Η επιλογή μεταξύ ενός αμοιβαίου κεφαλαίου και ενός ταμείου ανταλλαγής (ETF) μπορεί να φανεί δύσκολη απόφαση, αλλά αυτό δεν συμβαίνει. Εάν έχετε τις σωστές πληροφορίες, αυτή θα είναι μια πολύ πιο εύκολη απόφαση από ό, τι πιθανώς φανταστείτε.

Βασικές διαφορές

Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν διαρκέσει πολύ περισσότερο από τα ETF και δεν έχουν αλλάξει πολύ τα τελευταία χρόνια. Ο πρωταρχικός στόχος είναι η αργή και σταθερή επιστροφή μέσω της διαφοροποίησης. Ένα ΕΙΕΕ παρακολουθεί μια βιομηχανία, ένα εμπόρευμα, ένα νόμισμα κλπ. Μπορεί να υπάρχουν πολλές διαφορετικές συμμετοχές στο ΕΙΕΕ, αλλά κάθε εκμετάλλευση εμπίπτει στην ίδια κατηγορία, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχει τόσο μεγάλη διαφοροποίηση όσο σε αμοιβαίο κεφάλαιο. Το προβάδισμα είναι ότι μπορείτε να δείτε πολύ ταχύτερες αποδόσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες: Εισαγωγή στην Διαφοροποίηση επενδύσεων .)

Η ελάχιστη επένδυση για πολλά αμοιβαία κεφάλαια είναι $ 10, 000, αλλά μπορείτε να βρείτε ελάχιστα που είναι χαμηλότερα και υψηλότερα. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνονται μία φορά την ημέρα όταν κλείνει η αγορά και οι συναλλαγές πρέπει να διεκπεραιώνονται απευθείας μέσω του αμοιβαίου κεφαλαίου. Με ένα ΕΙΕΕ δεν υπάρχει ελάχιστη επένδυση. Από τεχνική άποψη, η ελάχιστη επένδυση είναι το κόστος μιας μετοχής - το ETF διαπραγματεύεται όπως ένα απόθεμα. Δεδομένου ότι ένα ΕΜΤ διαπραγματεύεται σαν μετοχές, η τιμή αλλάζει καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας. Αυτό σημαίνει επίσης ότι ξέρετε πού βρίσκεστε με την επένδυσή σας σε πραγματικό χρόνο. Αντιστρόφως, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο συνήθως προσφέρει γνωστοποίηση συμμετοχών χαρτοφυλακίου μηνιαία ή τριμηνιαία (και με καθυστέρηση).

Επιπλέον, με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν μπορείτε να χρησιμοποιήσετε παραγγελίες margin ή limit. Ωστόσο, η μη δυνατότητα χρήσης του περιθωρίου μπορεί να θεωρηθεί θετική, καθώς εξαλείφει έναν δυνητικά επικίνδυνο κίνδυνο. Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ότι μια επένδυση αμοιβαίων κεφαλαίων δεν απαιτεί λογαριασμό μεσιτείας. Τούτου λεχθέντος, σχεδόν κάθε επενδυτής έχει πρόσβαση σε ένα χρηματιστηριακό λογαριασμό στον σημερινό κόσμο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Trading Margin: Εισαγωγή .)

Τέλη

Μέχρι αυτό το σημείο μπορεί να φαίνεται ότι ένα ETF είναι μια καλύτερη επενδυτική επιλογή, αλλά υπάρχουν περισσότερα για την ιστορία. Όταν επενδύετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, δεν υπάρχουν τέλη συναλλαγών για να αντιμετωπίσετε. Αυτά μπορούν να προστεθούν. Για παράδειγμα, εάν έχετε μέσο όρο κόστους σε δολάρια σε ένα ΕΙΕΕ και το κεφάλαιο που έχετε διαθέσει για αυτή την επένδυση είναι $ 1, 000 ή λιγότερο, τότε τα τέλη αυτά θα παίξουν μεγάλο ρόλο και θα μειώσουν την πιθανή επιστροφή σας. Ένα άλλο αρνητικό με ένα ΕΙΕΕ είναι το spread bid-ask, το οποίο είναι αναπόφευκτο. Για να περιορίσετε αυτό το κόστος, βεβαιωθείτε ότι έχετε συναλλαγές ETF που είναι πολύ υγρές. Για να το κάνετε αυτό, απλά αναζητήστε ETF που έχουν υψηλό ημερήσιο μέσο όγκο συναλλαγών. Ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε είναι το ελάχιστο ένα εκατομμύριο μετοχές που διαπραγματεύονται καθημερινά.

Τα ETF έχουν συνήθως χαμηλότερους δείκτες εξόδων από τα αμοιβαία κεφάλαια. Αλλά να είστε προσεκτικοί των μοχλευμένων ETF, τα οποία ενισχύουν τις αποδόσεις ή τις απώλειες. Εάν συνδυάσετε αυτόν τον παράγοντα με ένα λόγο δαπανών υψηλότερο από το μέσο όρο εξόδων του ETF από 0.46%, θα μπορούσατε να βρεθείτε σε μια ανεμοστρόβιλο πληγών για σύντομο χρονικό διάστημα. Αν δεν είστε έμπειρος έμπορος, είναι καλύτερο να αποφύγετε μόχλευση ETFs. (

Μικρά Caps

Σύμφωνα με την Standard & Poor's, η μόνη ενεργά διαχειριζόμενη κατηγορία που υπερέχει πάντοτε την αγορά είναι η μικρή κεφαλαιοποίηση μετοχές. Τα μικρά καπάκια είναι επίσης υψηλού κινδύνου / υψηλής ανταμοιβής. Προκειμένου να μεγιστοποιήσετε τις δυνατότητές σας, θα χρειαστεί να προσλάβετε κάποιον που να κάνει την έρευνα. Με τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, υπάρχουν περισσότερες πληροφορίες για το κοινό. Το πιο σημαντικό είναι ότι τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης είναι μεγαλύτερα πλοία για να μετατραπούν σε αγορές μεριδίων και προσφέρουν ισχυρή ταμειακή ροή, μερίσματα, εξαγορές μετοχών και ειρήνη. Με αυτούς τους παράγοντες, η επένδυση παθητικά σε ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί κάτι σαν καταναλωτικά προϊόντα ή μεγάλα κεφάλαια με αύξηση μερισμάτων θα ήταν απλό. Θα πρέπει ακόμα να καθορίσετε πού κατευθύνθηκε μια συγκεκριμένη αγορά στο χρονικό πλαίσιο της επένδυσης σας, αλλά αυτό είναι πιο εύκολο από ό, τι νομίζετε (τις περισσότερες φορές). ( Ο Φορολογικός Παράγοντας

Όταν επενδύετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, όλοι οι φόροι που προκύπτουν από την πώληση μετοχών πρέπει να είναι οι εξής:

Τα ενεργά διαχειριζόμενα ETF: Κίνδυνοι και οφέλη για τους επενδυτές καταβληθεί στο τέλος του έτους. Πρέπει επίσης να υπολογίσετε τα ενσωματωμένα κέρδη. Αυτό σημαίνει ότι θα μπορούσατε να χρωστάτε φόρους ακόμη και αν το αμοιβαίο κεφάλαιο έχασε χρήματα από τότε που επενδύσατε. Ωστόσο, παραβλέψτε το φορολογικό συντελεστή αν αγοράζετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για λογαριασμό 401 (k) ή μεμονωμένο συνταξιοδοτικό λογαριασμό (IRA). Με ένα ΕΙΕΕ, οι φόροι βασίζονται στη βάση κόστους σας. (Για περισσότερες πληροφορίες: Αμοιβαία κεφάλαια που μειώνουν τους φόρους σας

.

Η κατώτατη γραμμή Δεν είστε σίγουροι ποια είναι η καλύτερη επιλογή; Αυτό συμβαίνει γιατί το ένα δεν είναι καλύτερο από το άλλο. Η απόφασή σας θα πρέπει να βασίζεται στους επενδυτικούς στόχους σας. Αν έχετε ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο παιχνιδιού, σκεφτείτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Εάν είστε ενεργός έμπορος ή συμμετέχων επενδυτής λιανικής, σκεφτείτε ένα ΕΙΕΕ. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Αυτά είναι αυτά τα καλύτερα σας ETF, Στοιχήματα ETN για το 2015;

)