Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι κινδύνου που συνδέονται με την επένδυση και είναι σχεδόν αδύνατο για κάθε τεχνικό δείκτη να καταγραφούν και να ποσοτικοποιηθούν αποτελεσματικά όλοι. Ένα μέτρο κινδύνου που αποδεικνύει την αξιοπιστία σε μια περιοχή μπορεί να είναι άχρηστο σε ένα άλλο πλαίσιο. Το Alpha είναι ένας από τους πιο συχνά αναφερόμενους δείκτες παρακολούθησης της απόδοσης, αλλά αυτό δεν είναι απαραίτητα το καλύτερο.
Η Alpha είναι ένας από τους πέντε βασικούς δείκτες διαχείρισης κινδύνων για αμοιβαία κεφάλαια, μετοχές και ομόλογα. Οι επενδυτές το χρησιμοποιούν για να παρακολουθήσουν την ιστορική απόδοση μετά την προσαρμογή για κίνδυνο και θεωρείται ευρέως ότι αντικατοπτρίζει την απόδοση του διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτό καθιστά το alpha ιδιαίτερα χρήσιμο για τη σύγκριση των αμοιβαίων κεφαλαίων με τα μεγαλύτερα ιστορικά στοιχεία.
Το Alpha συγκρίνει την απόδοση μιας ασφάλειας ή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με ένα σχετικό δείκτη αναφοράς, αλλά τροποποιεί την απόδοση λαμβάνοντας υπόψη τη μεταβλητότητα του περιουσιακού στοιχείου. Κατά μία έννοια, το alpha λέει στους επενδυτές εάν το περιουσιακό στοιχείο έχει αποδώσει καλύτερα ή χειρότερα από ό, τι προβλέπει η beta.
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με ένα άλφα μηδέν παράγει αποδόσεις ακριβώς σύμφωνα με τις προσδοκίες του για την προσαρμοσμένη στις μεταβλητότητες. Τιμές υψηλότερες από το μηδέν σημαίνουν ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο ήταν καλύτερο από το αναμενόμενο, ενώ αρνητικές τιμές δείχνουν χαμηλή απόδοση. Οι συνεχείς υψηλοί βαθμοί υποδηλώνουν ότι ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων παρήγαγε σταθερά υψηλότερες αποδόσεις από ό, τι αναμενόταν στις συνθήκες της αγοράς.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να εξετάσουν τις υποκείμενες παραδοχές οποιουδήποτε μέτρου κινδύνου. Το Alpha έχει κατασκευαστεί και εφαρμοστεί με βάση τη θεωρία του σύγχρονου χαρτοφυλακίου και χρησιμοποιεί μια παλινδρόμηση ελαχίστων τετραγώνων για τη δημιουργία αποδόσεων. Ανεξάρτητα από την αποτελεσματικότητά του στο πλαίσιο αυτό, είναι δυνατόν, αν και όχι απαραίτητα αληθές, ότι άλλες εννοιολογικές μεθοδολογίες μπορεί να αποδειχθούν χρήσιμες.
Ποιο είναι το βέλτιστο επίπεδο παρακράτησης φόρου στην είσοδο στο W-4 μου;
Ενημερωθείτε σχετικά με το καθεστώς παρακράτησης φόρου μισθοδοσίας στις ομοσπονδιακές κυβερνήσεις και πώς επηρεάζει το Paycheck σας, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου προσδιορισμού του επιπέδου παρακράτησής σας.
Είναι το σφάλμα παρακολούθησης ένα σημαντικό μέτρο για τον προσδιορισμό του εκ των υστέρων κινδύνου;
Προτού απαντήσουμε στην ερώτησή σας, ας ορίσουμε πρώτα το σφάλμα παρακολούθησης και τον εκ των υστέρων κίνδυνο. Το σφάλμα παρακολούθησης αναφέρεται στο ποσό με το οποίο οι αποδόσεις ενός χαρτοφυλακίου μετοχών ή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου διαφέρουν από εκείνες ενός συγκεκριμένου δείκτη αναφοράς. Όπως αναμένετε, ένα ταμείο που έχει υψηλό σφάλμα εντοπισμού δεν αναμένεται να ακολουθήσει στενά το σημείο αναφοράς και θεωρείται γενικά ότι είναι επικίνδυνο.
Όταν είναι βέλτιστο να λαμβάνω το επίδομα κοινωνικής ασφάλισης της χήρας μου;
Κατανοείτε πότε μπορείτε να υποβάλετε αίτηση για παροχές κοινωνικής ασφάλισης ως επιζών σύζυγος ενός εργαζομένου και τι σημαίνει αυτό για τις δικές σας συνταξιοδοτικές παροχές.