Οι περισσότεροι επενδυτές δεν είναι εξειδικευμένοι στις χρηματοπιστωτικές αγορές όπως ο Warren Buffett και ενδέχεται να μην είναι σε θέση να αναπαράγουν την επενδυτική στρατηγική του για επενδύσεις αξίας. Ο Buffett είναι ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές όλων των εποχών. Εκτελεί μεγάλη επιμέλεια και θεμελιώδη ανάλυση πριν επενδύσει σε μια εταιρεία.

Η στρατηγική επενδύσεων αξίας του Buffett δεν είναι εφικτή για πολλούς επενδυτές. Ωστόσο, οι επενδυτές μπορούν να μιμηθούν την επενδυτική στρατηγική του, αγοράζοντας μετοχές της Berkshire Hathaway, Inc. Εναλλακτικά, οι επενδυτές μπορούν να ακολουθήσουν τις συμβουλές του Buffett και να επενδύσουν σε ένα χρηματιστήριο με χαμηλό κόστος.

Το Buffett's Value Investing

Ο Buffett είναι γνωστός για το επενδυτικό του στυλ. Αυτή η στρατηγική επιδιώκει να βρει εταιρείες που υποτιμούνται από την αγορά και, ως εκ τούτου, μπορεί να αγοραστεί για μια καλή τιμή. Ο Buffett πιστεύει ότι κάθε εταιρεία έχει μια εγγενή αξία, την οποία ορίζει ως το ποσό των μετρητών που μπορεί να αφαιρεθεί από μια επιχείρηση κατά τη διάρκεια της υπόλοιπης ζωής της. Η δυσκολία είναι στον υπολογισμό της εγγενούς αξίας. Ο Buffett σημειώνει ότι αυτός ο αριθμός είναι μια εκτίμηση σε αντίθεση με μια σκληρή φιγούρα. Η εγγενής αξία μπορεί να αλλάξει εάν μετατοπιστούν τα επιτόκια ή εάν μεταβληθεί το ποσό των μελλοντικών ταμειακών ροών. Ο Buffett εξετάζει διαφορετικούς βασικούς οικονομικούς δείκτες για να καθορίσει την εγγενή αξία μιας εταιρείας.

Εάν αυτή η εγγενής τιμή είναι χαμηλότερη από την αγοραία αξία για την εταιρεία, η Buffett μπορεί να την εξερευνήσει ως επενδυτική ευκαιρία. Χρησιμοποιεί επίσης άλλες κατευθυντήριες γραμμές για επενδύσεις. Κολλάει σε επιχειρήσεις που έχουν νόημα και ότι καταλαβαίνει. Δεν φτάνει για εταιρείες, όπως εκείνες της βιομηχανίας τεχνολογίας, που βρίσκονται εκτός των τομέων εμπειρογνωμοσύνης του. Επιπλέον, ψάχνει για εταιρείες που έχουν οικονομικές τάφρους. Ένα τάφρο είναι ουσιαστικά ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που θα επιτρέψει στην εταιρεία να συνεχίσει να δημιουργεί έσοδα στο μέλλον.

Προφανώς, η αξία του στιλ που επενδύει προϋποθέτει μεγάλη ανάλυση και υποκειμενικότητα. Οι περισσότεροι επενδυτές δεν έχουν το χρόνο ή την ενέργεια για να ακολουθήσουν αυτή την προσέγγιση.

Μερίδια Berkshire Κατηγορίας Β

Υπάρχουν καλές επιλογές για τους επενδυτές που θέλουν να μιμηθούν την προσέγγιση επενδύσεων αξίας. Ο ευκολότερος τρόπος είναι να αγοράσετε μετοχές της κατηγορίας Β στο Berkshire Hathaway. Η Berkshire Hathaway είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο, με ανώτατο όριο αγοράς 335 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τον Νοέμβριο του 2015. Η εταιρεία διαθέτει ένα τεράστιο χαρτοφυλάκιο αξίας άνω των 109 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τον Ιούνιο του 2015.

Αγοράζοντας μετοχές εταιρεία, οι επενδυτές παρακολουθούν εν μέρει το τεράστιο χαρτοφυλάκιο του Buffett. Υπάρχουν δύο προειδοποιήσεις σε αυτή τη στρατηγική. Η Berkshire Hathaway δεν καταβάλλει μερίσματα, παρόλο που υπάρχουν μετοχές στο χαρτοφυλάκιό της που διανέμουν μετρητά στους μετόχους.Για παράδειγμα, η μεγαλύτερη συμμετοχή στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας είναι η Wells Fargo & Co., η οποία πληρώνει μερισματική απόδοση 2,7% από τον Νοέμβριο του 2015. Οι μέτοχοι ουσιαστικά χάσουν το μέρισμα αυτό.

Η αγορά μετοχών στην εταιρεία παρέχει επίσης έκθεση σε μια μεγάλη ποικιλία επιχειρήσεων στις οποίες έχει επενδύσει η Berkshire Hathaway. Αυτό μπορεί να είναι ένα πλεονέκτημα, ωστόσο, καθώς πολλές από τις επιχειρήσεις είναι άκρως επιτυχημένες στη δημιουργία εσόδων και ανάπτυξης.

Ταμεία Δείκτης

Ο Buffett είναι ένας τεράστιος ανεμιστήρας των χαμηλού κόστους χαρτοφυλακίων που παρακολουθούν την αγορά. Πιστεύει ότι αυτά τα κεφάλαια είναι ο ευκολότερος τρόπος για τους περισσότερους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στην αγορά. Στην επιστολή του μετόχου του για το 2014, ο Buffett σημείωσε ότι ο διαχειριστής της περιουσίας του πρέπει να ακολουθήσει μια πολύ απλή επενδυτική στρατηγική. Γράφει ότι ο διαχειριστής πρέπει να επενδύσει το 10% των μετρητών του κτήματος σε βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα, ενώ το άλλο 90% επενδύει σε ένα χαμηλού κόστους δείκτη S & P 500. Ο Buffett δηλώνει ότι πιστεύει ότι αυτή η απλή στρατηγική θα ξεπεράσει τις αποδόσεις ακόμη και μεγάλων θεσμικών επενδυτών που χρησιμοποιούν υψηλόβαθμους διαχειριστές. Αυτή η στρατηγική είναι πολύ απλή και φθηνή για τους άπειρους επενδυτές να εφαρμόσουν.