Ο robo-σύμβουλος είναι το λαμπερό νέο εργαλείο διαχείρισης επενδύσεων. Είναι σχεδόν τέλειο για ορισμένους επενδυτές. Αλλά ας τραβήξουμε λίγο πίσω την κουρτίνα και εξετάσουμε το πραγματικό κόστος ενός ρομπορικού συμβούλου (ή του ψηφιακού / αυτοματοποιημένου συμβούλου). Το κόστος μπορεί να μετρηθεί σε δολάρια καθώς και σε προσωπικές και συναισθηματικές δαπάνες.

Οι υπηρεσίες ενδέχεται να μην ανταποκρίνονται στις ανάγκες

Λαμβάνοντας υπόψη την προσέγγιση ενός μεγέθους, οι περισσότεροι, αν και όχι όλοι οι ρομπορικοί σύμβουλοι, σας χωρούν σε ένα προσχεδιασμένο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Σε γενικές γραμμές, ο robo ασχολείται με τις επενδύσεις σας. Εάν χρειάζεστε έναν ολοκληρωμένο προγραμματιστή που ασχολείται με τον φόρο, την κληρονομιά, τη διαδοχή και τον επιχειρησιακό προγραμματισμό σας, μπορείτε να πληρώσετε ένα κόστος σε χαμένες υπηρεσίες ή επιπλέον έξοδα για τη βοήθεια που χρειάζεστε αν απασχολείτε έναν διευθυντή ρομπότ συμβούλων. (Για περισσότερα, δείτε: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της χρήσης ενός Robo-Advisor .)

Τέλη σκοντάφησης

Οι αμοιβές και οι υπηρεσίες συμβούλων Robo δεν είναι ομοιόμορφες. Υπάρχουν ορισμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι με σαφώς εξηγούμενες αμοιβές και άλλοι με πιο περίπλοκες δομές αμοιβής. Πολλοί ρομπορικοί σύμβουλοι προσφέρουν έναν περιορισμένο οικονομικό σύμβουλο με τα σχέδιά τους. Επομένως, θεωρήστε ότι τόσο οι ρομπορικοί σύμβουλοι όσο και οι οικονομικοί σύμβουλοι έχουν διαφορές κατηγορίας.

Οι περισσότερες δομές αμοιβών του robo-advisor ξεκινούν με μια ποσοστιαία χρέωση για το ποσό των ενεργητικών υπό διαχείριση (AUM). Σε γενικές γραμμές, ανεξάρτητα από το τέλος AUM, οι robos έχουν επιπλέον χρεώσεις. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο και χρηματιστήριο που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) έχει ένα λόγο δαπανών. Για έναν απλό δείκτη βανίλιας (ETF), όπως ο δείκτης συνολικού χρηματιστηριακού δείκτη Vanguard (VTI VTIVng Ttl StckMrk132, 84-0, 17% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ένα πενιχρό 0. 05%. Παρ 'όλα αυτά, υπάρχουν άλλα ταμεία δείκτη με υψηλότερους δείκτες εξόδων, όπως το Rydex S & P 500 Class A (RYSOX) με ετήσια χρέωση άνω του 1%. Δεν υπονοώ ότι ένας συγκεκριμένος robo-σύμβουλος έχει το RYSOX στο οπλοστάσιό του, αλλά μόνο ότι είναι σημαντικό να κατανοηθεί το κόστος των βασικών αμοιβών διαχείρισης ενός ταμείου. Τουλάχιστον, ο robo-σύμβουλος θα έχει το τέλος AUM συν την υποκείμενη χρέωση διαχείρισης κεφαλαίου από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων. Κατά την αξιολόγηση ενός robo-advisor, βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε όλο το κόστος, όχι μόνο το τέλος διαχείρισης του σχεδίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Οι Robo-Advisors γίνονται όλο και πιο ανθρώπινοι; )

Επιλογές περιορισμένου χαρτοφυλακίου

Οι περισσότεροι robos προσφέρουν περιορισμένο αριθμό επιλογών χαρτοφυλακίου. Ο robo-σύμβουλος επιλέγει έναν ορισμένο αριθμό αμοιβαίων κεφαλαίων ή μεμονωμένων μετοχών για να επενδύσει. Στη συνέχεια, η επιχείρηση επιλέγει έναν περιορισμένο αριθμό επιλογών κατανομής περιουσιακών στοιχείων από συντηρητική έως επιθετική. Στη συνέχεια, ο επενδυτής αναλαμβάνει ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο με βάση ένα σύντομο χρονικό ορίζοντα και ένα κουίζ ανεκτότητας κινδύνου. Αυτή είναι συνήθως μια πολύ σύντομη ματιά στην πραγματική ανοχή κινδύνου και χρονικό ορίζοντα ενός ατόμου.

Για παράδειγμα, ο Χάρολντ μπορεί να χρειαστεί ένα μέρος των επενδύσεών του σε 10 χρόνια όταν αρχίζει το κολέγιο και ένα άλλο τμήμα σε 25 χρόνια όταν αναμένει να αποσυρθεί. Οι περισσότεροι robos δεν είναι εξοπλισμένοι για να χειριστούν αυτούς τους διαφορετικούς χρονικούς ορίζοντες. Το κόστος του καταναλωτή είναι ότι η κατανομή του ενεργητικού μπορεί να μην είναι κατάλληλη για εσάς. Εάν είναι πολύ επιθετική και οι αγορές βρίσκονται σε χαμηλό κύκλο κατά τη στιγμή που χρειάζονται τα χρήματα, ο Harold μπορεί να αναγκαστεί να αποσύρει κεφάλαια σε μια άκαιρη περίοδο, όπως μετά από μια παρακμή της αγοράς, μειώνοντας έτσι τη συνολική καθαρή του αξία. (

) Εξαιρουμένης της Μεγάλης Εικόνας Μπορεί να έχετε αρκετούς επενδυτικούς λογαριασμούς, όπως το 401 (k) στην εργασία, το σύζυγό σας 403 (β) σχέδιο, ένα Roth IRA και έναν φορολογητέο λογαριασμό μεσιτείας. Εκτός αν ο robo-σύμβουλος διαχειρίζεται όλους αυτούς τους λογαριασμούς ή έχει τη δυνατότητα να τις δει, η κατανομή του ενεργητικού σας ενδέχεται να μην είναι δυνατή.

Ακολουθεί ένα παράδειγμα. Η Janice και η Dean έχουν $ 100.000 καθαρή αξία σε 4 λογαριασμούς:

Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο Janice και Dean

Λογαριασμός

Αξία
Επενδύσεις σε επενδύσεις	Janice 401 (k)	Χρηματοδοτικές Μισθώσεις
Δανείου 401 (k)	$ 20, 000	Αμοιβαία Κεφάλαια
Janice Roth IRA	$ 20.000
Μεμονωμένες μετοχές, Χρηματιστήριο και Ομόλογα	Εάν η Janice και ο Dean μετατρέψουν τον κοινό λογαριασμό τους σε χρηματιστηριακό σύμβουλο για διαχείριση χωρίς να συμπεριλάβουν επίσης πληροφορίες για τα υπόλοιπα περιουσιακά τους στοιχεία, δεν θα ταιριάζουν με την ανοχή τους στον κίνδυνο ή τον χρονικό ορίζοντα. Επιπλέον, το συνολικό επενδυτικό χαρτοφυλάκιό σας θα μπορούσε να καταλήξει σε πιο επιθετική ή πιο συντηρητική χωρίς πλήρη εικόνα όλων των επενδυτικών σας στοιχείων. Αυτό θα μπορούσε να έχει μακροπρόθεσμες οικονομικές και συναισθηματικές δαπάνες. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:	Είναι οι Robo-Advisors μια καλή ιδέα για τους νέους επενδυτές;
)	Δεν υπάρχει μακροχρόνια εγγραφή ίχνους	Το robo συμβουλευτικό πεδίο είναι αρκετά νέο. Έτσι, λίγοι έχουν έναν μεγάλο χρονικό ορίζοντα μέσα στον οποίο θα δουν τις αποδόσεις τους. Θα μπορούσε να υπάρξει κόστος επένδυσης σε ένα υπο-βέλτιστο πρόγραμμα λόγω περιορισμένης εικόνας των επιστροφών των ρομπότ-συμβούλων. Επιπλέον, η προσέγγισή τους σχετικά με την πώληση ή την επανεξισορρόπηση των φορολογικών ζημιών μπορεί να μην εξαντληθεί όπως είχε προγραμματιστεί.

No Human Touch Οι επενδυτές είναι περίφημα φοβισμένοι και έχουν ιστορία να κάνουν αποφάσεις αυτοαπασχόλησης. Για παράδειγμα, δεν είναι ασυνήθιστο για τον επενδυτή να φοβάται μετά από μια πτώση της αγοράς, τον πανικό, και να πουλήσει τις επενδύσεις τους σε χαμηλό σημείο. Αφού οι αγορές επιστρέψουν, αυτός ο επενδυτής δεν έχει χρήματα στις αγορές και δεν αποτελεί τα κέρδη που θα επέτρεπαν να διατηρηθεί η αστάθεια της αγοράς. Οι επενδυτές ενδέχεται να κάνουν φτωχούς και δαπανηρές αποφάσεις χωρίς κάποιον να τους μιλήσει από την κορυφή ή να τους σώσει από τις ασταθείς αγορές τους. Αυτό μπορεί να κοστίσει τον επενδυτή χιλιάδες δολάρια που ίσως να μην έχουν χαθεί εάν το άτομο είχε έναν οικονομικό σύμβουλο με τον οποίο θα μπορούσε να συμβουλευτεί. Η κατώτατη γραμμή

Εάν ο robo-σύμβουλος δεν ταιριάζει στις ανάγκες σας, οι χαμηλότερες δομές αμοιβών μπορούν να αποκρύψουν μεγαλύτερο κόστος.Για ορισμένους επενδυτές, τα τέλη παροχής συμβουλών χρηματοοικονομικού σχεδιαστή αξίζει να πληρώσουν μακροπρόθεσμα για το εύρος των υπηρεσιών που προσφέρει ένας σύμβουλος σάρκας και αίματος. Όποια προσέγγιση χρηματοοικονομικής διαχείρισης επιλέγετε, κάνετε την εργασία σας και κατανοείτε τι πληρώνετε και τα οφέλη και τις υπηρεσίες που λαμβάνετε. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Είναι ο σε απευθείας σύνδεση οικονομικός σύμβουλος κατάλληλος για εσάς;

)