Παρά τα οφέλη σε ορισμένες μορφές εναλλακτικής ενέργειας, μεγάλο μέρος του κόσμου εξακολουθεί να χρησιμοποιεί ορυκτά καύσιμα όπως το πετρέλαιο. Αν και είναι ανησυχητικό να πιστεύουμε ότι μεγάλο μέρος της υποδομής μας εξαρτάται από τη μείωση του πόρου, έχουμε αρκετούς τρόπους να προχωρήσουμε μέχρι να ανησυχούμε για έναν κόσμο χωρίς πετρέλαιο. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τα οικονομικά της εξόρυξης πετρελαίου και τον τρόπο λήψης αποφάσεων όσον αφορά την παραγωγή.

Η μεταβλητότητα του πετρελαίου

Μια από τις πιο παρανοημένες πτυχές του πετρελαίου είναι η διακύμανση του, τόσο ως προς τον τρόπο με τον οποίο κατατίθεται όσο και ως προς το τι κατατίθεται. Το λάδι ταξινομείται με δύο χαρακτηριστικά. Η πρώτη ταξινόμηση είναι ελαφριά ή βαριά - αυτή βασίζεται στη βαρύτητα API και είναι ένα μέτρο πυκνότητας. Η δεύτερη ταξινόμηση είναι γλυκιά ή ξινή, η οποία είναι ένα μέτρο του πόσο θείο περιέχει το έλαιο. Το ελαφρύ, γλυκό λάδι, ενώ εξακολουθεί να απαιτεί περαιτέρω επεξεργασία, είναι πολύ πιο εύκολο να μετατραπεί σε ένα τελικό προϊόν υψηλής αξίας όπως το καύσιμο. Το βαρύ, ξινό λάδι απαιτεί πιο εντατική επεξεργασία και ραφινάρισμα. Το πετρέλαιο όπως αυτό που εξάγεται από πίσσα άμμου Αλμπέρτα (βαρύ, ξινό λάδι) κοστίζει περισσότερο για να τελειοποιήσει από το ελαφρύ, γλυκό πετρέλαιο από το Τέξας.

Εκτός από το πετρέλαιο, υπάρχει η φύση της κατάθεσης. Υπάρχει ακόμα μια καταπληκτική ποσότητα πετρελαίου στον κόσμο, αλλά γίνεται όλο και πιο δύσκολο να το εξαγάγετε. Ορισμένα από αυτά οφείλονται στη φυσική διαμόρφωση της κατάθεσης, είτε πρόκειται για συστροφή είτε σε σχιστόλιθο, και ορισμένες από τις προκλήσεις είναι προφανώς γεωγραφικές όπως και με τις καταθέσεις στον πυθμένα. Πολλά από αυτά τα εμπόδια μπορούν να ξεπεραστούν με την τεχνολογία. Η υδραυλική θραύση της πέτρας, για παράδειγμα (γνωστός και ως fracking), είναι ο κύριος μοχλός της αναζωπύρωσης της παραγωγής πετρελαίου στις Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς ολοένα και περισσότεροι σχηματισμοί σχιστόλιθου αποδίδουν προηγουμένως απρόσιτες εναποθέσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Χώρες με το μεγαλύτερο δυναμικό εξαπάτησης ).

Το Μεταβαλλόμενο Κέρδος

Λόγω της προχωρημένης τεχνολογίας, της διακύμανσης του πετρελαίου και των διαφορών στην ποιότητα των καταθέσεων, δεν υπάρχει ούτε ενιαίο σημείο κέρδους για εταιρείες που εξορύσσουν πετρέλαιο. Η τιμή του πετρελαίου Brent χρησιμοποιείται συχνά ως τιμή αναφοράς για το πετρέλαιο. Αντιπροσωπεύει ένα μέσο ελαφρύ, γλυκό πετρέλαιο, έτσι οι χώρες αποδίδουν την τιμή Brent, με έκπτωση να εφαρμόζεται με το πόσο μακριά το προϊόν τους αποκλίνει από το ελαφρύ και γλυκό ιδανικό. Έτσι, από την κορυφή, ορισμένες χώρες βλέπουν χαμηλότερη τιμή ανά βαρέλι, επειδή το προϊόν τους δεν είναι ελαφρύ και γλυκό.

Οι διαφορές αυξάνονται όταν εξετάζετε το κόστος απόσπασης βαρελιού πετρελαίου σε διαφορετικές εταιρείες και σε διαφορετικές χώρες. Σε τιμή αργού Brent, για παράδειγμα, $ 80 θα υπάρχουν εταιρείες που είναι εξαιρετικά επικερδείς, επειδή το κόστος τους ανά βαρέλι μπορεί να είναι $ 20. Θα υπάρχουν επίσης εταιρείες που χάνουν χρήματα επειδή κοστίζουν $ 83 το βαρέλι για να εξαγάγουν.Σε μια απόλυτα ορθολογική οικονομία, όλες οι εταιρείες που χάνουν χρήματα θα σταματήσουν ή θα καλέσουν πίσω στην παραγωγή, καθώς η τιμή έπεσε πιο κοντά στο σημείο ισοτιμίας τους, αλλά αυτό δεν συμβαίνει.

Η μη οικονομική παραγωγή

Επειδή η εκμετάλλευση γης για εξερεύνηση είναι δαπανηρή και η διάτρηση είναι μερικές φορές μια προϋπόθεση της σύμβασης, οι εταιρείες θα ασκηθούν σε καταθέσεις και θα κρατήσουν πηγάδια ακόμα και αν οι τιμές υποβαθμιστούν. Όπως και με οποιαδήποτε βιομηχανία εξόρυξης πόρων, η παραγωγή δεν μπορεί να ενεργοποιήσει μια δεκάρα. Υπάρχουν ανάγκες σε εργατικό δυναμικό, κόστος εξοπλισμού, μισθώσεις και πολλά άλλα έξοδα που δεν εξαφανίζονται όταν πετάξετε την παραγωγή. Ακόμη και αν ένα μέρος των εξόδων που μπορούν να εξαλειφθούν, όπως το εργατικό δυναμικό, καταλήγουν σε μεγαλύτερη δαπάνη σε μακροπρόθεσμη βάση, όταν η εταιρεία πρέπει να ξανακάνει όλους όταν οι τιμές ανακάμψουν και κάθε άλλη εταιρεία προσλαμβάνει επίσης την ξαφνικά ανταγωνιστική αγορά εργασίας.

Αντ 'αυτού, οι πετρελαϊκές εταιρείες συχνά αναζητούν υψηλότερες τιμές στο μέλλον και θα επιδιώξουν να πληρώσουν καλά για μια περίοδο ετών, οπότε οι διακυμάνσεις των τιμών σε μηνιαία βάση δεν είναι το πρωταρχικό μέλημα. Οι μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες έχουν ισχυρούς ισολογισμούς που τους βοηθούν να περάσουν κάτω τα χρόνια. Έχουν επίσης μια ποικιλία πηγαδιών με συμβατικές και αντισυμβατικές καταθέσεις. Οι μικρότερες εταιρείες τείνουν να είναι συγκεντρωμένες σε περιφερειακό επίπεδο και έχουν πολύ λιγότερη ποικιλία στο χαρτοφυλάκιό τους. Αυτές είναι οι εταιρείες που αγωνίζονται με μια παρατεταμένη πτώση των τιμών του πετρελαίου. Ομοίως χώρες όπως ο Καναδάς με μεγάλες πετρελαιοκηλίδες βλέπουν τα κέρδη να εξαφανίζονται με χαμηλές τιμές πετρελαίου επειδή το κόστος τους ανά βαρέλι απαιτεί υψηλότερη τιμή ανά βαρέλι από τον ΟΠΕΚ και άλλα ανταγωνιστικά έθνη πρέπει να συνεχίσουν να παράγουν.

Από τη φάση εξερεύνησης με το σεισμικό κόστος και το κόστος γης στη φάση της εξόρυξης με το κόστος και το κόστος εργασίας, υπάρχουν μόνο μερικοί τρόποι για τον έλεγχο του κόστους για τη βιομηχανία πετρελαίου. Το ένα είναι να ενσωματωθεί η ανάντη, η μεσαία και η μεταγενέστερη παραγωγή. Αυτό σημαίνει ότι μία εταιρεία έχει τη δυνατότητα να κάνει τα πάντα από την εξερεύνηση έως την εξόρυξη για να εξευγενίσει. Αυτό μπορεί να βοηθήσει τον έλεγχο του κόστους σε ορισμένες πτυχές, αλλά σημαίνει ότι η εταιρεία δεν είναι εξειδικευμένη ή επικεντρώνεται στην καλή σε ένα πράγμα. Η άλλη μέθοδος είναι η ενθάρρυνση της τεχνολογικής εξέλιξης, ώστε οι προκλητικές καταθέσεις να γίνουν φθηνότερες. Το τελευταίο φαίνεται να έχει το μεγαλύτερο δυναμικό μακροπρόθεσμα, παρόλο που οι εταιρείες θα εξακολουθήσουν να εξετάζουν τις κάθετες εξαγορές ενώ περιμένουν για περαιτέρω τεχνολογικές ανακαλύψεις.

Προμήθεια και υπεραπόδοση

Η τελευταία οικονομική σκέψη - και θα έπρεπε πραγματικά να είναι η πρώτη στις περισσότερες βιομηχανίες - είναι το ζήτημα της προσφοράς. Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η ποσότητα του πετρελαίου είναι μεγάλη, αλλά είναι πεπερασμένη. Δυστυχώς, δεν θα έχουμε ποτέ έναν ακριβή αριθμό με τον οποίο να χωρίζουμε τα τελευταία χρόνια για να υπολογίσουμε την κατάλληλη τιμή για να κρατήσουμε τον κόσμο αρκετά τροφοδοτημένο. Αντ 'αυτού, η τιμή του πετρελαίου βασίζεται στην προσφορά αυτή τη στιγμή και την πιθανή προσφορά στο εγγύς μέλλον με βάση την προβλεπόμενη παραγωγή. Έτσι, όταν οι εταιρείες συνεχίζουν να παράγουν σε μια περίοδο υπερπροσφοράς, η τιμή του πετρελαίου συνεχίζει να εξασθενεί και οι εταιρείες με τις πιο αντιοικονομικές καταθέσεις αρχίζουν να ξεφλουδίζουν.Η αυξημένη παραγωγή πετρελαίου στην Αμερική, για παράδειγμα, έχει κρατήσει τις τιμές του πετρελαίου πολύ χαμηλότερες, επειδή όλη αυτή η προσφορά δεν είχε προηγουμένως έρθει στην αγορά. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Το Βιομηχανικό Εγχειρίδιο: Η Βιομηχανία Πετρελαιοειδών ).

Η κατώτατη γραμμή

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η εξόρυξη πετρελαίου ακολουθεί τους κανόνες προσφοράς και ζήτησης. Τα δύσκολα μέρη είναι ότι υπάρχουν πολλές διακυμάνσεις ως προς το πόσο κοστίζει η παροχή ενός βαρελιού πετρελαίου στην αγορά. Σε αυτό προστίθεται το γεγονός ότι οι μη πετρελαϊκές εταιρείες και οι επενδυτές τους αποτελούν συχνό κίνδυνο για το μη οικονομικό προϊόν και την υπερπροσφορά. Αυτό είναι, φυσικά, γιατί οι επενδυτές προσελκύονται επίσης από τον τομέα. Αν ακολουθήσετε μερικούς βασικούς παράγοντες και υπολογίσετε το κόστος ανά βαρέλι κάποιων από τις μικρότερες εταιρείες, είναι πιθανό να επωφεληθείτε από τις διακυμάνσεις των τιμών αναφοράς του πετρελαίου καθώς οι μη οικονομικές καταθέσεις γίνονται κερδοφόρες. Εξάλλου, η συνολική οικονομία της εξόρυξης πετρελαίου είναι ότι υπάρχουν χρήματα σε αυτό - τόσο για τις εταιρείες εξόρυξης όσο και για τους επενδυτές τους.