Οι κύριοι δείκτες αποτελούν μέρος της οικονομίας της αγοράς και της ψυχολογίας μέρους της αγοράς. Οι συσχετισμοί μεταξύ δύο ή περισσότερων σημείων δεδομένων παρατηρούνται με την πάροδο του χρόνου, επειδή ακολουθούν συχνά μια αρκετά προβλέψιμη πορεία. Οι συμμετέχοντες στο χρηματιστήριο συνειδητοποιούν ότι το ένα ή το άλλο κινείται λίγο νωρίτερα από το άλλο και ότι το χρονοδιάγραμμα ανοίγει όλες τις δυνατότητες κέρδους.

Θα εξετάσουμε μερικούς από τους κορυφαίους δείκτες για την τιμή του πετρελαίου.

AD:

Δείκτες παροχής

Η απλή προσφορά και ζήτηση είναι η τελική τιμολογιακή δύναμη στην αγορά. Η πλευρά της ζήτησης αυτής της εξίσωσης γίνεται σύντομα σύντομη, αλλά η εικόνα της ακατέργαστης προσφοράς για το πετρέλαιο μπορεί να τραβηχτεί μαζί κοιτάζοντας τα αποθέματα και τα επίπεδα παραγωγής. Η Υπηρεσία Πληροφοριών Ενέργειας (EIA) παρέχει μια εβδομαδιαία εκτίμηση του αποθέματος των ΗΠΑ που δείχνει αν αυξάνεται ή μειώνεται. Υπάρχουν πρόσθετα επίπεδα που μπορούν να προστεθούν σε αυτό το ποσοστό, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων διεθνών δεδομένων από τον ΟΠΕΚ και τον Διεθνή Οργανισμό Ενέργειας (IEA). Ένα αυξανόμενο επίπεδο αποθέματος είναι συνήθως ένας από τους κύριους δείκτες για τη μείωση της τιμής του πετρελαίου, διότι είτε υποδηλώνει ότι η ζήτηση επιβραδύνεται είτε η παραγωγή ξεπερνά τη ζήτηση, και οι δύο υπερβαίνουν την προσφορά. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο Ένας οδηγός για την επένδυση στις πετρελαϊκές αγορές .

AD:

Φυσικά, τίποτα δεν είναι τόσο απλό. Πρέπει να εξεταστεί το ενδεχόμενο διύλισης του πετρελαίου σε τελικά προϊόντα. Εάν η δυναμικότητα διύλισης μεγιστοποιηθεί, τότε η αύξηση της προσφοράς μπορεί να οφείλεται στην κρίση της παραγωγικής ικανότητας παρά στην εξασθένηση της ζήτησης. Η χρησιμοποίηση της ικανότητας διύλισης μπορεί να βρεθεί στις ίδιες εκθέσεις ΕΠΕ.

Είναι επίσης δυνατό να σκάβουμε βαθύτερα στην εικόνα παραγωγής, καθώς τα δεδομένα όπως η αξιοποίηση των πλατφορμών και οι επενδύσεις κεφαλαίου μπορούν να λειτουργήσουν ως κορυφαίοι δείκτες των τελικών απογραφών. Αυτά τα επιπλέον στρώματα ενισχύουν την κατανόηση και την εκτίμηση του επενδυτή για τη βιομηχανία πετρελαίου. Οι συσχετισμοί δεν είναι τόσο ισχυροί όσο οι αριθμοί αποθέματος υψηλού επιπέδου, αλλά ο χρόνος παράδοσης είναι πιο σημαντικός. Η μείωση ή η αύξηση του αποθέματος είναι ο κύριος κύριος δείκτης στον οποίο αποδίδει μεγάλη προσοχή το μεγαλύτερο μέρος της αγοράς, αφήνοντας το συνονθύλευμα των μετρήσεων και των επενδύσεων κεφαλαίου σε ειδικούς αναλυτές.

AD:

Δείκτες ζήτησης

Η αξιοπιστία της εικόνας ζήτησης για τη βιομηχανία πετρελαίου είναι πολύ λιγότερο ξεκάθαρη. Η παγκόσμια ζήτηση για πετρέλαιο αποτελεί τον κύριο δείκτη για τις τιμές του πετρελαίου, αλλά είναι δύσκολο να ληφθεί ένα πραγματικό μέτρο πριν από τα πραγματικά αναφερόμενα στοιχεία. Η πιο συνηθισμένη πρακτική είναι να επικεντρωθούμε σε βασικές οικονομίες που καταναλώνουν πολύ πετρέλαιο - κυρίως τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Κίνα. Αν οι οικονομίες αυτών των χωρών δουλεύουν καλά, τότε η υπόθεση είναι ότι η ζήτηση αυξάνεται καθώς χρειάζεται περισσότερο πετρέλαιο από τους καταναλωτές και τους κατασκευαστές τους.Και εδώ, η IEA και το πλήρωμα παρέχουν εκτιμήσεις ζήτησης με βάση τις δικές τους μετρήσεις, τις οποίες η αγορά τείνει να δεχτεί. Το πραγματικό κλειδί είναι η αύξηση της ζήτησης, την οποία η Ασία (σε μεγάλο βαθμό η Κίνα) οδήγησε την τελευταία δεκαετία. Η αύξηση του ΑΕγχΠ της Κίνας ήταν ένας αξιοπρεπής κύριος δείκτης για τις τιμές του πετρελαίου όταν συνδυάστηκε με τα παγκόσμια αποθέματα. Τούτου λεχθέντος, η ζήτηση έχει τη δική της λύση, καθώς οι υψηλότερες τιμές ενθαρρύνουν περισσότερη παραγωγή. Αυτές οι μετατοπίσεις μεταξύ υψηλής ζήτησης / υψηλών τιμών και άφθονης προσφοράς / χαμηλών τιμών μπορεί να συμβούν αρκετά γρήγορα επειδή εξαρτώνται τόσο από την ψυχολογία της αγοράς όσο και από ό, τι λένε οι δείκτες. Η διακύμανση των τιμών του πετρελαίου το δεύτερο εξάμηνο του 2014 είναι ένα καλό παράδειγμα. Τα αποθέματα και η παραγωγή αυξάνονταν, αλλά η αγορά δεν προσαρμοζόταν καθώς αυτό συνέβαινε. Μόλις η Σαουδική Αραβία κατέστησε σαφές ότι δεν θα περιόριζε την παραγωγή, οι έμποροι επανεκτίμησαν αυτό που λένε οι δείκτες, με αποτέλεσμα μια ταχεία διόρθωση.

Η κατώτατη γραμμή

Η τιμή του πετρελαίου είναι, φυσικά, ένας κύριος δείκτης για πολλά άλλα τμήματα της παγκόσμιας οικονομίας, συμπεριλαμβανομένων των μεταποιητικών, ναυτιλιακών και αεροπορικών αποθεμάτων, καθώς και της οικονομικής υγείας των Ηνωμένων Πολιτειών. Οι παράγοντες που καθορίζουν την τιμή του πετρελαίου είναι η προσφορά και η ζήτηση, έτσι ώστε οι κύριοι δείκτες προσφοράς (αποθέματα και παραγωγή) και η ζήτηση (οικονομική δύναμη βασικών καταναλωτών) μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές και τους εμπόρους να προβλέψουν μελλοντικές μεταβολές των τιμών. Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε ένδειξη, ωστόσο, απαιτείται κάποια προσοχή. Οι κύριοι δείκτες μπορούν να δείξουν στην αγορά κάτι για μεγάλο χρονικό διάστημα πριν η αγορά το θεωρήσει πραγματικά.