Momenta, η συνεργασία της Mylan φαίνεται σταθερή

Momenta, η συνεργασία Mylan φαίνεται συμπαγής | Η Investments

Η εταιρεία Momenta Pharmaceuticals Inc. (MNTA MNTamomenta Pharmaceuticals Inc13, 85 + 4, 92% > MYLMylan NV 37. 39 + 4. 68% δημιούργησε με την Highstock 4. 2. 6 ) ανακοίνωσε παγκόσμια συνεργασία σε έξι biosimilar mAbs (μόνο που αποκαλύπτεται είναι η Orencia, τα άλλα πέντε είναι μετά το 2020 προϊόντα εκτόξευσης). Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας με την Mylan, η Momenta θα λάβει προκαταβολικά 45 εκατομμύρια δολάρια και μέχρι τα 200 εκατομμύρια δολάρια σε ορόσημα. Τα κόστη και τα κέρδη θα μοιραστούν εξίσου.

Η συμφωνία είναι ωραία συμπληρωματική. Η Mylan θα πάρει έξι προϊόντα, η Momenta θα πάρει μετρητά για να αποφύγει την άντληση κεφαλαίων για τουλάχιστον ένα ακόμη έτος, αλλά πέρα ​​από αυτό θα ήθελα να επισημάνω τα εξής:

Η Momenta φέρνει στη σχέση τις δυνατότητες χαρακτηρισμού του προϊόντος υψηλής ποιότητας και ποιότητας - προσέγγιση σχεδιασμού. Σημειώνω ότι σε συνεργασία με την Momenta, η Mylan αναγνωρίζει αυτές τις δεξιότητες, οι οποίες επέτρεψαν στην Momenta να εισέλθει στην αγορά Copaxone νωρίς (ενώ ο Mylan εξακολουθεί να έχει κάποια προβλήματα). Δεν αναφέρεται στην απελευθέρωση είναι η πιθανή βοήθεια της Momenta στον Mylan για τον περαιτέρω χαρακτηρισμό των ινσουλινών της για να ενισχύσει το επιχείρημά τους για εναλλαξιμότητα.

Μια συμπληρωματική σχέση με τον FDA. Η Momenta σαφώς έπεισε τον παράγοντα της ποιότητας της επιστήμης τους. Η Mylan έχει ένα από τα καθαρότερα αρχεία παραγωγής και υπήρξε μία από τις πιο δύσκολες φωνές σε διάφορες συζητήσεις οργανισμού. Οι δύο εταιρείες αμφισβητούν αμφότερες την εναλλαξιμότητά τους και πιθανότατα θα είναι σε καλύτερη θέση να κάνουν το θέμα μαζί.

  1. Κλίμακα παγκόσμιας εμπορευματοποίησης. Είμαι ιδιαίτερα ενθουσιασμένος από την ικανότητα της Mylan Inc να εμπορευματοποιήσει mAbs σε αναδυόμενες αγορές. Αυτό μπορεί να επιτρέψει στην εταιρική σχέση να ξεκινήσει μερικά από τα προϊόντα της Momenta σε πρώιμες λιγότερο οργανωμένες αγορές. (Ακούω κάποιες πολύ θετικές παρατηρήσεις σχετικά με την εκτόξευση βιολόγων στη Αργεντινή και την υπόλοιπη Λατινική Αμερική.)
  2. Κίνδυνοι μείωσης των κινδύνων
Οι κίνδυνοι για τη μείωση της διατριβής μου είναι:

Δεν υπάρχουν διαφοροποιημένες ευκαιρίες από τον μη κοινοποιημένο γενικό αγωγό της εταιρείας

Ο ανταγωνισμός στον τομέα των βασικών προϊόντων είναι πιο αυστηρός από τον προβλεπόμενο < Τα ζητήματα κατασκευής εμφανίζονται σε έναν από τους κύριους ιστότοπους της εταιρείας

  1. Γενική εισαγωγή στην Epipen
  2. Οι βασικοί κίνδυνοι για τη διατριβή Momenta και την τιμή στόχου μας είναι:
  3. Άμεση έγκριση> 1 άλλης γενικής χρήσης Copaxone

Αδυναμία κυκλοφορίας βιοαισθητήρων στην αγορά

Η κατώτατη γραμμή
  1. Για την Momenta, αυτή είναι μια εκπλήρωση ενός από τους βασικούς στόχους για 2015. Βοηθά στην ενίσχυση της πορείας προς τα εμπρός της εταιρείας πέρα ​​από την ιστορία του Copaxone και εξαλείφει έναν από τους τρεις κινδύνους για το βιοποικιλότερο «βασικό» πρόγραμμα (δεν χρηματοδοτούνται, οι άλλοι δύο κίνδυνοι δεν εγκρίνονται και δεν πωλούν πολύ).Αυτό αυξάνει επίσης τη δυνατότητα εξόδου με εξαγορά από τη Mylan.
  2. Για την Mylan προσθέτει στη μακροπρόθεσμη αξία της εταιρείας πέρα ​​από το κύμα εκτοξεύσεων 2017-2018. Ως βιοϊδεσμοπαθείς παίκτης, η εταιρεία είχε μόνιμη θέση με πιθανούς πελάτες, αλλά βρισκόταν σε μειονεκτική θέση ως προς την «επιστημονική στάση» έναντι των Biogen, Novartis και Pfizer. Οι προστιθέμενες δυνατότητες της Momenta τις θεωρούν, κατά την άποψή μας, ως την ίδια αφετηρία για την επιστημονική αξιοπιστία με τους υπεύθυνους της βιοτεχνολογίας.