J. Η P. Morgan, μια από τις πέντε μεγαλύτερες μεγαλύτερες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων στις Ηνωμένες Πολιτείες, έχει μια δεκαετία μεγάλη φήμη για τη διαχείριση του ενεργητικού με σταθερό εισόδημα με έρευνα παγκόσμιας κλάσης και ένα ιστορικό για να το δείξει. Μεταξύ των 110 αμοιβαίων κεφαλαίων της, η μεγάλη επενδυτική τράπεζα προσφέρει ένα ευρύ φάσμα κεφαλαίων σταθερού εισοδήματος για την κάλυψη κάθε ανάγκης κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Το Ταμείο Core Plus Bond Fund καταρτίζει τον κατάλογο των κεφαλαίων σταθερού εισοδήματος της JPMorgan, αλλά οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να εξετάσουν το Ταμείο Παγκόσμιων Ομολογιακών Ευκαιριών και το Ταμείο Στρατηγικού Εισοδήματος.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο JPMorgan Core Plus Bond A (ONIAX)

Ένα βασικό ταμείο ομολόγων περιγράφεται συνήθως ως το μόνο ομόλογο που κατέχει επενδυτής στο χαρτοφυλάκιό του. Θα μπορούσε να είναι ένα αγκυροβόρο ταμείο, το οποίο ενισχύεται από μικρότερες χορηγήσεις σε άλλους τύπους ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων. Με το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο των χρεογράφων υψηλού, μέσου και χαμηλού βαθμού, το JPMorgan Core Plus Bond A Fund ταιριάζει με αυτό το νομοσχέδιο. Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να δημιουργήσει υψηλό επίπεδο τρέχοντος εισοδήματος, επενδύοντας τουλάχιστον το 65% του ενεργητικού του σε ομόλογα επενδυτικής ποιότητας και μέχρι 35% σε ξένους τίτλους. Από τον Δεκέμβριο του 2015, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατείχε πάνω από 2, 700 εκδόσεις με λιγότερο από το 3% των στοιχείων του ενεργητικού του που επενδύθηκαν στις σημειώσεις του Δημοσίου (σημειώσεις Τ) του Ηνωμένου Βασιλείου. Με μέση σταθμισμένη διάρκεια που κυμαίνεται από πέντε έως 20 έτη, το Ταμείο Core Plus Bond A κατατάσσεται ως ταμείο ενδιάμεσων ομολόγων. Κατά τα τελευταία 10 χρόνια, το ταμείο επέστρεψε 5,15%. Έχει επιστρέψει 4,05% τα τελευταία πέντε χρόνια. Ο λόγος δαπανών του 0,74% θεωρείται ως μέσος όρος για την κατηγορία του.

Σε ένα περιβάλλον χαμηλών αποδόσεων, ένας αυξανόμενος αριθμός επενδυτών στρέφεται προς τα κεφάλαια συνολικής απόδοσης που επιδιώκουν να επιτύχουν υψηλές απόλυτες αποδόσεις αντί να στοχεύουν σε ένα υψηλό απόλυτο κέρδος. δείκτη ομολόγων. Το Ταμείο Στρατηγικών Εισοδηματικών Ευκαιριών JPMorgan επιδιώκει να επιστρέψει μεταξύ 2 και 8 ποσοστιαίων μονάδων περισσότερο από τα κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου (T-bonds) με λιγότερη μεταβλητότητα από τα τακτικά ομόλογα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο έχει επενδύσει σχεδόν 19 δισ. Δολάρια σε 1 587 συμμετοχές, χρησιμοποιεί μια ευέλικτη επενδυτική στρατηγική για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων σε ένα ευρύ φάσμα χρεογράφων στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου και στις αγορές του εξωτερικού. Η στρατηγική της μπορεί να περιλαμβάνει τη μετακίνηση χρημάτων μεταξύ μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων και ορισμένων τομέων για να αποτυπώνουν τις αποδόσεις οπουδήποτε μπορούν να συμβούν. Λόγω της πολυεθνικής της προσέγγισης, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλή συσχέτιση με τα παραδοσιακά ομόλογα, γεγονός που σημαίνει ότι μπορεί να προσφέρει την απαραίτητη διαφοροποίηση σε ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων. Αν και το ταμείο έχει καθυστερήσει από τους συνομηλίκους του, έχει καταφέρει να επιτύχει τους αντικειμενικούς στόχους επιστροφής του κινδύνου, επιστρέφοντας στο 2,11% τα τελευταία πέντε χρόνια.Έχει λόγο δαπάνης 0,68%.

Τα περισσότερα επενδυτικά ιδρύματα κατανοούν τη σημασία της παγκόσμιας διαφοροποίησης των χαρτοφυλακίων μετοχών λόγω της τάσης ορισμένων ξένων αγορών να αντιταχθούν στη χρηματιστηριακή αγορά των Η.Π.Α.

Ταμείο Κεφαλαιαγοράς JPMorgan Global Gond Opportunities Fund (GBOCX)

Η ίδια αρχή ισχύει για ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων στο οποίο οι ομολογίες που εκδίδονται από τις εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου τείνουν να ασκούν διαφορετικά από εκείνες που εκδίδονται σε ξένες αγορές. Για τους επενδυτές που επιδιώκουν να μετριάσουν την αναμενόμενη μεταβλητότητα των ομολόγων που βασίζονται στο U.Σ. σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου, τα ξένα ομόλογα μπορούν να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο στη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων ομολόγων τους. Λίγες άλλες επιχειρήσεις επενδύσεων έχουν την εμβέλεια και την εμπειρία της JPMorgan στην παγκόσμια επένδυση ομολόγων. Το Ταμείο JPMorgan Global Bond Opportunities Fund επενδύει τουλάχιστον το 40% του ενεργητικού του σε μη-U. S. εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών σε ανεπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Το ταμείο ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο του 2012, οπότε δεν έχει εκτεταμένο ιστορικό, αλλά έχει επιστρέψει 3. 54% από την ίδρυσή του. Ο συντελεστής απόδοσης του 1,29% θεωρείται χαμηλός για την κατηγορία του.