Οι επενδυτικές τράπεζες παρέχουν χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε επιχειρήσεις που θέλουν να αντλήσουν χρέη ή μετοχικό κεφάλαιο, να συγχωνευθούν ή να αποκτήσουν άλλες εταιρείες. Οι μεγαλύτερες διαπραγματεύσεις, οι οποίες διεξάγονται από εταιρίες τύπου "bulge bracket" όπως η Goldman Sachs Group, Inc. (GS) και η Morgan Stanley (MS), τείνουν να προσελκύουν το μεγαλύτερο ενδιαφέρον. Αλλά μια μεγάλη δραστηριότητα λαμβάνει χώρα στη λεγόμενη "μεσαία αγορά."

Επιχειρήσεις της Μεσαίας Αγοράς

Οι επενδυτικές τράπεζες της μεσαίας αγοράς ασχολούνται με επενδύσεις κεφαλαίου και συγχωνεύσεων και συγχωνεύσεων που τείνουν να ξεπεράσουν τα 200 εκατομμύρια δολάρια. Επειδή ασχολούνται με μεσαίου μεγέθους επιχειρηματίες (για παράδειγμα, όσοι προσπαθούν να πουλήσουν την επιχείρησή τους) ή εταιρείες που δεν έχουν ακόμη εδραιωθεί πλήρως, αυτές οι μεσαίες τράπεζες υιοθετούν συχνά μια πιο εξατομικευμένη προσέγγιση. Σε σύγκριση με τις μεγαλύτερες επενδυτικές τράπεζες, ορισμένοι από αυτούς τείνουν επίσης να έχουν στενότερα συμφέροντα, παρέχοντας συμβουλευτικές υπηρεσίες μόνο σε λίγες καλά καθορισμένες βιομηχανίες. Οι επιχειρήσεις που επικεντρώνονται σε αυτή τη μεσαία αγορά επενδυτικής τραπεζικής δραστηριότητας περιλαμβάνουν τον Robert W. Baird, τις εταιρίες Piper Jaffray (PJC), την Needham & Company και την Stifel Financial Corp (SF).

Robert W. Baird συμβουλεύει επιχειρήσεις σε όλες τις ηπείρους καθώς αντλούν κεφάλαια, αναδιαρθρώνονται και συμμετέχουν σε συγχωνεύσεις και εξαγορές. Αυτή η ιδιωτική επιχείρηση, με έδρα τον εργαζόμενο, που εδρεύει στη Milwaukee, ολοκλήρωσε 222 συναλλαγές παγκοσμίως το 2014, συνολικής αξίας άνω των 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία συμβούλευσε 22 συμφωνίες συγχώνευσης και εξαγοράς (M & A) το 2014, συνολικής αξίας $ 5. 6 δισ. Ευρώ.

• Το Piper Jaffray, που ιδρύθηκε το 1895, είναι μία από τις παλαιότερες επενδυτικές τράπεζες που επικεντρώνεται στη μεσαία αγορά. Οι συμβουλευτικές υπηρεσίες της εταιρείας περιλαμβάνουν ιδιωτικές τοποθετήσεις, δραστηριότητες κεφαλαιαγορών και συγχωνεύσεις και εξαγορές, με ιδιαίτερη έμφαση στις υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένης της υγειονομικής περίθαλψης, της λιανικής πώλησης, των καθαρών τεχνολογιών, των βιομηχανιών και των μέσων και της τεχνολογίας. Σύμφωνα με την Thomson Reuters, η εταιρεία διευκόλυνε 20 συμφωνίες M & A το 2014, αξίας άνω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Stifel

Ο κλάδος της επενδυτικής τραπεζικής της Stifel Financial Corp. είναι ακόμα πιο σεβαστός. Η εταιρεία St. Louis, που ιδρύθηκε το 1890, βοηθά τις επιχειρήσεις να διαχειρίζονται τις δραστηριότητες ιδιωτικής τοποθέτησής τους, τις συμβουλεύει για την άντληση χρημάτων μέσω των δημόσιων κεφαλαιαγορών και τις καθοδηγεί μέσω συμφωνιών συγχωνεύσεων και εξαγορών. Από το 2005, η Stifel εξαγοράζει άλλες εταιρείες, όπως η KBW, Inc., σε μια προσπάθεια να τροφοδοτήσει τη δική της ανάπτυξη, ενώ το 2014 η επιχείρηση χειρίστηκε 62 συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, συνολικής αξίας $ 8. 7 δισ. Ευρώ.

• Needham & Company

Αυτή η εταιρεία που ιδρύθηκε το 1985, με έδρα τη Νέα Υόρκη, είναι ιδιοκτήτρια και επικεντρώνεται σε εταιρείες ανάπτυξης, με ιδιαίτερη έμφαση στην καθαρή τεχνολογία, τις επικοινωνίες, τους ημιαγωγούς, Υπηρεσίες. Σύμφωνα με την Thomson Reuters, η εταιρεία σχεδίασε 11 συμφωνίες M & A το 2014.Από την ίδρυση της Needham το 1985, έχει διαδραματίσει συμβουλευτικό ρόλο στις συναλλαγές ύψους 120 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με την ίδια τη Needham.

• Η κατώτατη γραμμή

Υπάρχουν ορισμένες επενδυτικές τράπεζες που επικεντρώνονται στη λεγόμενη κεντρική αγορά. Αυτές οι συμφωνίες συνήθως δεν προσελκύουν μεγάλη προσοχή, δεδομένου ότι οι εμπλεκόμενες εταιρείες δεν είναι συνήθως στο κοινό, αλλά τα στενότερα συμφέροντα ορισμένων από αυτές τις τράπεζες σε ορισμένες καλά καθορισμένες βιομηχανίες μπορεί να τους κάνουν ένα ενδιαφέρον παιχνίδι ή μια εταιρεία της οποίας η έρευνα και η απόδοση μπορεί να σας βοηθήσει στις επενδυτικές σας αποφάσεις.