παροχή λήγει όταν πραγματοποιούνται οι εισφορές. Επειδή αυτό είναι πολύ λιγότερο δαπανηρό από την παραδοσιακή σύνταξη, όταν η εταιρεία βρίσκεται στο γάντζο για ό, τι το ταμείο δεν μπορεί να δημιουργήσει, ένας αυξανόμενος αριθμός ιδιωτικών εταιρειών μετακινούνται σε αυτό το είδος σχεδίου και τελειώνουν προγράμματα καθορισμένων παροχών. Το πιο γνωστό σχέδιο καθορισμένων εισφορών είναι το 401 (k) και το ισοδύναμο του για τους μη κερδοσκοπικούς εργαζόμενους, το 403 (β).

Στην κοινή ονομασία, το "συνταξιοδοτικό πρόγραμμα" συχνά σημαίνει το πιο παραδοσιακό πρόγραμμα καθορισμένων παροχών, με μια καθορισμένη πληρωμή, που χρηματοδοτείται και ελέγχεται εξ ολοκλήρου από τον εργοδότη.

Ορισμένες εταιρείες προσφέρουν και τα δύο είδη σχεδίων. Επιτρέπουν ακόμη και στους υπαλλήλους να μεταφέρουν πάνω από 401 (k) υπόλοιπα στα προγράμματα καθορισμένων παροχών τους.

Υπάρχει και μια άλλη παραλλαγή, το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που εξαρτάται από το χρόνο. Οι εργαζόμενοι, που έχουν συσταθεί από τον εργοδότη, τείνουν να χρηματοδοτούνται εξ ολοκλήρου από τον εργαζόμενο, ο οποίος μπορεί να επιλέξει εκπτώσεις μισθών ή κατ 'αποκοπή συνεισφορές (οι οποίες γενικά δεν επιτρέπονται στα σχέδια 401 (k)).Διαφορετικά, παρόμοια με τα σχέδια 401 (k), εκτός από το ότι συνήθως δεν προσφέρουν καμία αντιστοιχία επιχειρήσεων.

Factoring in ERISA

Ο νόμος περί ασφάλειας εισοδήματος από συνταξιοδοτικό προσωπικό του 1974 (ERISA) είναι ένας ομοσπονδιακός νόμος που προστατεύει τα περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών και ο νόμος παρέχει συγκεκριμένα κατευθυντήριες γραμμές που πρέπει να ακολουθούν οι καταπιστευματοδόχοι εργαζομένους του ιδιωτικού τομέα.

Οι εταιρείες που παρέχουν προγράμματα συνταξιοδότησης αναφέρονται ως χορηγοί σχεδίων (fiduciaries) και η ERISA απαιτεί από κάθε εταιρεία να παρέχει ένα συγκεκριμένο επίπεδο πληροφοριών σχεδίου σε υπαλλήλους που είναι επιλέξιμοι. Οι χορηγοί σχεδίου παρέχουν λεπτομέρειες σχετικά με τις επενδυτικές επιλογές και το ποσό δολαρίων που καταβάλλεται από την εταιρεία, εάν υπάρχει. Οι εργαζόμενοι πρέπει επίσης να κατανοήσουν την κατοχύρωση, η οποία αναφέρεται στο ποσό των συνταξιοδοτικών περιουσιακών στοιχείων που ανήκει στον εργαζόμενο σε δολάρια. η κατοχύρωση βασίζεται στον αριθμό ετών υπηρεσίας και σε άλλους παράγοντες.

Η εγγραφή σε πρόγραμμα καθορισμένων παροχών είναι συνήθως αυτόματη εντός ενός έτους από την απασχόληση, αν και η κατοχύρωση μπορεί να είναι άμεση ή να διανεμηθεί σε διάστημα επτά ετών. Παρέχονται περιορισμένα οφέλη και η αποχώρηση από μια εταιρεία πριν από τη συνταξιοδότηση μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια ορισμένων ή όλων των συνταξιοδοτικών παροχών του εργαζομένου.

Με προγράμματα καθορισμένων συνεισφορών, οι μεμονωμένες συνεισφορές σας είναι 100% εγγεγραμμένες μόλις φτάσουν στο λογαριασμό σας. Αν όμως ο εργοδότης σας ταιριάζει με αυτές τις συνεισφορές ή σας προσφέρει εταιρικό απόθεμα ως μέρος του πακέτου παροχών σας, μπορεί να δημιουργήσει ένα χρονοδιάγραμμα βάσει του οποίου κάθε έτος θα σας παραδίδεται ένα ορισμένο ποσοστό μέχρι να είστε "πλήρως κατοχυρωμένοι". Ακριβώς επειδή οι συνεισφορές συνταξιοδότησης είναι πλήρως κατοχυρωμένες, δεν σημαίνει ότι σας επιτρέπεται να κάνετε αναλήψεις, εντούτοις.

Τα συνταξιοδοτικά προγράμματα φορολογούνται;

Τα περισσότερα συνταξιοδοτικά προγράμματα που χρηματοδοτούνται από εργοδότες είναι κατάλληλα, δηλαδή πληρούν τις απαιτήσεις του Κώδικα Εσωτερικών Εισοδήματος και Ασφάλειας Εσόδων από Απόσπαση Εργαζομένων του 1974 (ERISA). Αυτό τους δίνει το πλεονεκτικό καθεστώς τους. Οι εργοδότες λαμβάνουν φοροαπαλλαγή για τις συνεισφορές τους στο σχέδιο για τους υπαλλήλους τους. Οι ίδιοι οι εργαζόμενοι: Οι εισφορές που πραγματοποιούν στο σχέδιο έρχονται "από την κορυφή" των μισθών τους - δηλαδή, αφαιρούνται από το ακαθάριστο εισόδημά τους. Αυτό μειώνει ουσιαστικά το φορολογητέο εισόδημά τους και, με τη σειρά του, το ποσό που οφείλουν τα IRS έρχονται στις 15 Απριλίου. Τα κεφάλαια που τοποθετούνται σε ένα λογαριασμό συνταξιοδότησης αυξάνονται στη συνέχεια με ένα φορολογητέο επιτόκιο, που σημαίνει ότι δεν οφείλεται κανένας φόρος για όσο διάστημα παραμένουν ο λογαριασμός. Και οι δύο τύποι σχεδίων επιτρέπουν στον εργαζόμενο να αναβάλει φόρο επί των κερδών του σχεδίου συνταξιοδότησης μέχρι την έναρξη των αναλήψεων και αυτή η φορολογική μεταχείριση επιτρέπει στον εργαζόμενο να επανεπενδύει το εισόδημα από μερίσματα, τα έσοδα από τόκους και τα κεφαλαιακά κέρδη, γεγονός που δημιουργεί πολύ υψηλότερο ποσοστό απόδοσης πριν από τη συνταξιοδότηση.

Κατά τη συνταξιοδότηση, όταν αρχίζετε να λαμβάνετε χρήματα από ένα εξειδικευμένο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, ίσως χρειαστεί να πληρώσετε τους ομοσπονδιακούς και κρατικούς φόρους εισοδήματος.

Αν δεν έχετε επένδυση στο πρόγραμμα επειδή δεν έχετε συνεισφέρει ή θεωρείτε ότι δεν έχετε συμβάλει σε τίποτα, ο εργοδότης σας δεν έχει παρακρατήσει εισφορές από το μισθό σας ή έχετε λάβει όλες τις εισφορές σας (επενδύσεις στο συμβόλαιο) φόρο δωρεάν τα προηγούμενα έτη, η σύνταξή σας είναι πλήρως φορολογητέα.

Αν συνεισφέρατε χρήματα μετά την καταβολή του φόρου, η σύνταξή σας ή η πρόσοδο σας φορολογείται μόνο εν μέρει. Δεν οφείλετε φόρο για το μέρος της πληρωμής που κάνατε, το οποίο αντιπροσωπεύει την επιστροφή του ποσού μετά το φόρο που βάλατε στο πρόγραμμα. Οι μερικώς φορολογητέες ειδικευμένες συντάξεις φορολογούνται σύμφωνα με την απλοποιημένη μέθοδο.

Μπορούν οι εταιρείες να αλλάξουν τα συνταξιοδοτικά τους σχέδια;

Ορισμένες εταιρείες διατηρούν τα παραδοσιακά προγράμματα καθορισμένων παροχών, αλλά παγώνουν τα οφέλη τους, πράγμα που σημαίνει ότι μετά από κάποιο σημείο οι εργαζόμενοι δεν θα συγκεντρώνουν μεγαλύτερες πληρωμές, ανεξάρτητα από το πόσο καιρό εργάζονται για την επιχείρηση ή πόσο μεγάλο είναι ο μισθός τους .

Όταν ένας πάροχος συνταξιοδοτικού σχεδίου αποφασίζει να εφαρμόσει ή να τροποποιήσει το σχέδιο, οι καλυμμένοι υπάλληλοι λαμβάνουν σχεδόν πάντα πίστωση για οποιαδήποτε εργασία που εκτελείται πριν από την αλλαγή. Ο βαθμός στον οποίο καλύπτονται οι παρελθούσες εργασίες ποικίλλει από σχέδιο σε σχέδιο. Όταν εφαρμόζεται με αυτόν τον τρόπο, ο πάροχος του σχεδίου πρέπει να καλύπτει αυτό το κόστος αναδρομικά για κάθε εργαζόμενο με δίκαιο και ισότιμο τρόπο κατά τη διάρκεια των υπολοίπων ετών υπηρεσίας του.

Τι είναι ταμείο συντάξεων;

Όταν ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών αποτελείται από συγκεντρωτικές εισφορές από εργοδότες, συνδικάτα ή άλλους οργανισμούς, αναφέρεται συνήθως ως συνταξιοδοτικό ταμείο. Οι ασφαλιστικές εταιρίες ελέγχουν σχετικά υψηλά κεφάλαια και αντιπροσωπεύουν τους μεγαλύτερους θεσμικούς επενδυτές σε πολλά κράτη, οι οποίοι διαχειρίζονται χρηματοπιστωτικούς διαμεσολαβητές και διαχειρίζονται επαγγελματίες διαχειριστές κεφαλαίων για λογαριασμό μιας εταιρείας και των υπαλλήλων της. οι ενέργειές τους μπορούν να κυριαρχήσουν στις χρηματιστηριακές αγορές στις οποίες επενδύονται. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία απαλλάσσονται συνήθως από τον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών. Τα κέρδη από τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια φορολογούνται ή απαλλάσσονται από τον φόρο.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ενός ταμείου συντάξεων

Ένα ταμείο συντάξεων παρέχει ένα σταθερό, προκαθορισμένο όφελος για τους εργαζόμενους κατά τη συνταξιοδότηση, βοηθώντας τους εργαζόμενους να προγραμματίσουν τις μελλοντικές δαπάνες τους. Ο εργοδότης καταβάλλει τις περισσότερες εισφορές και δεν μπορεί να μειώσει αναδρομικά τις παροχές του συνταξιοδοτικού ταμείου. Μπορούν επίσης να επιτραπούν οι εθελοντικές εισφορές των εργαζομένων. Δεδομένου ότι τα οφέλη δεν εξαρτώνται από την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων, τα οφέλη παραμένουν σταθερά σε ένα μεταβαλλόμενο οικονομικό κλίμα. Οι επιχειρήσεις μπορούν να συνεισφέρουν περισσότερα χρήματα σε ένα συνταξιοδοτικό ταμείο και να εκπέσουν περισσότερο από τους φόρους τους παρά από ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών. Ένα συνταξιοδοτικό ταμείο βοηθά στην επιδότηση της πρόωρης συνταξιοδότησης για την προώθηση συγκεκριμένων επιχειρηματικών στρατηγικών. Ωστόσο, ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα είναι πιο περίπλοκο και δαπανηρό για την εγκαθίδρυση και τη διατήρηση από άλλα προγράμματα συνταξιοδότησης. Οι εργαζόμενοι δεν ελέγχουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Επιπλέον, ισχύει ειδικός φόρος κατανάλωσης εάν δεν πληρούται η απαίτηση ελάχιστης εισφοράς ή εάν πραγματοποιούνται υπερβολικές εισφορές στο σχέδιο.

Η πληρωμή ενός υπαλλήλου εξαρτάται από τον μισθό και τη διάρκεια της απασχόλησής του στην εταιρεία. Δεν υπάρχουν δάνεια ή πρόωρες αποσύρσεις από ταμείο συντάξεων. Οι διανομές σε υπηρεσία δεν επιτρέπονται σε έναν συμμετέχοντα πριν από την ηλικία των 62 ετών. Η λήψη πρόωρης συνταξιοδότησης γενικά έχει ως αποτέλεσμα μικρότερη μηνιαία πληρωμή.

Μηνιαία πρόσοδος ή εφάπαξ ποσό: Ποιο είναι καλύτερο;

Με ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών, έχετε συνήθως δύο επιλογές όσον αφορά τη διανομή: περιοδικές (συνήθως μηνιαίες) πληρωμές για το υπόλοιπο της ζωής σας ή κατ 'αποκοπήν κατανομή ποσού.Ορισμένα σχέδια σας επιτρέπουν να κάνετε και τα δύο, εγώ. μι. , αφαιρέστε μερικά χρήματα σε ένα κατ 'αποκοπή ποσό και χρησιμοποιήστε τα υπόλοιπα για να δημιουργήσετε περιοδικές πληρωμές. Σε κάθε περίπτωση, πιθανόν να υπάρχει μια προθεσμία μέχρι την οποία θα πρέπει να αποφασίσετε και η απόφασή σας θα είναι οριστική.

Υπάρχουν πολλά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επιλέγετε μεταξύ μηνιαίας προσόδου και κατ 'αποκοπήν ποσού.

Έσοδα.

• Οι μηνιαίες πληρωμές προσόδων προσφέρονται συνήθως ως ενιαία πρόσοδος ζωής για εσάς μόνο για το υπόλοιπο της ζωής σας - ή ως σύνταξη και επιζών για εσάς και τη σύζυγό σας. Ο τελευταίος πληρώνει ένα μικρότερο ποσό κάθε μήνα (συνήθως 10% λιγότερο), αλλά οι πληρωμές συνεχίζονται μετά το θάνατό σας, μέχρι να περάσει ο επιζών σύζυγος. Μερικοί άνθρωποι αποφασίζουν να λάβουν την ενιαία πρόσοδο ζωής, επιλέγοντας να αγοράσουν μια ολόκληρη ζωή ή άλλο είδος ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής για να παρέχουν εισόδημα για τον επιζώντα σύζυγο. Όταν ο εργαζόμενος πεθάνει, η συνταξιοδοτική πληρωμή σταματά. Ωστόσο, ο σύζυγος λαμβάνει στη συνέχεια μια μεγάλη αποζημίωση παροχών θανάτου (αφορολόγητη), η οποία μπορεί να επενδυθεί και να χρησιμοποιηθεί για να αντικαταστήσει την πληρωμή της φορολογητέας σύνταξης που έχει παύσει. Αυτή η στρατηγική, η οποία πηγαίνει από τη φανταχτερή λέξη μεγιστοποίηση της σύνταξης του ονόματος, μπορεί να μην είναι κακή ιδέα αν το κόστος της ασφάλισης είναι μικρότερο από τη διαφορά μεταξύ της ενιαίας ζωής και των αποζημιώσεων κοινών και επιζώντων. Σε πολλές περιπτώσεις, ωστόσο, το κόστος υπερβαίνει κατά πολύ το όφελος.

Μπορεί το συνταξιοδοτικό σας ταμείο να έχει εξαντληθεί ποτέ; Θεωρητικά, ναι. Αν όμως το συνταξιοδοτικό σας ταμείο δεν έχει αρκετά χρήματα για να σας καταβάλει αυτό που σας οφείλει, το Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) θα μπορούσε να πληρώσει ένα μέρος της μηνιαίας πρόσοδο σας, μέχρι ένα νόμιμα καθορισμένο όριο. Για το 2016, το ετήσιο μέγιστο όφελος PBGC για έναν συνταξιούχο ηλικίας 65 ετών είναι $ 60, 136. Φυσικά, οι πληρωμές PBGC μπορεί να μην είναι τόσο υψηλές όσο θα είχατε λάβει από το αρχικό σας συνταξιοδοτικό πρόγραμμα.

Οι προσόδους συνήθως πληρώνονται με σταθερό επιτόκιο. Μπορούν ή όχι να περιλαμβάνουν προστασία από τον πληθωρισμό. Εάν όχι, το ποσό που λαμβάνετε ορίζεται από τη συνταξιοδότηση. Αυτό μπορεί να μειώσει την πραγματική αξία των πληρωμών σας κάθε χρόνο, ανάλογα με το πώς πηγαίνει το κόστος ζωής. Και δεδομένου ότι σπάνια πηγαίνει κάτω, πολλοί συνταξιούχοι προτιμούν να πάρουν τα χρήματά τους σε ένα κατ 'αποκοπή ποσό.

Εφάπαξ ποσό.

• Εάν παίρνετε ένα κατ 'αποκοπήν ποσό, αποφεύγετε το πιθανό (εάν είναι απίθανο) πρόβλημα του συνταξιοδοτικού σας σχεδίου να σπάσει ή να χάσετε κάποια ή ολόκληρη τη σύνταξή σας εάν η εταιρεία αρχειοθετήσει την πτώχευση. Επιπλέον, μπορείτε να επενδύσετε τα χρήματα, διατηρώντας το για εσάς - και ενδεχομένως κερδίζοντας ένα καλύτερο επιτόκιο. Αν υπάρχουν χρήματα όταν πεθάνετε, μπορείτε να τα μεταφέρετε ως μέρος της περιουσίας σας. Στο κάτω μέρος: Δεν υπάρχει εγγυημένο εισόδημα καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής, όπως με την πρόσοδο. Είναι στο χέρι σας να κάνετε τα χρήματα τελευταία. Και, εκτός αν μεταβιβάσετε το κατ 'αποκοπή ποσό σε έναν ΙΡΑ ή άλλο λογαριασμό που προστατεύεται από τον φόρο, ολόκληρο το ποσό θα φορολογηθεί αμέσως και θα μπορούσε να σας ωθήσει σε υψηλότερη φορολογική κλίμακα.

Εάν το πρόγραμμα καθορισμένων παροχών σας είναι με εργοδότη του δημόσιου τομέα, η κατ 'αποκοπή κατανομή μπορεί να είναι ίση με τις εισφορές σας. Με έναν εργοδότη του ιδιωτικού τομέα, το κατ 'αποκοπήν ποσό είναι συνήθως η παρούσα αξία της πρόσοδος (ή, ακριβέστερα, του συνόλου των αναμενόμενων πληρωμών ετήσιας προσόδου που μειώνονται στα σημερινά δολάρια)

. Φυσικά, μπορείτε πάντα να χρησιμοποιήσετε μια κατ 'αποκοπήν κατανομή ποσού για να αγοράσετε μια άμεση πρόσοδο από μόνος σας, η οποία θα μπορούσε να παρέχει ένα μηνιαίο ρεύμα εισοδήματος, συμπεριλαμβανομένης της προστασίας από τον πληθωρισμό. Ως μεμονωμένος αγοραστής, ωστόσο, η ροή εισοδήματός σας πιθανότατα δεν θα είναι τόσο μεγάλη όσο θα ήταν με μια προσφορά από το αρχικό σας συνταξιοδοτικό ταμείο καθορισμένων παροχών. Ποιος αποφέρει περισσότερα χρήματα;

Με λίγες μόνο υποθέσεις και ένα μικρό ποσό μαθηματικών, μπορείτε να καθορίσετε ποια επιλογή αποφέρει τη μεγαλύτερη πληρωμή μετρητών.

Γνωρίζετε φυσικά την παρούσα αξία μιας κατ 'αποκοπήν πληρωμής. Αλλά για να υπολογίσετε ποια είναι η καλύτερη οικονομική έννοια, θα πρέπει να εκτιμήσετε την παρούσα αξία των πληρωμών πρόσοδος. Για να υπολογίσετε το προεξοφλητικό ή το μελλοντικό αναμενόμενο επιτόκιο για τις πληρωμές πρόσοδος, σκεφτείτε πώς μπορείτε να επενδύσετε το κατ 'αποκοπή ποσό και, στη συνέχεια, να χρησιμοποιήσετε αυτό το επιτόκιο για την έκπτωση πίσω στις πληρωμές πρόσοδος. Μια εύλογη προσέγγιση για την επιλογή του «προεξοφλητικού επιτοκίου» θα ήταν να υποθέσουμε ότι ο αποδέκτης κατ 'αποκοπή ποσό επενδύει την πληρωμή σε ένα διαφοροποιημένο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο 60% συμμετοχικών τίτλων και 40% επενδύσεων σε ομόλογα. Χρησιμοποιώντας ιστορικό μέσο όρο 9% για τα αποθέματα και 5% για τα ομόλογα, το προεξοφλητικό επιτόκιο θα είναι 7. 40%.

Φανταστείτε ότι η Σάρα προσφέρθηκε σήμερα $ 80, 000 ή $ 10, 000 ετησίως για τα επόμενα 10 χρόνια. Στην επιφάνεια, η επιλογή φαίνεται σαφής: $ 80, 000 έναντι $ 100, 000 ($ 10, 000 x 10 έτη): Πάρτε την πρόσοδο.

Αλλά η επιλογή επηρεάζεται από την αναμενόμενη απόδοση (ή το προεξοφλητικό επιτόκιο) που η Sarah αναμένει να λάβει για τα $ 80, 000 μέσα στα επόμενα 10 χρόνια. Χρησιμοποιώντας το επιτόκιο προεξόφλησης ύψους 7.40%, που υπολογίστηκε παραπάνω, οι πληρωμές πρόσοδοι ανέρχονται σε 68, 955 δολάρια. 33 όταν απορρίπτονται στο παρόν, ενώ η εφάπαξ πληρωμή σήμερα είναι $ 80, 000. Δεδομένου ότι τα $ 80.000 είναι μεγαλύτερα από $ 68 , 955. 33, η Sarah θα λάμβανε την κατ 'αποκοπήν πληρωμή.

Άλλοι παράγοντες αποφασιστικότητας

Υπάρχουν και άλλοι βασικοί παράγοντες που πρέπει σχεδόν πάντα να λαμβάνονται υπόψη σε οποιαδήποτε ανάλυση μεγιστοποίησης των συντάξεων. Αυτές οι μεταβλητές περιλαμβάνουν:

Η ηλικία σας.

• Όποιος δέχεται ένα κατ 'αποκοπήν ποσό στην ηλικία των 50 ετών προφανώς αναλαμβάνει περισσότερο κίνδυνο από εκείνον που λαμβάνει παρόμοια προσφορά στην ηλικία των 67 ετών. Οι νεότεροι πελάτες αντιμετωπίζουν υψηλότερο επίπεδο αβεβαιότητας από τους παλαιότερους, τόσο οικονομικά όσο και με άλλους τρόπους. Η τρέχουσα υγεία σας και η προβλεπόμενη μακροζωία

• . Εάν το οικογενειακό ιστορικό σας δείχνει ένα πρότυπο των προκατόχων που πεθαίνουν από φυσικές αιτίες στα τέλη της δεκαετίας του '60 ή στις αρχές της δεκαετίας του '70, τότε ίσως να είναι ο τρόπος πληρωμής μιας εφάπαξ πληρωμής. Αντίθετα, κάποιος που αναμένεται να ζήσει μέχρι την ηλικία των 90 ετών θα πάρει πολύ συχνά μπροστά παίρνοντας τη σύνταξη. Να θυμάστε ότι οι περισσότερες πληρωμές κατ 'αποκοπήν ποσού υπολογίζονται με βάση την προσδοκώμενη διάρκεια ζωής, έτσι ώστε όσοι ζουν μετά την προβλεπόμενη ηλικία τους, τουλάχιστον μαθηματικά, πιθανόν να χτυπήσουν την πληρωμή κατ' αποκοπή ποσό. Μπορείτε επίσης να εξετάσετε εάν τα οφέλη της ασφάλισης υγείας συνδέονται με τις συνταξιοδοτικές πληρωμές με οποιονδήποτε τρόπο. Η τρέχουσα οικονομική σας κατάσταση.

• Εάν βρίσκεστε σε δύσκολη οικονομική κατάσταση, τότε ίσως χρειαστεί να κάνετε την πληρωμή κατ 'αποκοπή ποσού. Η φορολογική σας κατηγορία μπορεί επίσης να είναι μια σημαντική πτυχή. εάν βρίσκεστε σε μία από τις κορυφαίες οριακές φορολογικές κλίμακες, τότε το νομοσχέδιο από τον θείον Σαμ για μια πληρωμή κατ 'αποκοπή ποσό μπορεί να είναι δολοφονικό.Και αν είστε επιβαρυμένοι με ένα μεγάλο ποσό υψηλού ενδιαφέροντος υποχρεώσεις, μπορεί να είναι πιο συνετό να παίρνετε απλά το εφάπαξ ποσό για να εξοφλήσετε όλα τα χρέη σας αντί να συνεχίσετε να πληρώνετε τόκους για όλα αυτά τα ενυπόθηκα δάνεια, δάνεια αυτοκινήτων, πιστωτικές κάρτες, τα δάνεια σπουδαστών και άλλες υποχρεώσεις των καταναλωτών για τα επόμενα χρόνια. Μια πληρωμή κατ 'αποκοπή μπορεί επίσης να είναι μια καλή ιδέα για εκείνους που σκοπεύουν να συνεχίσουν να εργάζονται σε μια άλλη εταιρεία και μπορούν να μεταφέρουν αυτό το ποσό στο νέο τους σχέδιο ή για όσους έχουν καθυστερήσει την κοινωνική ασφάλειά τους μέχρι αργότερα και μπορούν να βασιστούν σε υψηλότερη επίπεδο εγγυημένου εισοδήματος από αυτό. Η προβλεπόμενη απόδοση του χαρτοφυλακίου του πελάτη από μια κατ 'αποκοπή επένδυση.

• Εάν αισθάνεστε ότι το χαρτοφυλάκιό σας θα είναι σε θέση να αποφέρει επενδυτικές αποδόσεις που θα προσεγγίσουν το συνολικό ποσό που θα μπορούσε να έχει ληφθεί από τη σύνταξη, τότε το κατ 'αποκοπή ποσό μπορεί να είναι ο τρόπος να πάει. Φυσικά, πρέπει να χρησιμοποιήσετε έναν λογικό συντελεστή πληρωμής εδώ, όπως το 3%, και μην ξεχάσετε να λάβετε υπόψη τον κίνδυνο αναλήψεως στους υπολογισμούς σας. Οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και τα επιτόκια θα διαδραματίσουν προφανώς ρόλο και το χρησιμοποιούμενο χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να εμπίπτει στις παραμέτρους της ανοχής του κινδύνου, του χρονικού ορίζοντα και των ειδικών επενδυτικών στόχων. Ασφάλεια.

• Εάν έχετε ανοχή χαμηλού κινδύνου, προτιμάτε την πειθαρχία του ετήσιου εισοδήματος ή απλά δεν αισθάνεστε άνετα να διαχειρίζεστε μεγάλα χρηματικά ποσά, τότε η αποπληρωμή της προσόδου είναι ίσως η καλύτερη επιλογή επειδή είναι ένα ασφαλέστερο στοίχημα. Σε περίπτωση πτώχευσης εταιρικού σχεδίου, μαζί με την προστασία του PBGC, τα κρατικά αντασφαλιστικά ταμεία συχνά παρεμβαίνουν για να αποζημιώσουν όλους τους πελάτες ενός αφερέγγυου μεταφορέα μέχρι ίσως δύο ή τριακόσιες χιλιάδες δολάρια. Το κόστος της ασφάλισης ζωής.

• Εάν έχετε σχετικά καλή υγεία, τότε η αγορά ενός ανταγωνιστικού δείκτη γενικής ασφάλισης ζωής μπορεί να αντισταθμίσει αποτελεσματικά την απώλεια μελλοντικών συνταξιοδοτικών εισοδημάτων και εξακολουθεί να αφήνει ένα μεγάλο ποσό για χρήση για άλλα πράγματα. Αυτός ο τύπος πολιτικής μπορεί επίσης να φέρει επιταχυνόμενους αναδόχους ωφελημάτων που μπορούν να βοηθήσουν στην κάλυψη του κόστους για κρίσιμη, τερματική ή χρόνια ασθένεια ή νοσηλευτική φροντίδα στο σπίτι. Ωστόσο, αν είστε ιατρικά αναξιόπιστοι, τότε η σύνταξη μπορεί να είναι η ασφαλέστερη διαδρομή. Προστασία από τον πληθωρισμό.

• Μια επιλογή πληρωμής συντάξεων που παρέχει ετήσια αύξηση του κόστους ζωής αξίζει πολύ περισσότερο από ένα που δεν το κάνει. Η αγοραστική δύναμη από τις συντάξεις χωρίς αυτό το χαρακτηριστικό θα μειώνεται σταθερά με την πάροδο του χρόνου, έτσι όσοι επιλέγουν αυτή την πορεία πρέπει να είναι προετοιμασμένοι είτε να μειώσουν το βιοτικό τους επίπεδο στο μέλλον είτε να συμπληρώσουν το εισόδημα τους από άλλες πηγές. Μελέτες περιουσίας.

• Αν θέλετε να αφήσετε μια κληρονομιά για τα παιδιά ή άλλους κληρονόμους, τότε μια προσόδου είναι έξω. Οι πληρωμές από αυτά τα σχέδια παύουν πάντα στο θάνατο είτε του συνταξιούχου είτε του / της συζύγου, εάν εκλεγεί δικαίωμα οικογενειακού επιδόματος. Εάν η πληρωμή σύνταξης είναι σαφώς η καλύτερη επιλογή, τότε ένα μέρος αυτού του εισοδήματος θα πρέπει να εκτραπεί σε ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής ή να παράσχει το σώμα ενός καταπιστεύματος. Σχέδια συνταξιοδότησης και καθορισμένης εισφοράς

Με ένα σχέδιο καθορισμένων εισφορών, έχετε αρκετές επιλογές όταν έρχεται χρόνος να κλείσετε την πόρτα του γραφείου.

Αφήστε In.

• Θα μπορούσατε να αφήσετε το σχέδιο άθικτο και τα χρήματά σας όπου είναι. Ίσως στην πραγματικότητα να βρείτε την επιχείρηση που σας ενθαρρύνει να το κάνετε. Αν ναι, τα περιουσιακά στοιχεία σας θα συνεχίσουν να αυξάνονται με φορολογική επιβάρυνση μέχρι να τα εξάγετε. Σύμφωνα με τους απαιτούμενους ελάχιστους κανόνες διανομής της IRS, θα πρέπει να ξεκινήσετε τις αναλήψεις μόλις φτάσετε στην ηλικία των 70½ ετών. Μπορεί να υπάρχουν εξαιρέσεις, ωστόσο, εάν εξακολουθείτε να εργάζεστε στην εταιρεία με κάποια ιδιότητα. Δόση.
• Εάν το σχέδιό σας το επιτρέπει, μπορείτε να δημιουργήσετε μια εισοδηματική ροή, χρησιμοποιώντας πληρωμές δόσεων ή ετήσια πρόσοδο - είδος μισθολογικής διευθέτησης καθ 'όλη την υπόλοιπη διάρκεια της συνταξιοδότησής σας. Αν ακυρώσετε, λάβετε υπόψη ότι οι σχετικές δαπάνες θα μπορούσαν να είναι υψηλότερες από ό, τι με έναν IRA. Επανάληψη.
• Μπορείτε να μεταβιβάσετε τα 401 (k) σας κεφάλαια σε έναν παραδοσιακό IRA, όπου τα περιουσιακά στοιχεία σας θα συνεχίσουν να αυξάνονται με αναβολή φόρου. Ένα πλεονέκτημα του να κάνετε αυτό είναι ότι πιθανότατα θα έχετε πολλές περισσότερες επενδυτικές επιλογές. Στη συνέχεια, μπορείτε να μετατρέψετε μέρος ή το σύνολο του παραδοσιακού IRA σε ένα Roth IRA. Μπορείτε επίσης να κυλήσετε πάνω από το 401 (k) σας απευθείας σε ένα Roth IRA. Και στις δύο περιπτώσεις, παρόλο που θα πληρώσετε φόρους επί του ποσού που μετατρέπετε εκείνου του έτους, όλες οι μεταγενέστερες αποσύρσεις από το Roth IRA θα είναι αφορολόγητες. Επιπλέον, δεν απαιτείται να κάνετε αναλήψεις από το Roth IRA σε ηλικία 70½ ετών ή, στην πραγματικότητα, σε οποιαδήποτε άλλη στιγμή της ζωής σας. Εφάπαξ ποσό.
• Όπως και με ένα πρόγραμμα καθορισμένων παροχών, μπορείτε να πάρετε τα χρήματά σας σε ένα κατ 'αποκοπή ποσό. Μπορείτε να το επενδύσετε μόνοι σας ή να πληρώσετε λογαριασμούς, αφού πληρώσετε τους φόρους επί της διανομής. Λάβετε υπόψη ότι μια κατανομή κατ 'αποκοπή ποσό θα μπορούσε να σας βάλει σε υψηλότερη φορολογική κλίμακα, ανάλογα με το μέγεθος της διανομής.