Όταν οι παγκόσμιες αγορές περιουσιακών στοιχείων συναντούν έντονη μεταβλητότητα, οι επενδυτές συχνά δυσκολεύονται να βρουν τρόπους για να διατηρήσουν τη σταθερότητα στα χαρτοφυλάκιά τους. Σε περίπτωση κρίσης, οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να καταφύγουν σε εκτεταμένες πωλήσεις πανικού, οι οποίες μπορούν να προκαλέσουν αύξηση των συσχετισμών των στοιχείων ενεργητικού. Σε τέτοιες συνθήκες, πολλές από τις βασικές προσεγγίσεις που σχετίζονται με τη διαχείριση χαρτοφυλακίου μπορούν να γίνουν ξαφνικά λιγότερο αποτελεσματικές. Όταν προκύπτουν τέτοιες καταστάσεις, οι επενδυτές έχουν σίγουρα επιλογές για την ελαχιστοποίηση των περιστροφών των χαρτοφυλακίων τους, αν και έχουν λιγότερες προοπτικές από το συνηθισμένο. Μια οδός που μπορούν να ακολουθήσουν για να αντιμετωπίσει τη μεταβλητότητα των αιφνίδιων διακυμάνσεων της αγοράς γίνεται μέσω της χρήσης κονδυλίων με χαμηλά βήτα.

AD:

Η Beta μετρά τη μεταβλητότητα ενός ταμείου σε σχέση με τις ευρύτερες αγορές. Με άλλα λόγια, μπορεί να δώσει μια εικόνα για το πόσο οι διακυμάνσεις της αγοράς μπορούν να επηρεάσουν την τιμή μιας ασφάλειας. Ο υπολογισμός του βήτα μπορεί να είναι πολύπλοκος και περιλαμβάνει μια στατιστική μέθοδο γνωστή ως ανάλυση παλινδρόμησης, αλλά τα betas των κεφαλαίων είναι συχνά διαθέσιμα σε ιστότοπους όπως το Morningstar.

Αξιοποίηση της βήτα

Το βήα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου εκφράζεται αριθμητικά και ο αριθμός αυτός μπορεί να δώσει κάποια εικόνα για τον τρόπο με τον οποίο η ασφάλεια θα πραγματοποιηθεί εν μέσω των διακυμάνσεων της αγοράς. Εάν η βήτα ενός ταμείου είναι μία, τότε αυτό σημαίνει ότι θα κινηθεί προς την ίδια κατεύθυνση με τις αγορές. Τα αμοιβαία κεφάλαια των οποίων το βήτα κυμαίνεται μεταξύ μηδέν και ένα θα ακολουθήσουν επίσης τις κινήσεις της αγοράς, αλλά θα έχουν μικρότερη μεταβλητότητα. Σε περίπτωση που το βήα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ισούται με το μηδέν, αυτό σημαίνει ότι δεν θα αλλάξει αν οι αγορές σηκωθούν ή πέσουν και οι επενδύσεις με αρνητικό βήτα θα κινηθούν στις αντίθετες κατευθύνσεις των αγορών. Τα περισσότερα κονδύλια με χαμηλό βήτα έχουν ένα βήτα μεταξύ του μηδέν και του ενός.

(FSHCX) στοχεύει στην παραγωγή μακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου, επενδύοντας κυρίως σε κοινά αποθέματα εταιρειών που προσφέρουν υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης (FSHCX)

είτε διαθέτουν είτε διαχειρίζονται νοσοκομεία, οργανισμούς συντήρησης της υγείας, νοσηλευτικά σπίτια και άλλους παρόχους υγειονομικής περίθαλψης. Οι επενδυτές που αναζητούν αμοιβαία κεφάλαια με χαμηλό βήτα ενδέχεται να βρουν ελκυστικό FSHCX. Από τις 30 Ιουνίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε τριετή beta 0,6 σε σύγκριση με ένα πρότυπο δείκτη και 0,73 σε σύγκριση με δείκτη βέλτιστης προσαρμογής. Επιπλέον, η FSHCX είχε πενταετή βήτα 0. 69. Η FSHCX επέστρεψε 6. 96% το 2015, ένα χρόνο όπου πολλές επενδύσεις αγωνίστηκαν. Από τις 30 Ιουνίου 2016, το ταμείο είχε κατά μέσο όρο ετήσιες συνολικές αποδόσεις 12,03% από την αρχή. Από τις 30 Ιουνίου 2015, είχε τόσο ακαθάριστο όσο και καθαρό λόγο δαπανών 0,7%.

- Το Διεθνές Oppenheimer International Small-Mid Company Fund Class Α ("OSMAX") στοχεύει να επενδύσει σε αναπτυσσόμενες εταιρείες που εδρεύουν εκτός της Ο.Α.S. Το κεφάλαιο πέντε αστέρων ανά Morningstar αξιοποιεί τη θεμελιώδη έρευνα για να αποκαλύψει τις εταιρείες μικρού και μεσαίου μεγέθους που επωφελούνται από υψηλό αναπτυξιακό δυναμικό και ασύμμετρα προφίλ ανταμοιβής κινδύνου. Όσον αφορά την μεταβλητότητα, το OSMAX είχε τριετή beta 0,70 σε σύγκριση με τον πρότυπο δείκτη και 0,71 σε σχέση με τον δείκτη βέλτιστης προσαρμογής. Επιπλέον, το ταμείο είχε πενταετή beta 0,75 σε σύγκριση με τον πρότυπο δείκτη. Το OSMAX επέστρεψε το 14,90% το 2015. Επιπλέον, η OSMAX είχε επιτύχει συνολική απόδοση 787% από την αρχή, στις 31 Μαρτίου 2016.