Μοιραστείτε το βίντεο // www. investopedia. com / terms / p / pennystock. asp

Τι είναι το 'Penny Stock'

Ένα απόθεμα πενών συνήθως πραγματοποιείται εκτός των μεγάλων χρηματιστηρίων σε σχετικά χαμηλές τιμές και έχει μικρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Αυτά τα αποθέματα θεωρούνται γενικά εξαιρετικά κερδοσκοπικά και υψηλού κινδύνου λόγω της έλλειψης ρευστότητας, των μεγάλων περιθωρίων πώλησης προσφοράς και πώλησης, της μικρής κεφαλαιοποίησης και της περιορισμένης παρακολούθησης και αποκάλυψης. Συχνά διαπραγματεύονται χωρίς χρέωση μέσω του OTC Bulletin Board (OTCBB) και των ροζ φύλλων.

• Μετοχές Penny

• 

  Αποθέματα Penny για Παρακολούθηση για τον Αύγουστο του 2017

• 

  Μετοχές Penny για να Παρακολουθήσετε για το Νοέμβριο του 2017

• 

  Κατανόηση Κίνδυνοι και ανταμοιβές για τα αποθέματα Penny

• 

  Πώς να επενδύσετε Αποθέματα πενών (ADAT, ANAD)

ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ «Penny Stock»

Ο όρος penny stock εξελίχθηκε με την αγορά. Στο παρελθόν, τα αποθέματα πενών ήταν μετοχές που διαπραγματεύονταν για λιγότερο από ένα δολάριο ανά μετοχή. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ωστόσο, έχει τροποποιήσει τον ορισμό ώστε να συμπεριλάβει όλες τις μετοχές που διαπραγματεύονται κάτω από $ 5.

Τα περισσότερα αποθέματα πενών δεν διαπραγματεύονται στα μεγάλα χρηματιστήρια της αγοράς. Ωστόσο, υπάρχουν μερικές μεγάλες εταιρείες, με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, που διαπραγματεύονται κάτω από $ 5 ανά μετοχή στα βασικά χρηματιστήρια όπως το Nasdaq. Ένα παράδειγμα ενός αποθέματος πενών που αναγράφεται στο Nasdaq είναι η Curis Inc. (CRIS), μια μικρή εταιρεία βιοτεχνολογίας. Τούτου λεχθέντος, το τυπικό απόθεμα πενών είναι μια μικρή εταιρεία με εξαιρετικά μη ρευστοποιήσιμες και κερδοσκοπικές μετοχές. Η εταιρεία υπόκειται γενικά σε περιορισμένες απαιτήσεις εισαγωγής μαζί με λιγότερα αρχεία καταχώρησης και κανονιστικά πρότυπα.

Πράγματα που πρέπει να θυμάστε Σχετικά με τα αποθέματα Penny

Τα αποθέματα Penny είναι πιο κατάλληλα για επενδυτές με υψηλή ανοχή για κινδύνους. Χαρακτηριστικά, τα αποθέματα πενών έχουν υψηλότερο επίπεδο μεταβλητότητας, με αποτέλεσμα υψηλότερη πιθανή ανταμοιβή και υψηλότερο επίπεδο κινδύνου. Λαμβάνοντας υπόψη τα αυξημένα επίπεδα κινδύνου που συνδέονται με την επένδυση σε αποθέματα πενών, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν ειδικές προφυλάξεις. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής θα πρέπει να έχει μια προκαθορισμένη σειρά stop-loss πριν από την είσοδο στο εμπόριο, γνωρίζοντας πού θα βγεί εάν η αγορά κινείται αντίθετα από την προβλεπόμενη κατεύθυνση.

Αν και τα αποθέματα πενών μπορεί να έχουν εκρηκτικές κινήσεις, είναι σημαντικό να έχουμε ρεαλιστικές προσδοκίες. Τυπικά, τα κέρδη στη χρηματιστηριακή αγορά χρειάζονται μήνες και χρόνια για να υλοποιηθούν. Ένας επενδυτής που αγοράζει αποθέματα πενών με την πρόθεση να μετατρέψει τα 100 δολάρια σε $ 50, 000 σε μια εβδομάδα είναι πιθανό να απογοητευθεί βαθιά.

Οι μετοχές της Penny αναπτύσσονται συχνά με περιορισμένα διαθέσιμα χρήματα και πόρους. Με άλλα λόγια, τα περισσότερα αποθέματα πενών είναι επενδύσεις υψηλού κινδύνου με χαμηλό όγκο συναλλαγών.

Για να προστατεύσετε τον εαυτό σας, κάνετε εμπόριο αποθέματα πενών που είναι εισηγμένα στο Αμερικανικό Χρηματιστήριο (AMEX) ή Nasdaq, καθώς αυτές οι ανταλλαγές ρυθμίζονται αυστηρά.Αποφύγετε την εμπορία αποθεμάτων πενών που δεν είναι εισηγμένα σε σημαντικό χρηματιστήριο, όπως ένα απόθεμα που αναφέρεται στο ροζ σύστημα φύλλων στην εξωχρηματιστηριακή (OTC) αγορά.

Τι κάνει τα αποθέματα Penny τόσο επικίνδυνα;

Τέσσερις σημαντικοί παράγοντες καθιστούν αυτά τα χρεόγραφα πιο επικίνδυνα από τα αποθέματα μπλε chip.

1. Η έλλειψη πληροφοριών που είναι διαθέσιμες στο κοινό

Το κλειδί για κάθε επιτυχημένη στρατηγική επένδυσης αποκτά αρκετές απτές πληροφορίες για να λαμβάνει τεκμηριωμένες αποφάσεις. Για τα αποθέματα μικρο-καπάκι, οι πληροφορίες είναι πολύ πιο δύσκολο να βρεθούν. Οι εταιρείες που είναι εισηγμένες στα ροζ φύλλα δεν υποχρεούνται να καταθέτουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και ως εκ τούτου δεν ελέγχονται από το δημόσιο ή δεν υπόκεινται σε ρυθμίσεις όπως τα αποθέματα που αντιπροσωπεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και το Nasdaq. Επιπλέον, μεγάλο μέρος των διαθέσιμων πληροφοριών σχετικά με τα αποθέματα μικροκαψών δεν προέρχεται από αξιόπιστες πηγές.

2. Δεν υπάρχουν ελάχιστα πρότυπα

Τα αποθέματα στα φύλλα OTCBB και ροζ φύλλα δεν πρέπει να πληρούν τις ελάχιστες τυπικές απαιτήσεις για να παραμείνουν στην ανταλλαγή. Μερικές φορές, γι 'αυτό το απόθεμα βρίσκεται σε μία από αυτές τις ανταλλαγές. Μόλις μια εταιρεία δεν μπορεί πλέον να διατηρήσει τη θέση της σε μία από τις μεγάλες ανταλλαγές, η εταιρεία κινείται σε μία από αυτές τις μικρότερες ανταλλαγές. Ενώ το OTCBB απαιτεί από τις εταιρείες να υποβάλλουν έγκυρα έγγραφα με την SEC, τα ροζ φύλλα δεν έχουν τέτοια απαίτηση. Τα ελάχιστα πρότυπα αποτελούν ένα μαξιλάρι ασφαλείας για ορισμένους επενδυτές και ως σημείο αναφοράς για ορισμένες εταιρείες.

3. Έλλειψη Ιστορίας

Πολλές από τις εταιρείες που θεωρούνται αποθέματα μικρο-κεφαλών είναι είτε νεοσύστατες είτε πλησιάζουν σε πτώχευση. Αυτές οι εταιρείες θα έχουν γενικά κακό ιστορικό ή καθόλου. Όπως μπορείτε να φανταστείτε, αυτή η έλλειψη ιστορικών πληροφοριών καθιστά δύσκολο τον προσδιορισμό του δυναμικού ενός αποθέματος.

4. Ρευστότητα

Όταν τα αποθέματα δεν έχουν μεγάλη ρευστότητα, προκύπτουν δύο προβλήματα: πρώτον, υπάρχει η πιθανότητα ότι δεν θα μπορέσετε να πωλήσετε το απόθεμα. Εάν υπάρχει χαμηλό επίπεδο ρευστότητας, μπορεί να είναι δύσκολο να βρείτε έναν αγοραστή για ένα συγκεκριμένο απόθεμα και ίσως χρειαστεί να μειώσετε την τιμή μέχρι να θεωρηθεί ελκυστική για έναν άλλο αγοραστή. Δεύτερον, τα χαμηλά επίπεδα ρευστότητας παρέχουν ευκαιρίες για ορισμένους εμπόρους να χειραγωγήσουν τις τιμές των μετοχών, η οποία γίνεται με πολλούς διαφορετικούς τρόπους - είναι πιο εύκολο να αγοράσετε μεγάλες ποσότητες αποθέματος, να το διαφημίσετε και μετά να το πωλήσετε αφού άλλοι επενδυτές το θεωρούν ελκυστικό αντλία και χωματερή).

Πώς δημιουργείται ένα απόθεμα Penny;

Ένα απόθεμα πενών, όπως και κάθε άλλο μετοχή που διαπραγματεύεται δημόσια, δημιουργείται μέσω μιας διαδικασίας που ονομάζεται αρχική δημόσια προσφορά ή δημόσια εγγραφή. Πρώτον, μια εταιρεία πρέπει να υποβάλει δήλωση εγγραφής στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή αρχείο που δηλώνει ότι η προσφορά πληροί τις προϋποθέσεις για εξαίρεση από την εγγραφή. Πρέπει επίσης να ελέγξει τους νόμους περί κρατικών τίτλων στις τοποθεσίες που σχεδιάζει να πωλήσει το απόθεμα. Στη συνέχεια, μετά από έγκριση, η εταιρεία μπορεί να ξεκινήσει τη διαδικασία της παραγγελίας των επενδυτών. Τέλος, η εταιρεία μπορεί να ζητήσει να έχει το απόθεμα εισηγμένο σε χρηματιστήριο ή μπορεί να διαπραγματεύεται στην αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών ή σε εξωχρηματιστηριακές αγορές.

Οι μικρές επιχειρήσεις και οι νεοσύστατες επιχειρήσεις συνήθως εκδίδουν μετοχές ως μέσο άντλησης κεφαλαίων για την ανάπτυξη της επιχείρησης.Αν και η διαδικασία είναι χρονοβόρα, περιλαμβάνει βουνά γραφικής εργασίας και μπορεί να είναι αρκετά δαπανηρή, η έκδοση μετοχών είναι συχνά ένας από τους πιο αποτελεσματικούς τρόπους για μια νεοσύστατη εταιρεία να αποκτήσει το απαραίτητο κεφάλαιο. Τα αποθέματα Penny είναι συχνά το αποτέλεσμα τέτοιων επιχειρήσεων και μπορούν να κάνουν για κερδοφόρα αλλά επισφαλή παιχνίδια για τους επενδυτές.

Όπως συμβαίνει και με άλλες νέες προσφορές, το πρώτο βήμα είναι η πρόσληψη ασφαλιστή, συνήθως δικηγόρου ή επενδυτικής τράπεζας που ειδικεύεται σε προσφορές κινητών αξιών. Η προσφορά της εταιρείας είτε πρέπει να καταχωρηθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με τον Κανονισμό Α του Νόμου περί Χρεογράφων του 1933 είτε να αρχειοθετηθεί σύμφωνα με τον Κανονισμό Δ εάν απαλλάσσεται. Εάν η εταιρεία οφείλει να εγγραφεί, το Έντυπο 1-Α, το οποίο είναι η δήλωση εγγραφής, πρέπει να κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και να συνοδεύεται από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και τα προτεινόμενα υλικά πωλήσεων. Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις πρέπει να παραμείνουν στη διάθεση του κοινού για επανεξέταση και πρέπει να κατατεθούν έγκαιρες εκθέσεις στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για τη διατήρηση της δημόσιας προσφοράς. Αφού εγκριθούν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, οι παραγγελίες για μετοχές μπορούν να ζητηθούν από το κοινό, συνοδευόμενες από υλικά πωλήσεων και γνωστοποιήσεις, όπως ενημερωτικό δελτίο.

Αφού συλλεχθούν οι αρχικές παραγγελίες και οι μετοχές πωλούνται στους επενδυτές, μια εγγεγραμμένη προσφορά μπορεί να ξεκινήσει τη διαπραγμάτευση στη δευτερογενή αγορά μέσω καταχώρησης σε χρηματιστήριο όπως το NYSE ή Nasdaq ή το over-the-counter εμπόριο. Πολλά αποθέματα πενών καταλήγουν να διαπραγματεύονται σε εξωχρηματιστηριακές αγορές εξαιτίας των αυστηρών απαιτήσεων για εγγραφή στο μεγαλύτερο χρηματιστήριο. Η πλειοψηφία των αποθεμάτων πενών δεν πληροί τέτοιες απαιτήσεις και οι εταιρείες δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά το υψηλό κόστος και τους σχετικούς κανονισμούς. Μερικές φορές οι εταιρείες προσφέρουν μια δευτερεύουσα προσφορά δευτερογενούς αγοράς μετά την IPO. Αυτό αμβλύνει τις υφιστάμενες μετοχές αλλά δίνει στην εταιρεία πρόσβαση σε περισσότερους επενδυτές και αυξημένο κεφάλαιο. Είναι σημαντικό οι εταιρείες που εκδίδουν αποθέματα πενών να το λάβουν αυτό υπόψη και να δουλέψουν για να κερδίσουν αξία στις μετοχές καθώς πραγματοποιούν συναλλαγές στην ελεύθερη αγορά. Επιπλέον, είναι υποχρεωτικό οι εταιρείες να συνεχίσουν να δημοσιοποιούν ενημερωμένες οικονομικές καταστάσεις για να ενημερώνουν τους επενδυτές και να διατηρούν την ικανότητα υποβολής προσφορών στο ενημερωτικό δελτίο τύπου over-the-counter ή στο OTCBB.

Οι Κανόνες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς για τα αποθέματα Penny

Τα αποθέματα Penny θεωρούνται εξαιρετικά κερδοσκοπικές επενδύσεις. Προκειμένου να προστατευθεί το συμφέρον του επενδυτή, η SEC και η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών (FINRA) έχουν συγκεκριμένους κανόνες για τη ρύθμιση της πώλησης αποθεμάτων πενών. Όλοι οι διαμεσολαβητές πρέπει να συμμορφώνονται με τις απαιτήσεις του άρθρου 15 (η) του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934 και τους συνοδευτικούς κανόνες για να είναι επιλέξιμοι για την πραγματοποίηση συναλλαγών σε αποθέματα πενών.

(1) Απαιτήσεις πρακτικής πωλήσεων §240. 15g-9

Πριν πραγματοποιήσει οποιαδήποτε συναλλαγή, ένας μεσίτης πρέπει να εγκρίνει τη συναλλαγή του επενδυτή (συγκεκριμένων αποθεμάτων πενών). Εν τω μεταξύ, ο πελάτης πρέπει να δώσει γραπτή συμφωνία στον μεσίτη-αντιπρόσωπο για την ίδια συναλλαγή. Το μέτρο αυτό έχει ληφθεί για να αποφευχθούν οι χειραγωγικές, δόλιες πρακτικές σε τέτοιες επενδύσεις. Η «έγκριση» του πελάτη σημαίνει ουσιαστικά τον έλεγχο της καταλληλότητάς του για τέτοιες επενδύσεις.Η έγκριση θα πρέπει να χορηγείται μόνο αφού ο διαμεσολαβητής έχει αξιολογήσει την επενδυτική εμπειρία και τους στόχους του πελάτη μαζί με την οικονομική του θέση.

(2) Έγγραφο αποκάλυψης §240. 15g-2

Ένας διαμεσολαβητής πρέπει να παρέχει ένα τυποποιημένο έγγραφο γνωστοποίησης στον πελάτη. Τα έγγραφα που εξηγούν τον παράγοντα κινδύνου που συνδέεται με την επένδυση στα αποθέματα πενών, έννοιες που σχετίζονται με την πένα-χρηματιστηριακή αγορά, τα δικαιώματα των πελατών, τα καθήκοντα χρηματιστές-διαπραγματευτές απέναντι στους πελάτες, τα διορθωτικά μέτρα σε περίπτωση απάτης και άλλες σημαντικές πληροφορίες που μπορεί να είναι χρήσιμο για έναν επενδυτή . Ο επενδυτής θα ήταν καλό να ακολουθήσει αυτό το έγγραφο για να λάβει τεκμηριωμένες αποφάσεις.

(3) Γνωστοποίηση προσφορών για προσφορά-προσφορά §240. 15g-3

Είναι υποχρεωτική για έναν διαμεσολαβητή να αποκαλύψει και στη συνέχεια να επιβεβαιώσει τις τρέχουσες τιμές προσφοράς και τις σχετικές πληροφορίες στον πελάτη πριν πραγματοποιήσει μια συναλλαγή. Εάν ένας μεσίτης-πωλητής δεν ακολουθήσει το ίδιο, θεωρείται παράνομο. Αυτό βοηθά τον επενδυτή να παρακολουθεί την κίνηση των τιμών στην αγορά.

(4) Γνωστοποίηση αποζημίωσης §240. 15g-4

Ο κανόνας αυτός καθιστά τον επενδυτή ενήμερο των χρημάτων που κερδίζει ο μεσίτης-έμπορος από μια συγκεκριμένη συναλλαγή. Αυτό μπορεί να βοηθήσει τον πελάτη να κρίνει αν ο μεσίτης-έμπορος έχει εγωιστικό κίνητρο στην προσπάθειά του να προωθήσει μια συγκεκριμένη συναλλαγή.

(5) Μηνιαίες καταστάσεις λογαριασμών §240. 15g-6

Ένας διαμεσολαβητής πρέπει να στείλει στους πελάτες του μια μηνιαία κατάσταση λογαριασμού, η οποία αποκαλύπτει λεπτομέρειες όπως: τον αριθμό και την ταυτότητα κάθε αποθέματος πενών στο λογαριασμό του πελάτη. τις ημερομηνίες της συναλλαγής · τιμή αγοράς; και την εκτιμώμενη αγοραία αξία της ασφάλειας (με βάση τις πρόσφατες προσφορές και τις τιμές αγοράς). Τέτοιες δηλώσεις πρέπει επίσης να εξηγούν την περιορισμένη αγορά των τίτλων και τη φύση μιας εκτιμώμενης τιμής σε μια τέτοια περιορισμένη αγορά. Σε περιπτώσεις που δεν πραγματοποιήθηκαν συναλλαγές στο λογαριασμό του πελάτη για περίοδο έξι μηνών, ο μεσίτης-διανομέας δεν υποχρεούται να παρέχει μηνιαίες δηλώσεις. Ωστόσο, οι μεσίτες-αντιπρόσωποι πρέπει να αποστέλλουν γραπτές δηλώσεις σε τριμηνιαία βάση.

Αγορές μετά την πάροδο του χρόνου με αποθέματα πενών

Τα αποθέματα Penny μπορούν να διαπραγματεύονται μετά από ώρες. Στην πραγματικότητα, πολλές από τις μεγαλύτερες κινήσεις της αγοράς, τόσο στις εθνικές δημόσιες ανταλλαγές όσο και στα χρηματιστήρια της δεκανίκιας, συμβαίνουν μετά από ώρες. Οι μετοχές της Penny διαπραγματεύονται σε υπηρεσίες καταχώρησης όπως τα OTCBB και τα ροζ φύλλα. Για τις συναλλαγές μετά την ώρα των αποθεμάτων πενών, ένας επενδυτής θα αγόραζε αυτές τις μετοχές μέσω μιας κανονικής μεσιτικής υπηρεσίας, σαν την επένδυση σε παραδοσιακούς δημόσιους τίτλους.

Δεδομένου ότι πολλές μετακινήσεις της αγοράς συμβαίνουν μετά την ολοκλήρωση των ανταλλαγών, τα αποθέματα πενών υφίστανται πτητικές διακυμάνσεις μετά από ώρες. Εάν οι επενδυτές από το χρηματιστήριο πενών διεκπεραιώσουν την αγορά ή την πώληση συναλλαγών μετά από ώρες, μπορούν να πουλήσουν μετοχές για πολύ υψηλές τιμές ή να αγοράσουν μετοχές για πολύ χαμηλές τιμές.

Για παράδειγμα, αυτές οι διακυμάνσεις είχαν ως αποτέλεσμα τα αποθέματα πενών να πέφτουν από 8 σεντς στα 8 δολάρια σε πολύ μικρό χρονικό διάστημα, με τα αιχμές αυτά να συμβαίνουν συχνά μετά από ώρες.Οι συναλλαγές μετά από ώρες επιτρέπουν στους επενδυτές να επωφεληθούν από αυτές τις αιχμές, με ένα πρόσφατο αποθεματικό πενών να κερδίζει σχεδόν το 2, 000% σε περίοδο ενός μηνός.

Ωστόσο, ακόμη και τα καλύτερα αποθέματα πενών υπόκεινται σε χαμηλή ρευστότητα και σε κατώτερες εκθέσεις. Ακόμα κι αν ένα απόθεμα πενών ακαριαίο μετά από ώρες, και αν ένας επενδυτής θα ήθελε να πουλήσει, μπορεί να είναι πολύ δύσκολο να βρεθεί ένας αγοραστής. Οι μετοχές Penny διαπραγματεύονται σπάνια, ακόμα περισσότερο μετά τις ώρες της αγοράς, καθιστώντας πολύ δύσκολο να αγοράσουν ή να πουλήσουν αποθέματα πενών μετά την ολοκλήρωση των ανταλλαγών.

Αυτό, σε συνδυασμό με την ανεπαρκή αναφορά, καθιστά δύσκολο για τους επενδυτές να βρουν ενημερωμένες αναφορές σχετικά με τα αποθέματα πενών, προκαλώντας ανακριβείς τιμολογήσεις που δίνουν στους επενδυτές μετοχών πένες παύση και προκαλεί την κίνηση της διαδικασίας αγορών ακόμη πιο αργά, .

Πότε ένα αποθέμα πενών δεν είναι πια ένα αποθέμα πενών;

Υπάρχουν πολλά γεγονότα που μπορούν να ενεργοποιήσουν τη μετάβαση ενός αποθέματος πενών σε τακτικό απόθεμα. Η εταιρεία μπορεί να εκδώσει νέες κινητές αξίες σε μια προσφορά που έχει εγγραφεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή μπορεί να καταχωρίσει μια υπάρχουσα κατηγορία τίτλων στον ρυθμιστικό φορέα. Και οι δύο τύποι συναλλαγών απαιτούν αυτόματα την εταιρία να τηρεί περιοδικές εκθέσεις, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων προς τους επενδυτές σχετικά με τις επιχειρηματικές δραστηριότητές της, την οικονομική κατάσταση και τη διοίκηση της εταιρείας, εκτός εάν υπάρχει απαλλαγή. Αυτές οι καταθέσεις απαιτούν επίσης τριμηνιαίες εκθέσεις 10-Q και ετήσιες εκθέσεις Έντυπο 10-Κ και Έντυπο 8-Κ, οι οποίες αναλύουν απροσδόκητα και σημαντικά γεγονότα.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, υπάρχουν πρόσθετες προϋποθέσεις που θα απαιτούν από μια εταιρεία να υποβάλλει αναφορές στην SEC. Οι εκθέσεις πρέπει να κατατίθενται εάν μια εταιρεία έχει τουλάχιστον 2000 επενδυτές ή περισσότερους από 500 επενδυτές που δεν μπορούν να κατηγοριοποιηθούν ως διαπιστευμένοι επενδυτές και διαθέτει περιουσιακά στοιχεία άνω των 10 εκατομμυρίων δολαρίων. Αν μια επιχείρηση παραθέτει τους τίτλους της σε οποιοδήποτε εθνικό χρηματιστήριο, όπως το NYSE ή το NASDAQ, πρέπει να καταθέσει επίσης. Τέλος, η εγγραφή SEC είναι υποχρεωτική εάν οι τίτλοι μιας εταιρείας είναι εισηγμένοι στο OTCBB ή στην αγορά OTCQB του OTC Link.

Συνήθως, οι επιχειρήσεις που δεν διαθέτουν πλέον 10 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και λιγότεροι από 2000 εγγεγραμμένους μετόχους δεν πρέπει να συμμορφώνονται με τις κατευθυντήριες γραμμές υποβολής εκθέσεων στο πλαίσιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Είναι ενδιαφέρον ότι κάποιες εταιρείες επιλέγουν τη διαφάνεια υποβάλλοντας τους ίδιους τύπους εκθέσεων που πρέπει να κάνουν και άλλες, ίσως πιο αξιόπιστες, επιχειρήσεις.