Η μεταβλητότητα, η οποία δεν πρέπει να συγχέεται με τον κίνδυνο, είναι ο βαθμός στον οποίο η τιμή μιας ασφάλειας ή η συνολική αξία της αγοράς αλλάζει σε σύντομο χρονικό διάστημα. Ο υψηλός βαθμός μεταβλητότητας δεν μεταφράζεται αναγκαστικά σε υψηλό βαθμό κινδύνου. Στην πραγματικότητα, ένας ορισμένος βαθμός μεταβλητότητας με την πάροδο του χρόνου μπορεί να είναι καλός για μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Ωστόσο, πολλοί επενδυτές προτιμούν να αποφύγουν τη ροή του περιπτέρου σε μια ασταθή χρηματιστηριακή αγορά, μολονότι έχει μέχρι στιγμής αποδειχθεί πάντα καλά.

Μετά την συντριβή του 2008, μια από τις πιο ασταθείς διακυμάνσεις της χρηματιστηριακής αγοράς στην ιστορία, οι κατασκευαστές αμοιβαίων κεφαλαίων εισήγαγαν μια νέα στρατηγική «χαμηλής μεταβλητότητας» που επιδιώκει να εξομαλύνει τη διαδρομή μειώνοντας το μειονέκτημα κινδύνου ενώ συμμετέχουν στην ανοδική πορεία της αγοράς. Πολλά από τα νεότερα αμοιβαία κεφάλαια χαμηλής μεταβλητότητας δεν έχουν ουσιαστικό ιστορικό και δεν έχουν δοκιμαστεί σε μάχες σε άγρια ​​ταλάντευση. Ωστόσο, τα ακόλουθα τρία ταμεία έχουν δείξει υπόσχεση στις επιδόσεις τους όσον αφορά τις αυξανόμενες και μειούμενες συνθήκες της αγοράς.

Το PowerShares S & P 500 Low Volatility Το ETF είναι ένα από τα πρώτα κεφάλαια μεταβλητότητας και με $ 4. 6 δισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία, είναι πολύ μακριά το μεγαλύτερο. Το ταμείο παρακολουθεί 100 μετοχές από τον δείκτη S & P 500 που παρουσιάζουν τη χαμηλότερη μεταβλητότητα κατά τους προηγούμενους 12 μήνες. Τα περιουσιακά στοιχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι πιο βαριά προς τα αποθέματα με τη χαμηλότερη μεταβλητότητα, ενώ η στάθμιση και οι συμμετοχές προσαρμόζονται ανά τρίμηνο.

Οι κορυφαίες επιχειρήσεις περιλαμβάνουν πολλές εταιρείες βασικών καταναλωτών όπως η Coca-Cola, η PepsiCo και η Kellogg's. Μέχρι στιγμής, η στρατηγική της λειτούργησε καλά, μειώνοντας μόλις το 3% κατά την καλοκαιρινή πτώση του 2015 σε σύγκριση με σχεδόν 9% για τον δείκτη S & P 500. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν χρειάστηκε να θυσιάσει πολλά προς την κατεύθυνση της ανοδικής πορείας, κατά μέσο όρο μισή ποσοστιαία μονάδα πάνω από τον δείκτη S & P 500 από την έναρξη του ταμείου το 2011. Μέχρι το Δεκέμβριο του 2015, η ετήσια απόδοση του ήταν 5,4%. Έχει λόγο δαπάνης 0,25%.

Ανισορροπημένος δείκτης πρωτοπόρων

Με το σταθερό μίγμα των μετοχών και των ομολόγων τους, τα ισορροπημένα ταμεία τείνουν να λειτουργούν ως αμοιβαία κεφάλαια χαμηλής μεταβλητότητας. Ένα από τα καλύτερα που επιτυγχάνεται με συνέπεια να επιτυγχάνετε υψηλότερες αποδόσεις με μέση μεταβλητότητα είναι το κεφάλαιο Vanguard Balanced Index. Είναι το βασικό ισορροπημένο ταμείο και διατηρεί έναν τυποποιημένο συνδυασμό μετοχών 60% και 40% ομολόγων μέσω άμεσων επενδύσεων σε κάθε μία. Διαθέτει πάνω από 3, 300 μετοχές και 6, 000 ομόλογα με στόχο την αντιπροσώπευση των επιδόσεων των μεγάλων δεικτών. Το ταμείο διαχειρίζεται παθητικά όσον αφορά την κατανομή και την επιλογή των αποθεμάτων. Κατά τα τελευταία πέντε χρόνια, έχει επιτύχει τις σταθερές επιδόσεις και τη χαμηλή μεταβλητότητά της, αποδίδοντας 9,8% με 40% λιγότερη μεταβλητότητα από τον δείκτη S & P 500.Ο δείκτης εξόδων του ταμείου είναι πολύ χαμηλός. 23%.

Fidelity Balanced Fund

Το Fidelity Balanced Fund διαχειρίζεται ενεργά με ισορροπία που επικαλύπτει περισσότερο τα αποθέματα. Το ταμείο ακολουθεί την τυπική κατευθυντήρια γραμμή 60/40, αλλά οι διαχειριστές των ταμείων μπορούν να αυξήσουν τους συντελεστές στάθμισης από κάθε πλευρά κατά 15%. Αυτό τείνει να είναι λίγο πιο ευμετάβλητο από το Ταμείο Ισορροπίας Vanguard αλλά με τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων. Από την πλευρά των ομολόγων, οι επενδύσεις σταθμίζονται σε μεγάλο βαθμό προς επενδυτικούς τίτλους που μπορούν να μετριάσουν τη συνολική μεταβλητότητα του ταμείου κατά τη διάρκεια μιας περιόδου αύξησης των επιτοκίων.

Στο μετοχικό κεφάλαιο, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε μετοχές της S & P 500, προτιμώντας τη διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών, την τεχνολογία, τα οικονομικά και την υγειονομική περίθαλψη. Οι εταιρείες τείνουν να είναι μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις με υψηλότερο μέσο όρο κερδών και αύξηση ταμειακών ροών, έτσι ένα μέρος των αποδόσεων του ταμείου αποτελείται από έσοδα από μερίσματα. Στις κορυφαίες της συμμετοχές περιλαμβάνονται η Apple Inc., η Google Inc., η Chevron Corporation και η Bank of America Corporation. Το ταμείο επέστρεψε 6,30% τα τελευταία 10 χρόνια και 9,47% τα τελευταία πέντε χρόνια.