Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων αμοιβαίων κεφαλαίων ανταμείβονται επειδή έχουν θετικές αποδόσεις και για το πώς αντιδρούν τα κεφάλαια σε αγορές κάτω. Όροι όπως το "beta" και το "alpha" έχουν γίνει όλο και πιο δημοφιλείς κατά τη σύγκριση αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ελαχιστοποίηση των απωλειών είναι εξίσου σημαντική με τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων στη σημερινή αγορά. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου που μπορούν να μεγιστοποιήσουν το alpha, τις αποδόσεις των οποίων προσαρμόζονται με βάση τον κίνδυνο, θα ξεχωρίζουν από τους ανταγωνιστές τους και θα είναι πιο επιτυχημένες μακροπρόθεσμα.

Το MFS Global Equity Fund ("MWEFX") είναι ένα παγκόσμιο χρηματιστήριο που επικεντρώνεται στην επένδυση σε εταιρείες με μεγαλύτερες κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά. Το ταμείο διοικείται από έμπειρους βετεράνους, τον David Mannheim και τον Roger Morley, που έχουν 50 χρόνια συνδυασμένης εμπειρίας στον κλάδο. Το ταμείο ξεκίνησε το 1993 και είχε σχεδόν $ 2. 2 δις καθαρού ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) την 31η Μαρτίου 2016. Για δείκτη εξόδων 1,22%, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε μια πειθαρχημένη και διαφοροποιημένη προσέγγιση για επενδύσεις σε παγκόσμιο επίπεδο.

Το κεφάλαιο αυτό ξεχωρίζει από τους ανταγωνιστές του όσον αφορά τις μακροπρόθεσμες επιδόσεις. Σε 10ετή μέση, το αμοιβαίο κεφάλαιο παρήγαγε το 6,6% των συνολικών αποδόσεων. Σε σύγκριση με το δείκτη αναφοράς, τον δείκτη MSCI ACWI ex USA, το ταμείο υπερέβη το 4,85% για την ίδια χρονική περίοδο. Αυτό έδωσε στο MFS Global Equity Fund το τέταρτο καλύτερο αξιολογημένο κεφάλαιο στην κατηγορία του και μια βαθμολογία Morningstar τεσσάρων αστέρων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πέτυχε αυτές τις άριστες αποδόσεις, μειώνοντας τον κίνδυνο υποβάθμισης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βήτα 0.80 και άλφα 4. 56, γεγονός που υποδηλώνει ότι παρέχει στους επενδυτές καλύτερες από τις μέσες αποδόσεις προσαρμοσμένες στις επικινδυνότητες. Κατά τη διάρκεια του 2008, όταν το σημείο αναφοράς ήταν αρνητικό 45. 53%, το ταμείο ήταν μόνο κάτω 34. 08%, εξοικονομώντας τους επενδυτές 11. 44% των αρνητικών.

(MSFBX) είναι ένα συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο που επιθυμεί να επενδύσει σε εταιρείες με κυρίαρχη θέση στην αγορά, υψηλές ταμειακές ροές και πολλά άλλα εξαιρετικά βασικά στοιχεία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διοικείται από μια ομάδα από τα καλύτερα μυαλά της Morgan Stanley, συμπεριλαμβανομένου του επικεφαλής διεθνών μετοχών William Lock. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μεγάλη πεποίθηση στη διαδικασία επιλογής μετοχών, καθώς αυτή τη στιγμή διαθέτει μόνο 30 συμμετοχές. Από την ίδρυσή της το 2001, το ταμείο συγκέντρωσε στοιχεία ενεργητικού ύψους 731 εκατομμυρίων δολαρίων από 31 Μαρτίου 2016 και έχει λόγο επιβράδυνσης 1,25%.

Η ανώτερη επενδυτική της φιλοσοφία έχει οδηγήσει στην υπεραπόδοση του ταμείου έναντι των συνεργατών του σχεδόν σε κάθε χρονική περίοδο. Το Morningstar υπολογίζει το αμοιβαίο κεφάλαιο στα πέντε αστέρια και βρίσκεται στο πρώτο εκατοστημόριο στους μέσους όρους ενός, πέντε και δέκα ετών. Κατά τη διάρκεια των τελευταίων 10 ετών, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε κατά μέσο όρο συνολική απόδοση 8.7%, ξεπερνώντας τον δείκτη αναφοράς MSCI ACWI Ex USA κατά 6. 78%. Το 2008, όταν οι παγκόσμιες αγορές κατέρρευσαν, το ταμείο μειώθηκε στο 29,05%, το οποίο ήταν 16% καλύτερα από το σημείο αναφοράς του. Η ικανότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου να περιορίζει τον κίνδυνο υποβάθμισης παρουσιάζεται σαφώς στατιστικά με χαμηλό βήτα 0,63 και εξαιρετικά υψηλό άλφα 6. 39. Οι επενδυτές που αναζητούν ένα εξαιρετικό παγκόσμιο ταμείο με καλύτερες από τις μέσες αποδόσεις προσαρμοσμένες σε κίνδυνο θα πρέπει να εξετάσουν το MSFBX.

Το Ταμείο QS Global Equity Fund (CFIPX)

Το Ταμείο QS Global Equity Fund ("CFIPX") είναι ένα κονδύλιο της Legg Mason που επικεντρώνεται στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη των ΗΠΑ και των διεθνών εταιρειών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια ποσοτική διαδικασία για την επιλογή των αποθεμάτων, χρησιμοποιώντας μέτρα όπως η ταμειακή ροή, η αύξηση των κερδών και η αξία. Η QS Investors διευθύνεται από τον Stephen Lanzendorf και τον Joseph Giroux. και οι δύο χρησιμοποιούν μια συνεργατική προσέγγιση όταν πρόκειται να λάβουν επενδυτικές αποφάσεις. Για δείκτη καθαρών εξόδων ύψους 1,3%, οι επενδυτές μπορούν να έχουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο 139 συμμετοχών. Από τις 31 Μαρτίου 2016, το ταμείο είχε πάνω από 137 εκατομμύρια δολάρια σε AUM.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει αποδώσει αρκετά καλά σε σύγκριση με την ομάδα ομολόγων του, κερδίζοντας βαθμολογία Morningstar τεσσάρων αστέρων. Κατά μέσο όρο 10 ετών, το ταμείο έδωσε στους επενδυτές συνολική απόδοση 3,5%, που είναι καλύτερη από τη μέση απόδοση του δείκτη αναφοράς MSCI ACWI Ex USA στο 1,92%. Ωστόσο, το ταμείο ξεχωρίζει τόσο στους τρείς όσο και στους πενταετείς μέσους όρους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεπέρασε το δείκτη αναφοράς κατά 9,48% κατά την τριετία και 7,7% κατά την πενταετία, δείχνοντας ότι η επενδυτική του διαδικασία λειτουργεί σε περιόδους μεταβλητότητας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πενταετή βήτα 0. 79 και ένα ακόμη καλύτερο άλφα 7. 46, που δείχνει ότι έχει μία από τις καλύτερα προσαρμοσμένες στις επικινδυνότητες αποδόσεις τα τελευταία χρόνια.