Είτε ταύρος είτε φέρει, η αγορά χρυσού προσφέρει υψηλή ρευστότητα και εξαιρετικές ευκαιρίες κέρδους σε όλα σχεδόν τα περιβάλλοντα της αγοράς λόγω της μοναδικής θέσης της στα οικονομικά και πολιτικά συστήματα του κόσμου. Ενώ πολλοί λαοί επιλέγουν να κατέχουν το μέταλλο ολοκληρωτικά, η κερδοσκοπία μέσω των αγορών μελλοντικής εκπλήρωσης, μετοχών και επιλογών προσφέρει απίστευτη μόχλευση με μετρημένο κίνδυνο. (Βλ. Σχετικές πληροφορίες: Τιμή χρυσού: Απόσβεση της αντοχής της γραμμής τάσης του 2015.)

Οι συμμετέχοντες στην αγορά συχνά αποτυγχάνουν να επωφεληθούν πλήρως από τις διακυμάνσεις των τιμών του χρυσού, επειδή δεν έχουν μάθει τα μοναδικά χαρακτηριστικά των παγκόσμιων χρυσών αγορών ή τις κρυμμένες παγίδες που μπορούν να αποστερούν τα κέρδη. Επιπλέον, δεν δημιουργούνται εξίσου όλα τα επενδυτικά οχήματα, με μερικές χρυσές εγκαταστάσεις περισσότερες πιθανότητες να παράγουν συνεπή αποτελέσματα, ενώ άλλες αποθαρρύνουν τις περισσότερες απόπειρες κέρδους.

Η εμπορία του κίτρινου μετάλλου δεν είναι δύσκολο να μάθει, αλλά η δραστηριότητα απαιτεί σύνολα δεξιοτήτων μοναδικά σε αυτές τις αγορές. Ενώ η ευρεία εμπειρία βοηθάει τα αποτελέσματα, οι έμπειροι επαγγελματίες θα επωφεληθούν ενσωματώνοντας τέσσερα στρατηγικά βήματα στις καθημερινές τους συνήθειες. Εν τω μεταξύ, οι αρχάριοι πρέπει να βαδίζουν ελαφρώς, πειραματίζοντας μέχρι να γίνουν μεταχειρισμένα οι περιπλοκές αυτών των σύνθετων αγορών.

1.

Μάθετε τι κινεί το χρυσό Ως ένα από τα παλαιότερα νομίσματα του πλανήτη, ο χρυσός έχει ενσωματωθεί βαθιά μέσα στην ψυχή του οικονομικού κόσμου. Σχεδόν όλοι έχουν τη γνώμη τους για το κίτρινο μέταλλο, είτε παίρνουν είτε όχι, αλλά ο ίδιος ο χρυσός αντιδρά μόνο σε έναν περιορισμένο αριθμό καταλυτών τιμών. Κάθε μία από αυτές τις δυνάμεις χωρίζει τη μέση σε μια πολικότητα που επηρεάζει την ένταση, τον όγκο και την ένταση της τάσης:

-

Αθέμιτος φόβος και φόβος

• Η προσφορά και η ζήτηση
• Οι παράγοντες της αγοράς αντιμετωπίζουν αυξημένο κίνδυνο όταν ανταλλάσσουν χρυσό σε μια πολικότητα όταν μια άλλη πολικότητα ελέγχει τη δράση των τιμών. Παραδείγματος χάριν, ένα ξέπλυμα χτυπά τις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές και ο χρυσός ξεκινάει σε ένα ισχυρό ράλι. Πολλοί έμποροι υποθέτουν ότι ο φόβος μετακινεί το κίτρινο μέταλλο και άλμα, πιστεύοντας ότι το συναισθηματικό πλήθος θα φέρει τυφλά υψηλότερες τιμές. Ωστόσο, οι φόβοι για τον πληθωρισμό μπορεί να έχουν προκαλέσει την παρακμή, προσελκύοντας ένα πιο τεχνικό πλήθος που θα πουλήσει το ράλι επιθετικά.
• Οι συνδυασμοί αυτών των δυνάμεων βρίσκονται πάντα σε εξέλιξη στις παγκόσμιες αγορές, δημιουργώντας μακροπρόθεσμα θέματα που παρακολουθούν εξίσου μακρά ανοδική πορεία και καθοδική πορεία. Για παράδειγμα, το οικονομικό κίνητρο των FOMC που ξεκίνησε το 2009 είχε αρχικά μικρή επίδραση στον χρυσό, επειδή οι παράγοντες της αγοράς επικεντρώνονταν στα υψηλά επίπεδα φόβου που προέκυπταν από την οικονομική κατάρρευση του 2008. Ωστόσο, αυτή η ποσοτική χαλάρωση ενθάρρυνε τον αποπληθωρισμό, δημιούργησε την αγορά χρυσού και άλλες ομάδες προϊόντων για μια σημαντική ανατροπή.

Αυτή η ανάκαμψη δεν συνέβη αμέσως επειδή δρομολογήθηκε μια αναδιάρθρωση, με τα καταθλιπτικά οικονομικά και βασισμένα σε βασικά περιουσιακά στοιχεία να στρέφονται πίσω προς τα ιστορικά μέσα. Ο χρυσός ολοκληρώθηκε τελικά και έμεινε χαμηλότερος το 2011 μετά την ολοκλήρωση του επαναπροσδιορισμού και οι κεντρικές τράπεζες εντατικοποίησαν τις πολιτικές ποσοτικής χαλάρωσης. Το VIX υποχώρησε ταυτόχρονα σε χαμηλότερα επίπεδα, σηματοδοτώντας ότι ο φόβος δεν ήταν πλέον σημαντικός παράγοντας στην αγορά.

2. Κατανοήστε το πλήθος

Ο χρυσός προσελκύει πολλά πλήθη με ποικίλα και συχνά αντιτιθέμενα συμφέροντα. Τα χρυσά σφάλματα στέκονται στην κορυφή του σωρού, συλλέγοντας φυσικό χρυσό και διαθέτοντας ένα υπερμεγέθη τμήμα των οικογενειακών περιουσιακών στοιχείων σε μετοχές χρυσού, δικαιώματα προαίρεσης και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Πρόκειται για παίκτες μακράς διαρκείας που σπάνια αποθαρρύνονται από τις καθοδικές τάσεις που σκιάζουν λιγότερο ιδεολογικούς παίκτες. Επιπλέον, οι συμμετέχοντες στο λιανικό εμπόριο αποτελούν σχεδόν ολόκληρο τον πληθυσμό χρυσών σφαλμάτων, με ελάχιστα κεφάλαια αποκλειστικά αφιερωμένα στη μεγάλη πλευρά του πολύτιμου μετάλλου.

Τα χρυσά σφάλματα προσθέτουν τεράστια ρευστότητα διατηρώντας παράλληλα ένα πάτωμα σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και χρυσού, επειδή παρέχουν συνεχή προσφορά αγοραστικού ενδιαφέροντος σε χαμηλότερες τιμές. Εξυπηρετούν επίσης τον αντίθετο σκοπό της παροχής αποτελεσματικής εισόδου στους πωλητές μικρής διάρκειας, ιδίως στις συναισθηματικές αγορές, όταν μια από τις τρεις πρωταρχικές δυνάμεις πολώνεται υπέρ της έντονης πίεσης στην αγορά.

Επιπλέον, ο χρυσός προσελκύει τεράστια αντισταθμιστική δραστηριότητα από τα ιδρύματα που αγοράζουν και πωλούν σε συνδυασμό με νομίσματα και ομόλογα σε διμερείς στρατηγικές γνωστές ως "κίνδυνος" και κίνδυνος. "Τα κεφάλαια δημιουργούν καλάθια εργαλείων που ταιριάζουν με την ανάπτυξη (risk-on) και την ασφάλεια (risk-off), εμπορεύοντας αυτούς τους συνδυασμούς μέσω αλγορίθμων ταχείας απόδοσης. Είναι ιδιαίτερα δημοφιλείς σε αγορές που έρχονται σε μεγάλη σύγκρουση, στις οποίες η συμμετοχή του κοινού είναι χαμηλότερη από την κανονική.

3. Διαβάστε το Μακροπρόθεσμο Διάγραμμα

Πάρτε χρόνο για να μάθετε το χρυσό γράφημα μέσα και έξω, ξεκινώντας από ένα μακροχρόνιο ιστορικό που ανάγεται τουλάχιστον 100 χρόνια. Εκτός από την εξάπλωση των τάσεων που εξακολουθούν να υφίστανται εδώ και δεκαετίες, το μέταλλο έχει επίσης ξεφουσκώσει χαμηλότερα για απίστευτα μεγάλες περιόδους, αρνούμενος τα κέρδη σε χρυσά σφάλματα. Από στρατηγική άποψη, αυτή η ανάλυση προσδιορίζει τα επίπεδα τιμών που πρέπει να παρακολουθούνται εάν και όταν το κίτρινο μέταλλο επιστρέψει για να τα δοκιμάσει.

Η πρόσφατη ιστορία του χρυσού δείχνει μικρή κίνηση μέχρι τη δεκαετία του 1970, όταν ξεκίνησε με μακρά ανοδική πορεία, υποστηριζόμενη από τον άνοδο του πληθωρισμού εξαιτίας των ταραγμένων τιμών του αργού πετρελαίου. Απεναντίας, μειώθηκε κοντά στις 700 στις αρχές της δεκαετίας του 1980, σε αντίθεση με την περιοριστική νομισματική πολιτική της Federal Reserve. Η επακόλουθη πτωτική τάση διήρκεσε στα τέλη της δεκαετίας του 1990, όταν ο χρυσός εισήλθε στην ιστορική ανοδική πορεία που κορυφώθηκε στην κορυφή του 2011. Μία σταθερή πτώση από τότε έχει απομακρύνει περισσότερους από 700 βαθμούς σε 4 χρόνια.

4.

Επιλέξτε την αίθουσα

Η ρευστότητα ακολουθεί τις χρυσές τάσεις, αυξάνεται όταν κινείται απότομα υψηλότερα ή χαμηλότερα και μειώνεται σε σχετικά ήσυχες περιόδους. Αυτή η ταλάντωση επηρεάζει τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε μεγαλύτερο βαθμό από ό, τι οι αγορές μετοχών, λόγω των πολύ χαμηλότερων μέσων ποσοστών συμμετοχής.Τα νέα προϊόντα που προσφέρονται από τον Όμιλο CME του Σικάγου τα τελευταία χρόνια δεν έχουν βελτιώσει σημαντικά αυτή την εξίσωση. Η CME προσφέρει τρία βασικά συμβόλαια χρυσού, το συμβόλαιο των 100 ουγκιόζ, 50 ουγκιά. μίνι συμβόλαιο και ένα συμβόλαιο μικροεπιχειρήσεων 10-ουγκιάς που προστέθηκε τον Σεπτέμβριο του 2011. Ενώ το μεγαλύτερο συμβόλαιο διαπραγματεύθηκε κοντά στα 200Κ μέρη ανά ημέρα το 2015, οι μικρότερες συμβάσεις δεν διαπραγματεύονταν ευρέως, κατά μέσο όρο λιγότερες από 500 παρτίδες ανά ημέρα για το μίνι και λιγότερο από 2500 για το μικρό. Αυτή η λεπτή συμμετοχή δεν επηρεάζει τα μακροχρόνια συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που διατηρούνται για μήνες, αλλά επηρεάζει έντονα την εκτέλεση του εμπορίου σε βραχυπρόθεσμες θέσεις, αναγκάζοντας υψηλότερο κόστος μέσω της ολίσθησης.

Οι μετοχές της SPDR Gold (GLD

GLDSPDR Gold Trust121, 65 + 0, 85%

που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) παρουσιάζουν τη μεγαλύτερη συμμετοχή σε όλους τους τύπους αγορών. τα spreads που μπορούν να πέσουν σε μία δεκάρα. Ο μέσος ημερήσιος όγκος ανήλθε σε 5.39 εκατομμύρια μετοχές ημερησίως το Σεπτέμβριο του 2015, προσφέροντας εύκολη πρόσβαση ανά πάσα στιγμή της ημέρας. Οι επιλογές CBOE στην GLD προσφέρουν μια άλλη υγρή εναλλακτική λύση, με ενεργό συμμετοχή που διατηρεί τα spreads σε χαμηλά επίπεδα. Δείκτες Αγοράς Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14%

δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 επειδή η συσχέτιση με το κίτρινο μέταλλο μπορεί να διαφέρει πολύ από μέρα σε μέρα. Μεγάλες επιχειρήσεις εξόρυξης αντισταθμίζουν επιθετικά τις διακυμάνσεις των τιμών, μειώνοντας τον αντίκτυπο των τιμών spot και των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ενώ οι επιχειρήσεις μπορεί να κατέχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία σε άλλους φυσικούς πόρους, συμπεριλαμβανομένου του αργύρου και του σιδήρου. Η κατώτατη γραμμή Εμπορεύστε την αγορά χρυσού κερδοφόρα σε τέσσερα βήματα. Αρχικά, μάθετε πώς οι τρεις πολικότητες επηρεάζουν την πλειοψηφία των αποφάσεων αγοράς και πώλησης χρυσού. Δεύτερον, εξοικειωθείτε με τα διαφορετικά πλήθη που εστιάζουν στην εμπορία χρυσού, αντιστάθμισης κινδύνου και ιδιοκτησίας. Τρίτον, αφιερώστε χρόνο για να αναλύσετε τα μακροχρόνια και βραχυπρόθεσμα χρυσά γραφήματα, με προσοχή στα βασικά επίπεδα τιμών που μπορούν να τεθούν σε ισχύ. Τέλος, επιλέξτε τον τόπο σας για λήψη κινδύνων, εστιάζοντας στην υψηλή ρευστότητα και την εύκολη εκτέλεση του εμπορίου. (Δείτε επίσης: Η επίδραση των αυξήσεων του επιτοκίου της Fed σε χρυσό.)