Τα "σημεία διακοπής" των πωλήσεων δίνουν στους μεγάλους επενδυτές έκπτωση στα τέλη, ελαχιστοποιώντας το κόστος των χρεώσεων front-end στα αμοιβαία κεφάλαια A-share. Τα προγράμματα αυτά εξυπηρετούν τα συμφέροντα τόσο του επενδυτή όσο και της εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων, ενθαρρύνοντας τη συγκέντρωση περιουσιακών στοιχείων με έναν μόνο πάροχο και συμβάλλοντας στην ελαχιστοποίηση των αμοιβών των επενδυτών, γεγονός που αυξάνει τη συνολική απόδοση. Για παράδειγμα, αν έχετε μόνο $ 1, 000 για να επενδύσετε, μπορείτε να πληρώσετε ένα τέλη πωλήσεων ύψους 5.75% για να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια A-share, ενώ εάν είχατε $ 100.000 θα πληρώσατε μόνο 3. 25%. Επιπλέον, εάν είχατε 1 εκατομμύριο δολάρια για να επενδύσετε, δεν θα πλήρωνε καθόλου τέλη πωλήσεων. Αυτή η διαφορά στα τέλη πωλήσεων μπορεί να ισοδυναμεί με σοβαρές αποταμιεύσεις, πράγμα που σημαίνει περισσότερα χρήματα που επενδύονται και περισσότερο σύνθετο ενδιαφέρον με την πάροδο του χρόνου. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε πώς μπορείτε να εκμεταλλευτείτε τα σημεία διακοπής.

Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρουν πολλούς δημιουργικούς τρόπους για να επιτρέψουν στους επενδυτές πρόσβαση σε σημεία διακοπής πωλήσεων, αλλά γενικά οι επενδυτές χρειάζονται σχετικά μεγάλα χρηματικά ποσά για να επωφεληθούν από αυτά τα προγράμματα. Μπορεί να δικαιούστε σημείο διακοπής πωλήσεων σε οποιαδήποτε από τις ακόλουθες περιπτώσεις. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στο

Το Ακαθάριστο Επί των Αμοιβαίων Κεφαλαίων χωρίς Φορτίο .) Μεγάλα ονομαστικά ποσά δολαρίων Εάν έχετε τουλάχιστον $ 100, 000 για να επενδύσετε και δεν σας πειράζει να τοποθετήσετε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία σε μία οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων, αυτός είναι ο πρώτος και ευκολότερος τρόπος για να πάρετε μια διακοπή των τελών πώλησης. Όσο περισσότερο επενδύετε, τόσο χαμηλότερο είναι το τέλος πωλήσεων. Όταν υπερβαίνετε τα $ 1 εκατομμύριο δολάρια σε επενδύσιμα στοιχεία ενεργητικού, ενδέχεται να εξαλειφθεί το τέλος πωλήσεων στο μπροστινό μέρος.

Συγκεντρωτικοί λογαριασμοί και ταυτόχρονες αγορές

Παρόλο που αυτές οι μέθοδοι χρήσης των σημείων διακοπής εξαρτώνται επίσης από το γεγονός ότι έχουν μεγάλα χρηματικά ποσά, τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να διανεμηθούν σε πολλαπλούς λογαριασμούς, εφόσον έχουν ένα ενδιαφέρον επίκτητης ιδιοκτησίας μεταξύ τους. Για παράδειγμα, πολλά μέλη της οικογένειας μπορούν να έχουν ή να σχεδιάζουν να πραγματοποιήσουν επενδύσεις οι οποίες, ανεξάρτητα, δεν θα πληρούν τις προϋποθέσεις για διακοπή πωλήσεων. Εντούτοις, μέσω της συγκέντρωσης λογαριασμών και των ταυτόχρονων αγορών, η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων θα θεωρήσει τα (συλλογικά μέλη της οικογένειάς της) συλλογικές συμμετοχές και αγορές ως ενιαίο λογαριασμό και θα εκχωρήσει το κατάλληλο σημείο διακοπής.

AD:

Δικαιώματα συσσώρευσης και επιστολή προθέσεων
Αυτές οι μέθοδοι δεν απαιτούν μεγάλα ποσά να επενδύονται ταυτόχρονα. Αντ 'αυτού, οι μέθοδοι σας επιτρέπουν να κάνετε αγορές σε μικρές ποσότητες με την πάροδο του χρόνου και εξακολουθούν να συνειδητοποιούν σημεία διακοπής στην πορεία. Τα δικαιώματα συσσώρευσης (ROA) παρέχουν το όφελος από τα σημεία διακοπής των νέων αγορών οποιουδήποτε ποσού, αφού πραγματοποιήσετε ορισμένα επίπεδα συνολικών επενδεδυμένων περιουσιακών στοιχείων. Μια επιστολή προθέσεων (LOI), την οποία υπογράφετε για να εκφράσετε την πρόθεσή σας να επενδύσετε, σας επιτρέπει να συνειδητοποιήσετε το επόμενο σημείο διακοπής μέσα σε μια χρονική περίοδο που καθορίζει το ταμείο.Αυτό είναι χρήσιμο για μικρές και τακτικές επενδύσεις στο πλαίσιο ενός μακροπρόθεσμου σχεδίου.

Επανεπένδυση

Αφού πληρώσετε μια χρέωση πώλησης, δεν θα χρειαστεί να πληρώσετε ξανά για όσο διάστημα κρατάτε τα χρήματά σας στην ίδια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να μετακινούνται μεταξύ διαφορετικών στρατηγικών με την πάροδο του χρόνου χωρίς συνεχή επιβάρυνση των πωλήσεων. Για παράδειγμα, αν πληρώσετε μια χρέωση πώλησης 5% για να μπείτε σε ένα μεγάλο κεφάλαιο αμοιβαίου κεφαλαίου, αλλά στη συνέχεια επιλέξτε να μετακινήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μικρής κεφαλαιοποίησης, μπορείτε να το κάνετε χωρίς να πληρώσετε άλλο 5% φορτίο. εάν μεταφέρετε περιουσιακά στοιχεία σε άλλη οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων, θα υποβληθείτε σε άλλη χρέωση πώλησης.
Τα σημεία διακοπής πωλήσεων μπορούν να έχουν σημαντικά οφέλη για το χαρτοφυλάκιό σας. Όσο χαμηλότερο είναι το τέλος πωλήσεων που πληρώνετε για να επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, τόσο περισσότερα χρήματα επενδύετε και τα περισσότερα χρήματα που θα κερδίζετε με την πάροδο του χρόνου μέσω των πλεονεκτημάτων της αύξησης των αποδόσεων. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την ανάμειξη, διαβάστε

Κατανόηση της χρονικής αξίας των χρημάτων
και

Ξεπερνώντας τη σκοτεινή πλευρά της σύνθεσης> παίζουν για να σας αρνηθούν τη νόμιμη πρόσβαση στα σημεία διακοπής. Οι μεσίτες πληρώνονται για το τέλος πωλήσεων που πληρώνετε, δημιουργώντας ένα ισχυρό οικονομικό κίνητρο για να διατηρήσετε το κόστος πώλησής σας όσο το δυνατόν ψηλότερα. Εδώ είναι μερικά απλά κόλπα για να μειώσετε τα τέλη σας: Αν έχετε αρκετά χρήματα για να εκμεταλλευτείτε τα σημεία διακοπής, μην διαδώσετε τα χρήματά σας σε πολλαπλές οικογένειες αμοιβαίων κεφαλαίων, διότι σε τόσο μικρά ποσά δεν θα πληρείτε τα όρια διακοπής. Ναι, μπορεί να ειπωθεί κάτι για τη διανοητική διαφοροποίηση της χρήσης πολλαπλών οικογενειών κεφαλαίων, αλλά η διαφοροποίηση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων είναι πολύ σημαντική και σχεδόν οποιαδήποτε οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να προσφέρει αυτή την υπηρεσία. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Διαφοροποίηση: Η τάξη είναι

). Μην διαιρείτε τις επενδύσεις σας σε διάφορους τύπους κατηγοριών μεριδίων. Αυτό σημαίνει ότι δεν βάζετε μερικά από τα χρήματά σας σε μετοχές της Κατηγορίας Α, μερικές σε μετοχές της Κατηγορίας Β και μερικές σε μετοχές της Κατηγορίας C, όλες σε μικρά ποσά ώστε να μην πληρούν τις προϋποθέσεις για διακοπή. Ορισμένες οικογένειες αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να ικανοποιήσουν αυτήν την πρακτική και εξακολουθούν να επιτρέπουν σημεία διακοπής, αλλά μην υποθέστε ότι αυτό συμβαίνει. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε τις

• Οι ABCs των Αμοιβαίων Κατηγοριών Αμοιβαίων Κεφαλαίων .) Μην επενδύετε για πρώτη φορά σε μετοχές της Κατηγορίας Α, τις πουλάτε και στη συνέχεια επανεπενδύεστε σε μετοχές της Κατηγορίας Β. Το πιθανό σκεπτικό που θα χρησιμοποιήσει ένας μεσίτης σε αυτό το ζήτημα είναι να πούμε ότι το Α-μετοχικό κεφάλαιο δεν έχει ικανοποιητική απόδοση και ότι μπορείτε να αποφύγετε μια άλλη χρέωση πώλησης από τα μεσαία μέσα μεταφέροντάς τα σε μετοχές Β. Το αποτέλεσμα αυτού του σεναρίου είναι ότι ο μεσίτης πληρώνεται δύο φορές. Εάν πέσετε θύμα αυτής της πρακτικής, θα καταλήξετε να πληρώνετε τόσο χρέωση πώλησης μπροστινού τέλους όσο και χρεωστική χρέωση πώλησης.
• Ρυθμιστικές Προστασίες Οι κυβερνητικοί κανονισμοί είναι έντονα διατεταγμένοι προς όφελος του επενδυτή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι είναι απολύτως απαραίτητο για τους επενδυτές να πιστεύουν ότι προστατεύονται από ασυνείδητες επιχειρησιακές τακτικές προκειμένου να ενθαρρυνθούν οι υγιείς και λειτουργικές χρηματοπιστωτικές αγορές. Ο καλύτερος τρόπος για να κρατήσετε τον μεσίτη σας ειλικρινής είναι να βεβαιώνεστε πάντα ότι οποιαδήποτε σύσταση είναι γραπτή.Ποτέ μην ενεργείτε σε καμία προφορική παράσταση. Εάν ο μεσίτης σας δεν υποβάλει γραπτή σύσταση, τότε αυτός ο μεσίτης είναι είτε υπερβολικά απλός για να είναι καλός ή πολύ φοβισμένος για να αφήσει ένα ίχνος χαρτιού. Είτε έτσι είτε αλλιώς, είναι ένα κακό σημάδι. Εάν πιστεύετε ότι έχετε αδικηθεί από έναν μεσίτη και σας αρνήθηκε τη νόμιμη πρόσβασή σας σε σημείο διακοπής πωλήσεων, μην πανικοβληθείτε. Γενικά, μια επιχείρηση επενδύσεων που εξαπατά έναν επενδυτή εκτός χρήματος είναι σπάνια λόγω πιθανών κανονιστικών κυρώσεων. Ωστόσο, αυτό δεν εμποδίζει τους μεμονωμένους υπαλλήλους να δοκιμάσουν. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ο καλύτερος τρόπος δράσης σας είναι να υποβάλλετε την καταγγελία σας γραπτώς και να την στείλετε στον επόπτη του μεσίτη σας. Όταν ένας εγγεγραμμένος μεσίτης λαμβάνει γραπτή καταγγελία, ο μεσίτης υποχρεούται από το νόμο να ενεργεί επί της καταγγελίας και να τηρεί επίσημο αρχείο της απάντησής του. Εάν η εταιρεία χρηματιστηριακών εταιρειών δεν φαίνεται να αναλαμβάνει δράση και οι ανησυχίες σας δεν έχουν ληφθεί υπόψη, τότε αναφέρετε το πρόβλημα απευθείας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ή στην Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών (FINRA). Ωστόσο, αφού υποβάλετε μια νόμιμη γραπτή καταγγελία σε ένα μεσιτικό γραφείο, η κατάσταση είναι πιθανόν να επιλυθεί. (

Η κατώτατη γραμμή

Για να προσδιορίσετε εάν η πληρωμή ενός τέλους πώλησης στο μπροστινό μέρος είναι λογική, αναλύστε την ετήσια εξοικονόμηση κόστους σε σχέση με άλλες κατηγορίες μεριδίων. Σε γενικές γραμμές, οι μετοχές της A έχουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών σε σχέση με άλλες κατηγορίες μετοχών, αλλά πρέπει να είναι μια αρκετά μεγάλη διαφορά για να δικαιολογήσει το κόστος της χρέωσης των πωλήσεων σε σχέση με τον χρονικό ορίζοντα των επενδύσεών σας. Αυτό είναι σημαντικό επειδή τα τέλη που πληρώνετε είναι τα μόνα εγγυημένα εμπόδια στην απόδοση των επενδύσεων - η διατήρηση τους όσο το δυνατόν χαμηλότερα πρέπει να αποτελεί προτεραιότητα. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις αμοιβαίες αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων, διαβάστε το εκπαιδευτικό μας εγχειρίδιο Αμοιβαία Κεφάλαια: Το κόστος .