Η διαχείριση της επίδρασης της μεταβλητότητας της αγοράς στα χαρτοφυλάκια έχει γίνει η πρωταρχική μέριμνα για τον εξειδικευμένο παγκόσμιο επενδυτή, καθώς βλέπουμε ότι οι μακροσκοπικές δονήσεις αναδύονται σε όλες τις κεφαλαιαγορές. Οι παραδοσιακές τεχνικές διαφοροποίησης με κατανομές 60:40 αποδεικνύονται ανεπαρκείς και η γεωγραφική διαφοροποίηση είναι ακόμη λιγότερο χρήσιμη καθώς οι πραγματικές επιπτώσεις της παγκοσμιοποίησης γίνονται αισθητές στην τιμή των επενδύσεων. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επενδυτές και οι οικονομικοί σύμβουλοι αναζητούν εναλλακτικές επενδύσεις για να δώσουν το πλεονέκτημα ότι τα επενδυτικά χαρτοφυλάκια απαιτούν να είναι πραγματικά διαφοροποιημένα. Ωστόσο, υπάρχουν διάφορα στοιχεία της κατηγορίας εναλλακτικών επενδύσεων που πρέπει να κατανοηθούν σωστά πριν χρησιμοποιηθούν αποτελεσματικά ως εργαλείο διαφοροποίησης.

Δεν δημιουργούνται όλες οι εναλλακτικές επενδύσεις ισότιμες

Οι εναλλακτικές επενδύσεις περιλαμβάνουν ένα ευρύ και ποικίλο σύνολο κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, τα οποία συχνά δεν ερμηνεύονται ως ένα είδος επένδυσης. Οι εναλλακτικές επενδύσεις περιλαμβάνουν διάφορα προϊόντα που δημιουργούνται από τους διαχειριστές χρημάτων, τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία και τα εμπορεύματα που δεν εμπίπτουν στο πεδίο των παραδοσιακών στοιχείων ενεργητικού και ομολόγων που είναι εμπορεύσιμα και σχετικά ρευστά στην ελεύθερη αγορά. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό οι σύμβουλοι και οι επενδυτές να εκτιμούν πλήρως το γεγονός ότι οι εναλλακτικές επενδύσεις δεν πρέπει να θεωρούνται συγκεκριμένο είδος επένδυσης αλλά μια συνολική στρατηγική για την κατάλληλη αντιστάθμιση χαρτοφυλακίων έναντι της μεταβλητότητας της αγοράς και άλλων συστηματικών κινδύνων. Με τον ίδιο τρόπο, κάθε τύπος εναλλακτικής επένδυσης είναι μια δική της κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που πρέπει να κατανοηθεί σωστά και να ληφθεί μέριμνα ώστε να συμπεριληφθεί στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή.

Το προφίλ των επενδυτών είναι κρίσιμο για την επιλογή εναλλακτικών επενδύσεων

Λόγω του βάθους και του εύρους των διαφόρων τύπων επενδύσεων στο πλαίσιο του εναλλακτικού επενδυτικού κόσμου, είναι ακόμη πιο σημαντικό να προσαρμόζεται κάθε προσέγγιση για συγκεκριμένους επενδυτές. Υπάρχουν ελάχιστες γενικεύσεις που μπορούν να γίνουν κατά την κατανομή σε εναλλακτικές επενδύσεις. Το συγκεκριμένο προφίλ κινδύνου ενός επενδυτή, ο ορίζοντας επιστροφής και οι δυνητικές ανάγκες ρευστότητας είναι κρίσιμες μεταβλητές που πρέπει να ληφθούν υπόψη, καθώς πολλές εναλλακτικές επενδύσεις δεν διαθέτουν άμεσα διαθέσιμη αγορά ρευστότητας. Πολλές φορές οι εναλλακτικές επενδύσεις είναι επίσης εξαιρετικά μη ρευστοποιήσιμες (που συμβάλλουν στις δυνατότητες διαφοροποίησης τους) και είναι διαθέσιμες σε λίγους μόνο επιλέξιμους επενδυτές.

Ενώ οι εναλλακτικές επενδύσεις έχουν τη δυνατότητα να παρέχουν διαφοροποίηση στα χαρτοφυλάκια όταν χρησιμοποιούνται σωστά, τα περιουσιακά αυτά στοιχεία είναι ευρέως παραλλαγμένα όχι μόνο ως προς τον τύπο και τη ρευστότητα, αλλά και στο υποκείμενο προφίλ κινδύνου και στις ικανότητες επιστροφής.Επιπλέον, ακόμη και σε συγκεκριμένους τύπους εναλλακτικών επενδύσεων - όπως τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου - υπάρχει ένα εξαιρετικά διαφορετικό φάσμα προφίλ κινδύνου / αποδόσεων το οποίο πρέπει να κατανοηθεί σωστά πριν γίνει οποιαδήποτε κατανομή των επενδυτών. Και ενώ μπορεί να υπάρχει συστηματικός κίνδυνος όπως τα γεγονότα του 2008 που οδηγούν όλες τις επενδύσεις σε μια συγκεκριμένη κατεύθυνση, γενικά, οι εναλλακτικές επενδύσεις έχουν χαμηλότερη συσχέτιση με τις επενδύσεις στην αγορά. Ως εκ τούτου, τα προφίλ κινδύνου-αποδόσεων των εναλλακτικών επενδύσεων μπορούν να γίνουν καλύτερα κατανοητά χωρίς το πλαίσιο της συγκεκριμένης μεταβλητότητας της αγοράς που συχνά προκαλείται από φόβο επενδυτών ή βραχυπρόθεσμη κερδοσκοπία.

Οι εναλλακτικές επενδύσεις είναι περισσότερο επικεντρωμένες από ό, τι νομίζετε

Όπως συμβαίνει και με πολλούς διαφορετικούς τύπους επενδύσεων, η θεσμική αγορά εμπλέκεται συχνά αρχικά λόγω της αντίληψης της πολυπλοκότητας και της έλλειψης ρευστότητας που συνδέονται με τους νεοεισερχόμενους στην αγορά. Αυτό συμβαίνει ιστορικά με πολλές εναλλακτικές επενδύσεις, αλλά οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και άλλες επιχειρήσεις χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών αναγνωρίζουν την ανάγκη και την όρεξη που εκφράζουν οι μικροεπενδυτές. Με αυτή την αλλαγή, η συζήτηση γύρω από τις εναλλακτικές επενδύσεις άλλαξε σε μια γενική ανάγκη, σε αντίθεση με μια εσωτερική στρατηγική που περιοριζόταν μόνο στους πιο πλούσιους και περίπλοκους επενδυτές.

Οι επενδυτές μπορούν να έχουν καλύτερη πρόσβαση και να ανακαλύψουν εναλλακτικές επενδυτικές ευκαιρίες στο DarcMatter. Συμμετοχή σε μια παγκόσμια κοινότητα επενδυτών που ανακαλύπτουν κεφάλαια, απρόσκοπτα αξιολογώντας τις πληροφορίες αμοιβαίων κεφαλαίων σε απευθείας σύνδεση και εντοπίζοντας τις επιλογές των χαρτοφυλακίων. Κάντε κλικ εδώ για να ξεκινήσετε σήμερα.

ΟΧΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ - Οι πληροφορίες σχετικά με αυτή την παρουσίαση παρέχονται μόνο για εκπαιδευτικούς και ενημερωτικούς σκοπούς, χωρίς καμία ρητή ή σιωπηρή εγγύηση οποιουδήποτε είδους, συμπεριλαμβανομένων εγγυήσεων ακρίβειας, πληρότητας ή καταλληλότητας για συγκεκριμένο σκοπό. Οι πληροφορίες που περιέχονται ή παρέχονται από ή μέσω αυτού του φόρουμ δεν προορίζονται να αποτελούν και δεν αποτελούν οικονομική συμβουλή, επενδυτικές συμβουλές, συμβουλές συναλλαγών ή οποιαδήποτε άλλη συμβουλή. Οι Πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο και παρέχονται από ή μέσω αυτού του φόρουμ είναι γενικής φύσης και δεν είναι συγκεκριμένες για εσάς τον Χρήστη ή οποιονδήποτε άλλο.