α:

Η αγορά σε μια επένδυση σε χρέος ή ίδια κεφάλαια δημιουργεί ένα ευρύ φάσμα πιθανών κινδύνων για τους επενδυτές. Ο κίνδυνος αγοράς μπορεί να μειώσει το κύριο υπόλοιπο του επενδυτή, ενώ ο κίνδυνος επιτοκίου μπορεί να οδηγήσει σε μια επένδυση που καθυστερεί τα ποσοστά πληθωρισμού. Καθένας μπορεί να προκαλέσει όλεθρο στη συνολική απόδοση ενός χαρτοφυλακίου εάν οι επενδυτές είναι απροετοίμαστοι για γρήγορες αλλαγές στις αγορές. Για τον μετριασμό του μεγέθους του κινδύνου στον οποίο εκτίθεται μια επένδυση, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν επενδυτικές στρατηγικές όπως η αντιστάθμιση.

Ένα επενδυτικό αντιστάθμισμα δημιουργείται όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα στοιχείο που αντιστρέφεται αντίστροφα με μια άλλη ασφάλεια σε ένα χαρτοφυλάκιο. Για παράδειγμα, μια επένδυση σε μια πολύ κυκλική βιομηχανία, όπως μια αυτοκινητοβιομηχανία, μπορεί να προστατευθεί από στάσιμες ή μειούμενες επιδόσεις με μια επένδυση σε μια επιχείρηση που δεν είναι κυκλική. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει μια επιχείρηση κοινής ωφελείας ή μια επιχείρηση που παράγει ή παραδίδει τρόφιμα. Κατά τη διάρκεια της οικονομικής αναταραχής, οι εταιρείες που παράγουν βασικά καταναλωτικά προϊόντα τείνουν να αποδίδουν καλά. Ένα αντιστάθμισμα μπορεί επίσης να δημιουργηθεί με την αγορά ενός δικαιώματος πώλησης σε ένα απόθεμα. Αυτό παρέχει στον επενδυτή την ευκαιρία να πουλήσει μετοχές σε συγκεκριμένη τιμή και θα χρησιμοποιηθεί εάν το απόθεμα μειωθεί γρήγορα.

Παρόλο που ένα αντιστάθμισμα δημιουργεί ένα δίχτυ ασφαλείας ενάντια στις δραστικές αλλαγές στις επιδόσεις μιας επένδυσης, δεν υπάρχει τέτοιο πραγματικό τέχνασμα. Ακόμη και όταν οι κινητές αξίες συσχετίζονται αρνητικά, υπάρχει η πιθανότητα μία από αυτές τις αξίες να μην εκτελεί με τον ίδιο προβλέψιμο τρόπο όπως και στο παρελθόν. Ενώ ορισμένοι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια αντιστάθμιση ως επενδυτική στρατηγική βραχυπρόθεσμα σε μια προσπάθεια να περιορίσουν τις απώλειες σε μια συγκεκριμένη επένδυση, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές είναι καλύτερο να μετριάσουν τον κίνδυνο μέσω της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου.