Το Υπουργείο Εργασίας (DOL) εξέδωσε έναν κανόνα νωρίτερα αυτό το έτος που ανυψώνει αυτόματα όλους τους οικονομικούς συμβούλους να εργάζεστε με προγράμματα συνταξιοδότησης ή λογαριασμούς με την ιδιότητα του καταπιστευματοδόχου. Αυτός ο κανόνας υπόσχεται να έχει μεγάλη επίδραση στον κλάδο του χρηματοπιστωτικού τομέα στο σύνολό του και ειδικότερα στον τομέα του σχεδίου συνταξιοδότησης. Ωστόσο, αρκετοί βασικοί οργανισμοί στον κλάδο έχουν ανταποκριθεί σε αυτόν τον κανόνα, καταθέτοντας αγωγές με σκοπό την ανατροπή του. Υπάρχουν τώρα πέντε αγωγές που εκκρεμούν σε διάφορα δικαστήρια που έχουν τη δυνατότητα να εκτροχιάσουν τον κανόνα και τον αντίκτυπό του στους σχεδιαστές συνταξιοδότησης.

Βιομηχανικοί αντίπαλοι

Οι επιχειρηματίες που αντιτίθενται στον κανόνα DOL μπορούν να αναφέρουν έναν κατάλογο παραπόνων με τον κανόνα και τον τρόπο με τον οποίο γράφτηκε. Μια έκθεση της Goldman Sachs υποστηρίζει ότι το ετήσιο κόστος συμμόρφωσης με τον νέο κανόνα θα εισέλθει σε περίπου 7 δισεκατομμύρια δολάρια, με ένα προκαταβολικό κόστος σχεδόν διπλάσιο του ποσού αυτού. Ο κανόνας υπόσχεται επίσης να μειώσει δραστικά την πώληση των προσόδων σταθερής τιμαριθμικής αναπροσαρμογής, οι οποίες αυξάνονται κατά ένα εννιά τρίτο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο από πέρυσι. (Για περισσότερες πληροφορίες: Ο νέος Κληρονομικός Κανόνας: Θα Απελευθερωθούν οι Αγωγές; )

Οι ερευνητές της LIMRA δήλωσαν ότι ο κανόνας θα αποδεκατίζει τις πωλήσεις αυτές λόγω των επαχθών και δαπανηρών αποκαλύψεων που θα πρέπει να χρησιμοποιηθούν για την πώληση αυτών των προϊόντων. Η ένωση ασφαλιστικών εταιρειών ζωής και χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών προβλέπει ότι οι μεταβλητές πωλήσεις προσόδων θα μπορούσαν να μειωθούν κατά 25% έως 30% και οι σταθερές πωλήσεις προσόδων θα μπορούσαν να μειωθούν κατά 5% έως 10%. Αυτή η πρόβλεψη απελευθερώθηκε πριν από την εφαρμογή του κανόνα DOL στις συμβάσεις σταθερής τιμαριθμικής αναπροσαρμογής σύμφωνα με τις απαιτήσεις απαλλαγής από τις συμβάσεις καλής συμφερόντων (BICE).

-

Αγωγές

Περιττό να πούμε ότι αρκετοί αερομεταφορείς και ομάδες υπεράσπισης πελατών έχουν αντιταχθεί σθεναρά στον κανόνα, καθώς αισθάνονται ότι έχουν τη δυνατότητα να επηρεάσουν δυσμενώς τη συνταξιοδοτική ασφάλεια εκατομμυρίων Αμερικανών που στέκονται να επωφεληθούν από το εγγυημένο εισόδημα ζωής που παρέχεται από τις προσόδους. Ακολουθεί μια ανάλυση των πέντε αγωγών που εκτελούνται επί του παρόντος μέσω της νομικής διαδικασίας. ( ) Ο Εθνικός Σύλλογος Στατιστικών Προσόδων έναντι του DOL και ο Γραμματέας Thomas Perez:

• Η Εθνική Ένωση Καθυστερημένων Προσόδων ( Η NAFA) κατέθεσε αγωγή με την οποία υποστηρίζεται ότι ο ορισμός της εύλογης αποζημίωσης του κανόνα DOL είναι υπερβολικά ασαφής και ότι η συμπερίληψη των προσόδων με σταθερό δείκτη στο BICE είναι "αυθαίρετη και ιδιότροπη" και "αντίθετη προς το νόμο. "Το περιστατικό δηλώνει ότι:" Η βιομηχανία της FIA έμεινε τυφλή από αυτή την αλλαγή τελευταίας στιγμής (η συμπερίληψη των προσδοκώμενων προσόδων στις απαιτήσεις BICE) και ο αντίκτυπος θα είναι ιδιαίτερα επιζήμιος για τη βιομηχανία της FIA και την πελατεία της."Η διαφορά κατατέθηκε στο αμερικανικό Επαρχιακό Δικαστήριο της περιφέρειας της Κολούμπια και, αφού έγινε η πρώτη αγωγή εναντίον του κανόνα για να προσφύγει στο δικαστήριο, απορρίφθηκε τον Νοέμβριο του 2016. Αργότερα εκείνο το μήνα η NAFA κατέθεσε αίτηση έκτακτης ανάγκης για να σταματήσει η εφαρμογή του κανόνα ενώ ασκούν προσφυγή, αλλά ένα δικαστήριο DC Circuit αρνήθηκε την αίτηση τον Δεκέμβριο του 2016.
• U. Ε. Εμπορικό Επιμελητήριο εναντίον του DOL και ο γραμματέας Thomas Perez : Το Εμπορικό Επιμελητήριο των ΗΠΑ συνεργάζεται με αρκετούς άλλους οργανισμούς, όπως το Ινστιτούτο Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών, το Στρογγυλό Τραπέζι Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών, το Ινστιτούτο Ασφάλισης Συντάξεων, Markets Association και αρκετές άλλες τοπικές ομάδες επιχειρήσεων στο Τέξας για αυτό το κοστούμι. Η δίκη ισχυρίζεται ότι το DOL "υπερέβη κατά λάθος" την εξουσία του δημιουργώντας αυτόν τον κανόνα, παραβιάζει την ERISA και άλλους κανόνες και ότι "παράνομα δημιούργησε ιδιωτικό δικαίωμα δράσης. "Η κατάθεση αναφέρει ότι" το Τμήμα ξεκίνησε να ρυθμίζει ζητήματα εκτός της δικαιοδοσίας του, καθορίζοντας πρώτα τον όρο "fiduciary" με ανεπίτρεπτα ευρύ τρόπο και στη συνέχεια αξιοποιώντας την εξουσιαστική του εξουσία για να υποχρεώσει τους επαγγελματίες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών να δεχθούν ειδικά καθήκοντα και υποχρεώσεις καμία βάση στην ERISA και στον Κώδικα. "Το ένδικο βοήθημα κατατέθηκε στο Επαρχιακό Δικαστήριο της Βόρειας Επαρχίας του Τέξας από τη δικηγορική εταιρεία Gibson, Dunn και Crusher. Οι ενάγοντες σε αυτή τη δίκη είναι πλέον ελκυστικοί, αφού ένας δικαστής του ομοσπονδιακού δικαστηρίου του υ.σ. στο Τέξας αποφάσισε υπέρ του DOL.
• Το αμερικανικό συμβούλιο ασφαλιστών ζωής / Εθνική ένωση ασφαλιστικών και χρηματοοικονομικών συμβούλων εναντίον του DOL και ο γραμματέας Thomas Perez: Οι εν λόγω οργανισμοί συνεργάζονται για να ασκήσουν αγωγή με την οποία υποστηρίζεται ότι ο κανόνας DOL "επιβάλλει παρανόμως και αυθαίρετα καθήκοντα υπευθύνου εμπορικές σχέσεις πωλήσεων και επικοινωνίες που δεν έχουν καταπιστευματικό χαρακτήρα. "Το ένδικο βοήθημα κατατέθηκε στο νομαρχιακό δικαστήριο της Βόρειας Επαρχίας του Τέξας από τη δικηγορική εταιρεία Wilmer, Cutler, Pickering, Hale και Dorr.
• Το IALC συνεργάζεται με την Ασφαλιστική Ζωής της Southwest, της Εθνικής Ασφαλιστικής Ζωής Midland και της Εταιρείας για την Ασφάλεια Ζωής και Υγείας της Βόρειας Αμερικής, για να ασκήσει αγωγή με το οποίο υποστηρίζει ότι ο καταπιστευματικός κανόνας και ο ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ είναι "αυθαίρετοι και ιδιότροποι" και υπερβαίνουν τη νομική εξουσία της DOL. Η διαφορά κατατέθηκε στο νομαρχιακό δικαστήριο της Βόρειας Επαρχίας του Τέξας από τον δικηγόρο Sidley Austin. Όμιλος Synergy Market vs. DOL και Γραμματέας Thomas Perez και Βοηθός Γραμματέας Phyllis Borzi:
• Αυτή η οργάνωση ισχυρίζεται ότι ο κανόνας DOL επιφέρει "σοβαρή και ανεπανόρθωτη βλάβη" και οι ενέργειές του "παραβιάζουν το εφαρμοστέο δίκαιο και διαδικασία. "Η διαφορά κατατέθηκε στο Επαρχιακό Δικαστήριο της περιφέρειας Κάνσας από το δικηγορικό γραφείο Carlton Fields Jorden Burt. Στα τέλη Νοεμβρίου του 2016, ο δικαστής Daniel Crabtree απέρριψε το αίτημα της αγωγής για την προκαταρκτική απαγόρευση κατά του καταπιστευματικού κανόνα.Τον Φεβρουάριο του 2017, ο δικαστής Crabtree χορήγησε συνοπτική απόφαση, σύμφωνα με την οποία το DOL δεν υπερέβη την εξουσία του προωθώντας τον νέο κανονισμό. Νομικός στόχος

Και οι πέντε αγωγές έχουν τον ίδιο νομικό στόχο. Οι ενάγοντες επιδιώκουν μια διαταγή που θα εμποδίσει το Τμήμα Εργασίας να επιβάλει τον κανόνα του. Μακροπρόθεσμα, ζητούν από τα δικαστήρια να εγκαταλείψουν και να ακυρώσουν τον κανόνα και να το κηρύξουν αντισυνταγματικό. Ακόμη και αν οι αγωγές επιτυγχάνουν μόνο να πάρουν αυτή την εντολή, η περίοδος εφαρμογής θα σταματήσει έτσι ώστε ο κανόνας να μπορεί να διαχωριστεί έτσι ώστε κάθε χαρακτηριστικό να μπορεί να αντιμετωπιστεί σε ξεχωριστή βάση. Θα καθυστερήσει αποτελεσματικά τη διαδικασία έως ότου ο Πρόεδρος Μπαράκ Ομπάμα είναι εκτός γραφείου και θα παράσχει στους αντιπάλους τον απαραίτητο χρόνο για να ασκήσουν μεγαλύτερη επιρροή στη δημιουργία ενός αναθεωρημένου καταπιστευματικού κανόνα. (

) Οι αντιπάλους του κανόνα DOL, οι οποίοι είναι σίγουροι για την ικανότητά τους να κερδίσουν στο δικαστήριο, μπορούν να επισημάνουν την αποτυχία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ( SEC) για την εφαρμογή του άρθρου 151A το 2008, το οποίο καταδικάστηκε στο δικαστήριο με αγωγή παρόμοια με εκείνη που υποβλήθηκε τώρα. Ο δικαστής δήλωσε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ότι δεν θα μπορούσε να αποδείξει ότι ο κανόνας θα βελτίωνε τον ανταγωνισμό, τη διαμόρφωση κεφαλαίου και την αποτελεσματικότητα. Η κατώτατη γραμμή

Ο χρόνος θα δείξει εάν οι αγωγές που εκκρεμούν ενάντια στον κανόνα DOL θα είναι επιτυχείς. Πιθανόν να είναι αρκετοί μήνες πριν υπάρξει μάλιστα ένδειξη για το τι θα αποφασίσουν τα δικαστήρια για το θέμα αυτό. Εν τω μεταξύ, η βιομηχανία συνεχίζει να προετοιμάζεται για ζωή σύμφωνα με τον κανόνα σαν να είναι μόνιμη. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Κάνοντας τον νέο κανόνα καταπιστευτικής διαφάνειας για τους πελάτες

.)