Με αβεβαιότητα γύρω από τις μακροοικονομικές συνθήκες, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου εγχώριων μετοχικών κεφαλαίων αντιμετωπίζουν μια ανησυχητική μάχη για την αποκόμιση κερδών για τους μετόχους. Οι επενδυτές που επιδιώκουν θετικές αποδόσεις ή περιορισμένη κίνηση προς τα κάτω σε περιβάλλον χαμηλής ανάπτυξης πρέπει να μεταφέρουν ενεργητικά στρατηγικά προς ομάδες κεφαλαίων που δεν κινούνται με κλειδωμένο βήμα με δείκτες ευρείας βάσης. Οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τις ακόλουθες τακτικές βραχυπρόθεσμα, στις οποίες οι προοπτικές για υγιείς αποδόσεις παραμένουν σε αμφιβολία.

Αλληλεπιδραστικά κονδύλια

Οι αντίθετες φιλοσοφίες έρχονται σε αντίθεση με το επικρατέστερο επενδυτικό κλίμα. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων που ασκούν αντισταθμιστικά στυλ επενδύσεων αναζητούν αξία σε μετοχές που έχουν χαμηλές αναλογίες τιμών προς κέρδη (P / E) ή ζητήματα που έχουν απλώς αποκοπεί από το πλεονέκτημα μεταξύ των αγελών. Η αξία της επένδυσης απαιτεί υπομονή, καθώς οι εταιρείες που συμμετέχουν σε αλλαγές δεν αντιστρέφουν γρήγορα την πορεία. Η αναδιάρθρωση ή οι αλλαγές στη διοίκηση είναι χαρακτηριστικές ενδείξεις ότι οι περιουσίες μιας επιχείρησης μπορεί να μετατραπούν, σηματοδοτώντας ευκαιρίες αγοράς για τους αποθέτες αποθεμάτων. Τα αμοιβαία κεφάλαια με υψηλό δείκτη κύκλου εργασιών μπορούν να πωλούν σε βραχυπρόθεσμους βαθμούς, ενώ τα λιγότερο ενεργά διευθυντικά στελέχη κατέχουν θέσεις μέχρι οι τιμές των μετοχών να πληρούν συγκεκριμένους στόχους ή να υπερβούν τα επίπεδα άνεσης.

Το Ταμείο Janus Contrarian ("JSVAX"), το οποίο διαχειρίζεται ο Daniel Kozlowski, διαχειρίζεται $ 2. 81 δισεκατομμύρια ενώ αξιολογούν τα αγωνιώδη θέματα που η διοίκηση θεωρεί ότι βρίσκονται κοντά στα πυθμένα τους. Εάν το απόθεμα πληροί τα κριτήρια, ο Kozlowski τραβά τη σκανδάλη, γνωρίζοντας ότι το μειονέκτημα ελαχιστοποιείται από την πτώση της τιμής. Αντιθέτως, το απόθεμα εκκαθαρίζεται όταν το ζήτημα φτάσει σε ένα προκαθορισμένο επίπεδο. Σε μια μέση ετήσια βάση, η προσέγγιση της JSVAX επιβραδύνει τον δείκτη S & P 500 σε διάστημα 15 ετών κατά 98 μονάδες βάσης. Ο Kozlowski θεωρεί το 2016 ως μια ευκαιρία να αξιοποιήσει τους αδικαιολόγητους φόβους των επενδυτών, αναφέροντας την ισχύ των καταναλωτών και την αύξηση των μισθών ως λόγους θετικής προοπτικής.

-

Διεθνής Επένδυση

Η αξιολόγηση των ξένων αγορών που δεν μετακινούνται συγχρόνως με τις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου παρέχει μια εναλλακτική λύση για τους επενδυτές που επιδιώκουν να ενισχύσουν τις αποδόσεις. Οι οικονομίες Ασίας-Ειρηνικού έχουν χαμηλά συντελεστές συσχέτισης με τις εγχώριες οικονομίες, ενώ η Κίνα και η Ιαπωνία κατέχουν αξία 0,20 στο μέτρο 1 για τις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο συντελεστής εκτιμά ότι μόνο το 20% των κινήσεων στην κινεζική και ιαπωνική αγορά εξηγείται από τις διακυμάνσεις στις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου. Αν και επιδιώκουν αποδόσεις ανεξάρτητα από εγχώριους δείκτες, οι επενδυτές μειώνουν ταυτόχρονα τον κίνδυνο χαρτοφυλακίου με τη διάθεση περιουσιακών στοιχείων σε ένα ευρύτερο φάσμα διαφοροποιημένων τίτλων.

Με $ 3. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο της Matthews Japan ("MJFOX") κατέγραψε το δείκτη Morgan Stanley Capital International Japan από το ξεκίνημα του ταμείου του Δεκεμβρίου 1998, με μια επένδυση ύψους $ 10.000 έως $ 26.455 μέχρι τον Ιανουάριο του 2016 σε αντίθεση με μια τιμή $ 15, 293 για τον δείκτη στο ίδιο χρονικό πλαίσιο.Ο πρωθυπουργός της Ιαπωνίας Shinzo Abe, επιδιώκοντας την οικονομική μεταρρύθμιση, επιδιώκει να τονώσει μια χλιαρή οικονομία, η οποία υποβιβάστηκε στην τρίτη μεγαλύτερη χώρα του κόσμου το 2010, ακολουθώντας το Ηνωμένο Βασίλειο και την Κίνα.

Bottom Line

Η έξοδος έξω από τη ζώνη άνεσης των επενδύσεών σας απαιτεί λίγο νεύρο και ένα άλμα πίστης, εμπιστεύοντας τους επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων να ακολουθούν εναλλακτικές στρατηγικές που παρακάμπτουν το mainstream. Ενώ τα κακοποιημένα αποθέματα και οι υπερπόντιες αγορές ενδέχεται να δώσουν κάποια παύση, οι καταλαβαίοι επενδυτές έχουν ιστορικά αποκομίσει ανταμοιβές από αυτές τις επιδιώξεις μειώνοντας ταυτόχρονα τον συνολικό κίνδυνο χαρτοφυλακίου.