Πολλά έχουν γραφτεί για τη συμπεριφορά του πλήθους και της ομάδας στον κλάδο των επενδύσεων, αλλά μια πτυχή που έχει λάβει λίγη προσοχή είναι η συναισθηματική μόλυνση. Όπως υποδηλώνει ο όρος, οι άνθρωποι μπορούν να μολύνουν ο ένας τον άλλο συμπεριφορικά. Και στον τομέα των επενδύσεων, αυτό μπορεί να κοστίσει ο καθένας πολλά χρήματα.

Ο όρος "μόλυνση" έχει αρνητική συνήθεια από την συνήθη εφαρμογή του στον τομέα της ιατρικής και της νόσου. Ακόμα, ο όρος είναι πολύ κατάλληλος στο πλαίσιο της επένδυσης, επειδή η μόλυνση συχνά οδηγεί σε παράλογη ή περιφρονητική συμπεριφορά. Αποτρέπει τις "υγιείς" αξιολογήσεις των επενδυτικών ευκαιριών και παρεμποδίζει την ορθή κρίση στη λήψη αποφάσεων.

AD:

Το Contagion οδηγεί στο κλασσικό σφάλμα που συνδέεται με την παρακολούθηση του πλήθους - αγοράζοντας στην αγορά όταν οι τιμές είναι υψηλές και φεύγουν σε πανικό όταν πέφτουν. Η αντίστροφη συμπεριφορά, γενικά ο καλύτερος (ή ακόμα και, αναμφισβήτητα, ο μόνος) τρόπος να κερδίσουμε πραγματικά χρήματα, υπονομεύεται εξ ορισμού από τη συναισθηματική εξάπλωση.

Πώς προκαλεί το Contagion το μυαλό του επενδυτή;

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ο Ιβάν οδηγεί μια χαλαρή ζωή, κερδίζοντας μια καλή διαβίωση και βάζοντας τα χρήματά του σε ένα ασφαλές ταμείο αποχώρησης που κάνει ΟΚ, αλλά δεν "πυροβολεί τα φώτα". Μερικοί από τους φίλους του επενδύουν χρήματα σε ξένους ομολόγους και κάνουν διπλάσια την απόδοση που λαμβάνει ο Ιβάν από το συντηρητικό του ταμείο. Η αντίσταση του Ιβάν είναι ισχυρή σε αυτό το σημείο και ακολουθεί το συναίσθημά του ότι οι δεσμοί αυτοί είναι πολύ επικίνδυνοι.

Όμως, από ένα μίγμα περιέργειας και φθόνο, ο Ιβάν ο επενδυτής αρχίζει να ρωτά τους φίλους του πόσο καλά κάνουν οι δεσμοί. Του λένε ότι οι επιστροφές είναι εξαιρετικές και σίγουρα θα παραμείνουν έτσι. Η αντίσταση του Ιβάν σιγά σιγά εξασθενεί, καθώς ακούει επανειλημμένα πόσο χάνει και τελικά δίνει, αγοράζοντας ομόλογα όταν πλησιάζουν την κορύφωσή τους.

Λίγο αργότερα, κάποια κρίση συμβαίνει στο εξωτερικό και οι φίλοι του αρχίζουν να πανικοβάλλονται - όπως και πολλοί άλλοι επενδυτές. Για άλλη μια φορά, ο Ιβάν είναι μολυσμένος και πιστεύει ότι πρέπει επίσης να ξεπουλήσει πριν είναι πολύ αργά. Μετά από όλα, αυτό κάνουν οι φίλοι του.

AD:

Δύο μήνες αργότερα, όταν η τιμή είναι το μισό από ό, τι ήταν όταν ο Ιβάν αγόρασε, είναι απογοητευμένος και εξακολουθεί να ανακάμπτει από τις απώλειές του. Υπό κανονικές συνθήκες, θα ήταν η ιδανική στιγμή για να κάνετε μια αρχική επένδυση, να επιστρέψετε στην αγορά ή να συμπληρώσετε υπάρχουσες εκμεταλλεύσεις. Αλλά τα συναισθήματα της μόλυνσης πάντοτε λειτουργούν προς τη λάθος κατεύθυνση και ο Ιβάν υποχωρεί για να ανακάμψει.

Υποσυνείδητο Επεισόδιο

Η συναισθηματική μόλυνση συνεπάγεται αναπόφευκτα την καταστολή της συμβατικής λογικής και της προσοχής. Στον κλάδο των επενδύσεων, ο πεισματικός συνδυασμός των αναφορών των μέσων ενημέρωσης για τα χρήματα που πρέπει να γίνουν - και βλέποντας άλλους να κεφαλαιοποιήσουν χωρίς μεγάλη προσπάθεια - οδηγεί σε συναισθηματική πίεση για να χρεώσει μπροστά και να μοιραστεί τα κέρδη.Είναι πολύ δελεαστικό να πάτε σε μια επένδυση που κάνει εντυπωσιακά καλά και οι άνθρωποι τείνουν να καταργούν τυχόν προειδοποιήσεις για υπερθέρμανση ή πληροφορίες για το αντίθετο.

Η πίεση προς τα κάτω είναι πιο ισχυρή από την προς τα πάνω

Τα αρνητικά γεγονότα τείνουν να επιφέρουν ισχυρότερες και ταχύτερες συναισθηματικές, συμπεριφορικές και γνωστικές αντιδράσεις από θετικά γεγονότα. Ως εκ τούτου, όταν οι αγορές και οι επενδύσεις είναι ξινή, η μόλυνση του πανικού είναι ακόμη χειρότερη από την πίεση να αγοράσει όταν οι αγορές ακμάζουν και υπερθερμαίνονται. Αυτό εξηγεί γιατί οι επενδύσεις μπορούν να χάσουν την αξία τους τόσο γρήγορα. Ο τεράστιος τυφλός πανικός, καθώς οι άνθρωποι προσπαθούν απεγνωσμένα να αποφύγουν τις απώλειες, είναι μια ακαταμάχητη και καταστροφική δύναμη.

Γιατί είναι Συναισθηματική Καταπολέμηση κοινή;

Στο ένα επίπεδο, οι άνθρωποι τείνουν να μιμούνται όσους φαίνεται να είναι επιτυχείς. Ο φθόνος και η απληστία προσελκύουν σταθερά τους άλλους στις ίδιες δραστηριότητες. Οι εξελικτικοί έχουν και μια άλλη εξήγηση. Σε μερικές περιπτώσεις, τα συναισθήματα βοηθούν τους ανθρώπους να προσαρμοστούν στις περιστάσεις και η μόλυνση μπορεί να βοηθήσει στην επιβίωση. Για παράδειγμα, εάν οι άνθρωποι δουν ότι άλλοι εργάζονται σκληρά για να κερδίσουν τα προς το ζην και τα αποτελέσματα είναι εκεί για να δουν, η μιμητισμός έχει θετικό αποτέλεσμα.

Ομοίως, όταν υπάρχει κίνδυνος πυρκαγιάς, για παράδειγμα, αν η συναισθηματική μόλυνση οδηγεί σε προληπτικά μέτρα για την πρόληψη των πυρκαγιών, οι θετικές πτυχές είναι προφανείς. Αλλά αν οι άνθρωποι αντιδρούν μόνο όταν η πόλη είναι ήδη σε πυρκαγιά, και ποδοπάτησε ο ένας τον άλλον σε θάνατο σε μια καθυστερημένη προσπάθεια να ξεφύγει, η μόλυνση είναι πολύ αργά και μόνο επιδεινώνει την απώλεια ζωής και των άκρων. Αυτό είναι ακριβώς αυτό που συμβαίνει στις επενδυτικές αγορές. Μέχρι τη στιγμή που η μόλυνση εισχωρεί και οι περισσότεροι απλοί άνθρωποι αγοράζουν, είναι πολύ αργά στον κύκλο για να βγάλουν λεφτά. Οι τιμές και οι κίνδυνοι από μια σύγκρουση είναι πολύ υψηλές κατά το στάδιο αυτό.

Με άλλα λόγια, η μετάδοση είναι μια φυσική συναισθηματική διαδικασία που μπορεί να είναι επωφελής. Αλλά στον κλάδο των επενδύσεων, έχει συχνά το αντίθετο αποτέλεσμα. Οι υπερβολικές συναισθήσεις οδηγούν τους ανθρώπους να χρεώνουν σε επενδύσεις ακριβώς την εποχή που θα έπρεπε να βγουν από αυτά και να γίνουν κάτι στο ισόγειο.

Λύσεις

Η συναισθηματική ουδετερότητα είναι το κλειδί. Επενδύστε μόνο για ψυχρά ορθολογικούς λόγους, και ποτέ επειδή οι άλλοι άνθρωποι αγοράζουν παλιά και κερδίζουν χρήματα τώρα. Τα θερμά συναισθήματα, η ευφορία, ο ενθουσιασμός και παρόμοια συναισθήματα είναι ο εχθρός της συνετής και κερδοφόρας επένδυσης. Βεβαιωθείτε ότι δεν παρασυρθείτε από το πλήθος. Στην πραγματικότητα, είναι γενικά καλύτερα να κάνουμε το διαμετρικό αντίθετο. Όταν το πλήθος φωνάζει, ματαίει και αγοράζει, κοιτάξτε να το πουλήσετε. όταν είναι γκρίνια, στεναγμός, πανικό και πώληση, είναι γενικά η ώρα να κάνετε την κίνησή σας.

Έχοντας έναν καλό, ουδέτερο σύμβουλο είναι μια μεγάλη βοήθεια. Πριν πάρετε το βύθισμα - είτε μέσα είτε έξω - ζητήστε ενημερωμένους φίλους ή μεσίτες που μπορούν να εμπιστευτούν για τις συμβουλές τους. Τα αντικειμενικά τρίτα μέρη είναι ανεκτίμητα για να εξασφαλίσουν ότι δεν θα παρασυρθούν ή θα γίνουν φαινομενικά απέναντι στην πίεση των συμμαθητών και δελεαστικά υψηλές, αλλά αναξιόπιστες και ασταθείς επιστροφές. Πράγματι, αν έχετε έναν μεσίτη, η δουλειά του - είτε ηθικά είτε νομικά - είναι να διασφαλίσετε ότι ποτέ δεν θα ενταχθείτε στην πατροπαράδοτη ουρά των lemmings στην άκρη ενός γκρεμού.

Η κατώτατη γραμμή

Δεν είναι μόνο το σώμα σας, αλλά και το μυαλό σας, είναι ευαίσθητο σε λοίμωξη. Εάν βομβαρδίζεστε συνεχώς με αναφορές θεαματικών αποδόσεων που φαίνεται ότι προορίζονται να συνεχιστούν, ο πειρασμός μπορεί τελικά να γίνει ακαταμάχητος. Τέτοιες επενδύσεις, πολύ συχνά, έχουν-beens που πλησιάζουν ή έχουν περάσει από το ανώτατο όριο τους και τώρα είναι φορτωμένοι με κίνδυνο και είναι πιθανό να πέσουν.

Η συναισθηματική μόλυνση μπορεί να οδηγήσει την απροσεξία ή την αυταπάτη σε οικονομικές καταστροφές κατά την παραγωγή. Πάρτε εμβολιασμένα από ουδέτερα τρίτα μέρη ή απλά βεβαιωθείτε ότι δεν επενδύετε μόνο επειδή οι ευφημιστικές μάζες ωθούν τις αξίες της αγοράς σε μη βιώσιμα επίπεδα.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το πώς επηρεάζουν οι οικονομικές ενέργειες τα συναισθήματα, διαβάστε το

Συμπερασματική συμπεριφορά - Γνωστική και Συναισθηματική παρεξήγηση στην Επένδυση .