Η Schlumberger NV (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66, 43-0. 97% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 (IRA) ή Roth IRA ανάλογα με την ανοχή σας σε κινδύνους. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας έχει υψηλή μεταβλητότητα και σημαντική έκθεση στις μεταβολές των τιμών της ενέργειας. Πληρώνει ένα λογικό μέρισμα, αλλά το μερίσμα αυτό μπορεί να διακινδυνεύσει εάν εξακολουθούν να υπάρχουν χαμηλές τιμές των βασικών εμπορευμάτων. Ακόμα, το απόθεμα θα μπορούσε να προσφέρει ανοδικές δυνατότητες ανατίμησης εάν οι τιμές του αργού πετρελαίου και του φυσικού αερίου επιστρέψουν. Εξετάστε τους ακόλουθους παράγοντες και μετρήσεις για να διαπιστώσετε εάν το απόθεμα είναι κατάλληλο για το χαρτοφυλάκιό σας.

Ιστορικό Schlumberger

Η Schlumberger είναι ένας σημαντικός ολοκληρωμένος πάροχος υπηρεσιών πετρελαίου. Η εταιρεία παρέχει μια μεγάλη ποικιλία υπηρεσιών και προϊόντων στους παραγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου. Αυτά περιλαμβάνουν τα πάντα, από μέρη τρυπανιών και ρευστά έως την αξιολόγηση του σχηματισμού και δοκιμών υδρογονανθράκων. Η εταιρεία παρέχει επίσης υπηρεσίες λογισμικού, διαχείρισης πληροφοριών και παροχής συμβουλών στους παραγωγούς πετρελαίου.

Η Schlumberger απασχολεί πάνω από 100.000 άτομα σε 80 χώρες σε όλο τον κόσμο. Η εταιρεία λειτουργεί μέσω τριών τμημάτων: την ομάδα χαρακτηρισμού δεξαμενών, την ομάδα γεώτρησης και την ομάδα παραγωγής. Η ομάδα χαρακτηρισμού δεξαμενών επικεντρώνεται σε τεχνολογίες και εργαλεία που επιτρέπουν στις εταιρείες παραγωγής πετρελαίου να βρουν καταθέσεις υδρογονανθράκων. Η ομάδα γεώτρησης πωλεί τις τεχνολογίες και τα εργαλεία για την τοποθέτηση και τη διάνοιξη γεωτρήσεων πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η ομάδα παραγωγής δεξαμενών παρέχει υπηρεσίες, προϊόντα και εργαλεία που μεγιστοποιούν και επεκτείνουν τη διάρκεια ζωής των κοιτασμάτων υδρογονανθράκων.

Υψηλό ποσοστό μεταβλητότητας

Το Schlumberger είναι ένα εξαιρετικά πτητικό απόθεμα. Το απόθεμα έχει μια βήτα 1. 58 από τον Οκτώβριο του 2015. Αυτό δείχνει ότι είναι πάνω από 1. 5 φορές πιο ασταθής ότι η συνολική χρηματιστηριακή αγορά. Έχει κάνει πολύ μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών κατά τα έτη 2014 και 2015. Το χρηματιστήριο έφτασε για λίγο σε πάνω από $ 115 τον Ιούνιο του 2014. Στη συνέχεια μειώθηκε σε χαμηλά επίπεδα 52 εβδομάδων γύρω στα $ 70 στις αρχές Οκτωβρίου του 2015, μια πτώση άνω του 39%. Εάν κρατάτε το απόθεμα Schlumberger στον IRA σας, πρέπει να είστε σε θέση να αντέξετε αυτήν την αστάθεια.

Το απόθεμα του Schlumberger έχει τυπική απόκλιση 1,64 από τον Οκτώβριο του 2015. Η τυπική απόκλιση είναι ένα στατιστικό μέτρο της διασποράς των τιμών γύρω από τον μέσο όρο. Αν και αυτό είναι σχετικά υψηλό, δεν είναι τόσο υψηλό όσο άλλες εταιρείες του κλάδου. Το Halliburton έχει μια τυπική απόκλιση 1.98 και ο Baker Hughes έχει μια τυπική απόκλιση 1. 95.

Οι αναλυτές είναι θετικοί στον Schlumberger, με 23 βαθμολογίες το απόθεμα ένα buy και άλλα έξι δίνοντας του μια υπέρβαρη βαθμολογία από τον Οκτώβριο του 2015 Μόνο ένας αναλυτής είχε το απόθεμα ως υποβαθμισμένο, χωρίς βαθμολογίες πώλησης.

Υψηλή συσχέτιση με τις τιμές ενέργειας

Το απόθεμα της Schlumberger έχει υψηλή συσχέτιση με τις τιμές του αργού πετρελαίου, όπως και με άλλες εταιρείες του κλάδου. Το απόθεμα είχε συσχέτιση περίπου 0,75 με το Ταμείο Πετρελαίου των Ηνωμένων Πολιτειών για τα δύο προηγούμενα έτη από τον Οκτώβριο του 2015. Το Ταμείο Ηνωμένων Πολιτειών Πετρελαίου είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο (ETF) που παρακολουθεί την τιμή του αργού πετρελαίου. Ένα μέτρο 1 δείχνει μια τέλεια συσχέτιση, ενώ ένας συσχετισμός -1 δείχνει μια τέλεια αρνητική συσχέτιση. Ο υψηλός συσχετισμός των 0,75 δείχνει ότι καθώς οι τιμές του πετρελαίου αυξάνονται και μειώνονται, η τιμή του αποθέματος Schlumberger γενικά πηγαίνει στην ίδια κατεύθυνση.

Το απόθεμα του Schlumberger έχει έκθεση στις διακυμάνσεις των τιμών του αργού πετρελαίου, οι οποίες είναι γνωστές για τη μεταβλητότητά τους. Οι τιμές του αργού πετρελαίου μειώθηκαν αισθητά το 2014 και το 2015 λόγω της ύφεσης στις Ηνωμένες Πολιτείες και των ανησυχιών για οικονομική επιβράδυνση στην Κίνα. Εάν οι τιμές του πετρελαίου παραμείνουν χαμηλές, αυτό θα μπορούσε τελικά να βλάψει την εταιρεία. Ωστόσο, η Schlumberger είναι η μεγαλύτερη εταιρεία στον τομέα της, με ένα τεράστιο ανώτατο όριο αγοράς 99 δισ. Δολαρίων τον Οκτώβριο του 2015. Θα είναι σε θέση να αντέξει τις χαμηλότερες τιμές των βασικών εμπορευμάτων πιο εύκολα από τις μικρότερες εταιρείες. Αν οι τιμές του πετρελαίου ανακάμψουν τελικά, η τρέχουσα τιμή μετοχής θα μπορούσε να αποτελέσει μια καλή ευκαιρία για ένα σημείο εισόδου. Ωστόσο, υπάρχει σημαντικός κίνδυνος οι τιμές του πετρελαίου να παραμείνουν υπό πίεση.

Αυξημένα έσοδα, πτώση εισοδήματος

Η Schlumberger είχε αυξήσει τα έσοδα από το 2012. Έλαβε 41 δολάρια. 73 δισ. Το 2012, σημειώνοντας αύξηση 5,5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Τα καθαρά έσοδα ήταν πάνω από 45 δισεκατομμύρια δολάρια για το 2013, αύξηση 8,4%. Η εταιρεία αύξησε τα έσοδά της το 2014 σε 48 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση κατά 7,3% σε σχέση με το 2013.

Το καθαρό εισόδημα αυξανόταν μέχρι να μειωθεί το 2014. Ο Schlumberger κέρδισε $ 5. 23 δισ. Ευρώ το 2012, κέρδος 9,4% από το προηγούμενο έτος. Το καθαρό εισόδημά του για το 2013 ήταν $ 6. 8 δισ. Ευρώ, μια ισχυρή αύξηση άνω του 30%. Ωστόσο, το καθαρό εισόδημά της μειώθηκε το 2014 σε $ 5. 6 δισ. Ευρώ, πτώση άνω του 17%.

Η συνεπής αύξηση των εσόδων είναι μια ώριμη ένδειξη για τους επενδυτές. Ωστόσο, οι χαμηλότερες τιμές του αργού πετρελαίου έχουν βλάψει τα έσοδα των μεγάλων παραγωγών πετρελαίου. Οι μεγάλοι παραγωγοί πετρελαίου θα έχουν λιγότερα έσοδα για να δαπανήσουν για νέα έργα γεώτρησης. Αυτό αντικατοπτρίζεται στα πρόσφατα κέρδη. Ο Schlumberger είδε τα έσοδά του για το τρίτο τρίμηνο του 2015 να μειώνεται κατά 33% σε σχέση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Η εταιρεία σημείωσε ότι η χρήση των προϊόντων και των υπηρεσιών από τους πελάτες της μειώθηκε. Αυτό έχει αναγκάσει τους αναλυτές να μειώσουν τις εκτιμήσεις μελλοντικών κερδών. Θα μπορούσε να είναι ένα κτύπημα στην εταιρεία που κινείται προς τα εμπρός.

Ιστορικό Μερισμάτων

Η Schlumberger καταβάλλει ετήσια μερισματική απόδοση ύψους 2. 56% από τον Οκτώβριο του 2015. Αυτό αντιστοιχεί σε ετήσιο μέρισμα 2 μετοχών ανά μετοχή. Αυτό το μέρισμα είναι ελκυστικό για τους επενδυτές εισοδήματος που αναζητούν παθητική απόδοση από τις επενδύσεις τους. Κάνει επίσης Schlumberger ένα καλό απόθεμα για να κρατήσει σε μια IRA, δεδομένου ότι μπορείτε να αναβάλει τη φορολόγηση των μερισμάτων. Η απόδοση των μερισμάτων έχει αυξηθεί καθώς η τιμή των μετοχών έχει μειωθεί. Οι τιμές των μετοχών και τα μερίσματα έχουν γενικά αντίστροφη σχέση.

Ο κίνδυνος περικοπής ή μείωσης των μερισμάτων αποτελεί σημαντικό ζήτημα. Άλλες εταιρείες στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου έχουν αναγκαστεί να μειώσουν τα μερίσματα λόγω των συνεχιζόμενων χαμηλών τιμών των βασικών εμπορευμάτων. Οι τιμές των μετοχών αυτών των εταιρειών μειώθηκαν σημαντικά λόγω των περικοπών αυτών των μερισμάτων. Ο Schlumberger έχει τρέχουσα αναλογία πληρωμής 59%. Ο λόγος αποπληρωμής μερισμάτων είναι ένα μέτρο του ποσού των χρημάτων που η εταιρεία επιστρέφει στους μετόχους της. Μπορεί επίσης να είναι ένα μέτρο της βιωσιμότητας του μερίσματος. Ο συντελεστής αποπληρωμής του 59% φαίνεται να είναι βιώσιμος προς το παρόν.

Η Schlumberger μπόρεσε επίσης να αυξήσει το μέρισμα της σταθερά, ακόμη και στη σκιά των χαμηλότερων τιμών των βασικών προϊόντων. Το ποσό του μερίσματος ήταν $ 1. 51 ανά μετοχή το 2014. Η εταιρεία αύξησε το μέρισμα της κατά 24,7% το 2015. Η εταιρεία είχε ετήσια αύξηση 16,4% για το μέρισμα της τα τελευταία τρία χρόνια.