α:

Η επένδυση σε μετοχές Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Κατηγορίας Α μπορεί να έχει νόημα ανάλογα με παράγοντες όπως το πόσο θα επενδυθούν και πόσο θα πραγματοποιηθεί η επένδυση.

Τα ABC των διαφόρων κατηγοριών μεριδίων

Η κύρια διαφορά μεταξύ των μετοχών κατηγορίας είναι η δομή κόστους που συνοδεύει κάθε τύπο. Οι μετοχές της Κατηγορίας Α έρχονται με ένα τέλος πώλησης στο μπροστινό μέρος, που ονομάζεται φορτίο, το οποίο αφαιρείται από το ποσό που τελικά επενδύεται. Αυτό το φορτίο front-end μπορεί να μειωθεί εάν γίνει μια μεγάλη επένδυση. Οι μετοχές της κατηγορίας Β συνήθως δεν φέρουν τη χρέωση για το μπροστινό μέρος, αλλά μπορούν να επιβάλλουν τέλη εξαγοράς ή back-end φορτίο όταν πωλούνται μετοχές. Το φορτίο back-end μπορεί να μειωθεί ή να εξαλειφθεί ανάλογα με το πόσο διαρκεί η επένδυση. Οι μετοχές της κατηγορίας C μπορούν να προσφέρουν διαφορετικό συνδυασμό χρεώσεων φορτίου.

Κάθε κατηγορία μετοχών μπορεί επίσης να χρεώνει διαφορετικό τέλος 12b-1, το οποίο αποτελεί εμπορικό και διοικητικό κόστος. Οι κατηγορίες μεριδίων που προσφέρουν χαμηλότερα εμπρός ή πίσω φορτία μπορούν να φέρουν υψηλότερα τέλη 12b-1 και αντίστροφα. Οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τη συνολική δομή εξόδων της τάξης των μετοχών όταν αποφασίζουν ποια είναι η κατάλληλη.

Βρείτε μια κατηγορία μετοχών που ταιριάζει με τους στόχους του επενδυτή

Ποια κατηγορία μετοχών είναι καταλληλότερη εξαρτάται από το πόσο επενδύεται και πόσο καιρό μένει να επενδυθεί. Οι μετοχές της Κατηγορίας Α μπορεί να είναι κατάλληλες εάν πραγματοποιήσετε μια μεγάλη επένδυση που ενεργοποιεί ένα σημείο διακοπής ή το επίπεδο με το οποίο γίνεται μια χαμηλότερη χρέωση πωλήσεων. Μια επένδυση που δεν είναι αρκετά μεγάλη ώστε να δικαιολογεί χαμηλότερο φορτίο στο μπροστινό μέρος μπορεί να είναι καλύτερη στην κατηγορία μεριδίων Κατηγορίας Β χωρίς την προκαταβολή της χρέωσης των πωλήσεων. Αποφύγετε μια τάξη μεριδίων με εξαγορές που μπορεί να είναι υψηλότερες μετά την πώληση των μετοχών για επενδύσεις που κρατούνται μόνο σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Το κόστος εκ των προτέρων που συνοδεύει τις μετοχές της Κατηγορίας Α μπορεί τελικά να αξίζει τον κόπο, εάν ο συνδυασμός προμηθειών, αμοιβών 12b-1 και εξόδων αμοιβαίων κεφαλαίων είναι όσο το δυνατόν χαμηλότερα δεδομένων των προσωπικών συνθηκών του επενδυτή. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να επιδιώκουν ουσιαστικά παρόμοιες επενδύσεις που έρχονται χωρίς χρέωση πωλήσεων, εφόσον είναι διαθέσιμες.