Εάν είστε επενδυτής ή λάτρης του ψηφιακού νομίσματος, ίσως έχετε ακούσει για μια τεχνική ανταλλαγής bitcoin γνωστή ως arbitrage ανταλλαγής. Σύμφωνα με τη θεωρία, επειδή τα bitcoins αγοράζονται και πωλούνται σε πολλά διαφορετικά χρηματιστήρια και μερικές φορές σε πολλές διαφορετικές τιμές, θα πρέπει να είναι δυνατή η αγορά σχετικά υποτιμημένων bitcoins και η πώλησή τους σε χρηματιστήρια όπου είναι σχετικά υπερτιμημένα. Παρόλο που υπάρχουν πολλές πληροφορίες στο διαδίκτυο σχετικά με τις ευκαιρίες της διαιτητικής διαιτησίας, πρέπει να κατανοήσετε σαφώς τα εμπόδια και τις προκλήσεις που συνεπάγεται.

Πώς λειτουργεί το Bitcoin Arbitrage Works

Το Arbitrage είναι ο όρος για τον οποίο ο επενδυτής αγοράζει και στη συνέχεια πωλεί γρήγορα ένα περιουσιακό στοιχείο για να επωφεληθεί από μια διαφορά τιμών. Πρόκειται για μια απλή και σημαντική διαδικασία που βοηθά στην αποτροπή υπερβολικών ή υποτιμημένων περιουσιακών στοιχείων σε διαφορετικές αγορές. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι θα μπορούσατε να αγοράσετε μετοχές της The Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co 45. 71-0.57% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 στη Νέα Υόρκη και στη συνέχεια να τα πουλήσουν στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου για $ 60. Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής θα κερδίσει χωρίς κέρδη $ 10, ή 20% κέρδος, στο εμπόριο.

Παρόμοια λογική μπορεί να εφαρμοστεί σε ανταλλαγές bitcoin, όπως Bitstamp, Bitfinex ή Bitcurex. Αν μπορούσατε να αγοράσετε ένα bitcoin στο Bitstamp για $ 465 και στη συνέχεια αμέσως να το πωλήσετε στην αγορά Bitcurex για $ 470, φαίνεται ότι θα μπορούσατε να κάνετε ένα κέρδος $ 5 χωρίς κίνδυνο. Η τιμή του arbitrage Bitcoin δεν μπορεί να λειτουργήσει με αυτόν τον τρόπο εξαιτίας των προκλήσεων στο μοντέλο ανταλλαγής bitcoin, αλλά αυτή είναι η βασική μέθοδος.

Οι ευκαιρίες κλασικής αρμπιτράζ στις αγορές συναλλάγματος περιλαμβάνουν τη λήψη μιας σύντομης θέσης σε μία ανταλλαγή και στη συνέχεια την πάροδο μιας άλλης, ταυτόχρονα με τη χρήση του μακροχρόνιου λογαριασμού για τη μεταφορά του νομίσματος πέρα ​​και καλύψτε τη βραχεία θέση. Οι περισσότερες χρηματιστηριακές συναλλαγές δεν επιτρέπουν τις ανοικτές πωλήσεις. Ορισμένες από αυτές, όπως το AvaTrade και το Plus500, επιτρέπουν τις βραχείες θέσεις, αλλά αυτό σημαίνει ότι η πλειοψηφία των ευκαιριών αρμπιτράζ περιλαμβάνει μια μακρύτερη διαδικασία.

Παρόλο που το bitcoin είναι ψηφιακή κρυπτογράφηση, το arbitrage αντιμετωπίζει κάθε bitcoin ως τίποτα περισσότερο από επενδυτικό στοιχείο με διαφορετικές τιμές αγοράς. Η επισήμανση μιας ευκαιρίας αρμπιτράζ είναι τόσο απλή όσο η εύρεση διαφορετικών ανταλλαγών bitcoin, όπου υπάρχουν σημαντικές διαφορές στις τιμές αγοράς του bitcoin. Η εκτέλεση του πραγματικού αρμπιτράζ ακολουθεί αυτή τη μέθοδο: χρησιμοποιήστε το νόμισμα fiat για να κάνετε πληρωμή για τα bitcoins κατά την πρώτη ανταλλαγή, να αποσύρετε τα bitcoins, να μεταφέρετε τα bitcoins σε ένα δεύτερο χρηματιστήριο όπου υπάρχει καθαρή ευκαιρία κέρδους, να πουλήσετε τα bitcoins στη δεύτερη ανταλλαγή και τελικά να αποσύρετε το fiat νόμισμα από η δεύτερη ανταλλαγή.Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν επίσης να αγοράσουν λογισμικό ειδικού αρμπιτράζ bitcoin για να εντοπίσουν ή να ενεργοποιήσουν αυτόματα τις συναλλαγές.

Μειονεκτήματα της Bitcoin Arbitrage

Οι ευκαιρίες διαιτησίας είναι συνήθως πιο εφικτές και κερδοφόρες σε μικρές ή μη ρευστοποιημένες αγορές. Το καθαρό arbitrage μπορεί να λειτουργήσει καλά στις αγορές προθεσμιακών συμβολαίων ή με συμβόλαια άμεσης παράδοσης, κυρίως επειδή ο ίδιος πράκτορας συναλλαγών ή μεσίτης μπορεί να δεχτεί αμέσως τα αποτελέσματα και των δύο πλευρών του εμπορίου αρμπιτράζ. Ο Bitcoin έχει πλέον κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους άνω των 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων, επομένως δύσκολα μπορεί να ονομαστεί ένα μη ρευστό περιουσιακό στοιχείο. Ωστόσο, υπάρχουν σημαντικές αποκλίσεις τιμών μεταξύ των ανταλλαγών bitcoin. Δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπετε το Bitcoinity να δείχνει ύψη και χαμηλά 30 ημερών τα οποία είναι πολύ διαφορετικά από τα υψηλότερα και χαμηλότερα των 30 ημερών στο Mt. Gox ή Bitcurex.

Το πρώτο εμπόδιο είναι ότι πολλές τοποθεσίες bitcoin έχουν δαπανηρές διαδικασίες απόσυρσης και χρεώνουν τέλη για την εμπορία bitcoins έναντι νομισμάτων fiat, όπως δολάρια ΗΠΑ, ευρώ ή γιεν Ιαπωνίας. Οι αμοιβές και οι μεταβιβάσεις συναλλαγών μπορούν να εξαλείψουν γρήγορα τυχόν διαφορά που μπορεί να υπάρχει μεταξύ ανταγωνιστικών ανταλλαγών bitcoin. Σε πολλές περιπτώσεις, η διαδικασία arbitrage bitcoin δημιουργεί καθαρές απώλειες, όχι κέρδη.

Επίσης, η αγορά ανταλλαγής bitcoin έχει έναν πιο αργό μηχανισμό διακανονισμού επειδή όλες οι παραγγελίες πρέπει να υποβάλλονται σε επεξεργασία μέσω των χρηματιστηρίων και του blockchain. Οι συναλλαγές blockchain στις ανταλλαγές μπορούν να διαρκέσουν έως και μία ώρα για να λάβουν επαρκή επιβεβαίωση και το blockchain δεν σας επιτρέπει να μεταφέρετε χρήματα χωρίς την απαραίτητη επιβεβαίωση.

Να είστε προσεκτικοί με τους δικτυακούς τόπους διαιτησίας ή τις πλατφόρμες που εμφανίζουν φαινομενικά μη ρεαλιστικά αποτελέσματα συναλλαγών. Ένας τέτοιος διάσημος δικτυακός τόπος, ο Bitcoin Trader, λειτούργησε επί μήνες, προσπαθώντας να πείσει τους ανυπόμονα διαιτητές και τους ανθρακωρύχους ότι θα μπορούσαν να κερδίσουν 15-20% το μήνα. Ο ιστότοπος έκλεισε ξαφνικά τον Οκτώβριο του 2014 και ήταν πιθανώς ένα απόπειρα προγράμματος Ponzi.