Λοιπόν, έχετε αποφασίσει ότι η αγορά σιδηρού κονσόρ είναι μια στρατηγική που ικανοποιεί τις ανάγκες σας και θα σας βοηθήσει να εκπληρώσετε τους οικονομικούς σας στόχους. Ωστόσο, όταν αγοράζετε ένα σιδερένιο συμπύκνωμα, υπάρχουν συχνά πολλές επιλογές που μπορείτε να κάνετε, οι οποίες μπορούν να επηρεάσουν το αποτέλεσμά του. Μεταξύ των αποφάσεων που πρέπει να κάνετε κατά τη δημιουργία ενός σιδερένιου συνόλου είναι οι ακόλουθες:

• Πόσο πρέπει να προσπαθήσετε να κερδίσετε ανά σιδερένιο χυλό;
• Πόσος κίνδυνος πρέπει να παίρνετε όταν προσπαθείτε να κερδίσετε αυτό το κέρδος;
• Ποιες επιλογές εμπορίας;
  • Πόσο μακριά από τα χρήματα (OTM);
  • Πόσος χρόνος λήγει πριν λήξουν οι επιλογές;
  • Πόσο μεγάλη είναι η κλήση και τα spreads;
• Ποιο υποκείμενο στοιχείο επιλέγει;

Αντιμετωπίζοντας αυτές τις επιλογές, είναι δυνατόν να παγώσετε με αναποφασιστικότητα. Αυτό το άρθρο παρέχει καθοδήγηση για να σας βοηθήσουμε να δημιουργήσετε ένα σίδερο που θα ικανοποιήσει τις προσδοκίες σας και θα ικανοποιήσει τις προσωπικές προτιμήσεις σας.

Καθορισμός κινδύνου / ανταμοιβής Δυναμικό
Η πιθανότητα κέρδους σχετίζεται με τις επιλογές που πωλούνται (πόσο μακριά από τα χρήματα) και όχι με ποιες επιλογές αγοράζονται. Για τους αναγνώστες που καταλαβαίνουν τους Έλληνες, το δέλτα προσεγγίζει την πιθανότητα ότι μια επιλογή θα είναι στα χρήματα όταν φτάσει η λήξη. Έτσι, αν πουλήσετε μια επιλογή με δέλτα. 30 (ή - 30), θα είναι στα χρήματα περίπου το 30% του χρόνου κατά την ημέρα λήξης. (Για να μάθετε για το νόημα και τη σημασία των Ελλήνων, διαβάστε το Γνωριμία με τους "Έλληνες" ή δείτε το σεμινάριο Επιλογές Έλληνες .
Υποθέτοντας ότι αποφασίζετε να αγοράσετε σιδήρου condor σε έναν μεγάλο δείκτη, θα υπάρχουν πάντα πολλές τιμές απεργίας από τις οποίες να επιλέξουν. Αν και ορισμένες τιμές απεργίας δεν είναι διαπραγματεύσιμες (δεν υπάρχουν προσφορές και συνεπώς δεν μπορούν να πωληθούν), με τόσες πολλές επιλογές, μπορείτε να βρείτε επιλογές που ταιριάζουν στις προτιμήσεις σας. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο φροντιστήριο Επιλογές βασικών στοιχείων .)

Το πλάτος διάδοσης (διαφορά μεταξύ των τιμών των δύο κλήσεων ή των δύο προσφορών) καθορίζει πόσα χρήματα διατρέχουν κίνδυνο. Δυστυχώς αυτό το σημείο αγνοείται από πάρα πολλούς επενδυτές, οι οποίοι υποθέτουν ότι η θέση είναι τόσο ασφαλής (επειδή οι επιλογές που πωλούνται είναι πολύ OTM) ότι δεν έχει σημασία ποια επιλογή αγοράζεται, όσο αγοράζεται η επιλογή κάποια . Όταν το περιθώριο είναι περιορισμένο, μειώνονται όλα τα εισπραχθέντα ασφάλιστρα, το δυναμικό κέρδους και η μέγιστη ζημία (το spread × 100, μείον το εισπραττόμενο τίμημα μετρητών). Όταν η εξάπλωση είναι μεγάλη, συγκεντρώνονται περισσότερα μετρητά, αλλά η πιθανή απώλεια είναι υψηλότερη. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο σεμινάριο Επιλογές διάδοσης επιλογών .)

Να θυμάστε: Αν πουλάτε ευρεία spreads για να εισπράξετε επιπλέον μετρητά, κινδυνεύετε να πάρετε μεγάλη ζημιά. Η αγορά μπορεί να προχωρήσει περισσότερο από ό, τι πιστεύουν οι περισσότεροι έμποροι. Για παράδειγμα, ο Nassim Taleb έχει περιγράψει πώς «οι ουρές της καμπύλης» εμφανίζονται πολύ πιο συχνά στην πραγματική ζωή από ό, τι προβλέπεται από την μαθηματική καμπύλη καμπάνας.Με άλλα λόγια, τα γεγονότα «μαύρου κύκνου» (απροσδόκητα) συμβαίνουν συχνότερα από ό, τι προβλέπει η τυχαιότητα και είναι σημαντικό να γνωρίζουμε ότι αυτά τα γεγονότα μπορούν να συμβούν. Εάν οι έμποροι αναλάβουν πολύ μεγάλο κίνδυνο, μπορούν να χάσουν πολύ περισσότερα από όσα διαπραγματεύτηκαν. Ένα από τα καθήκοντά σας είναι να αποφασίσετε πόσο να παίρνετε ο κίνδυνος σε μια προσπάθεια να κερδίσετε την πιθανή ανταμοιβή. Είναι μια κρίση κρίσης και κανένας συγκεκριμένος «κανόνας» δεν ταιριάζει σε όλους.

Αν αποφασίσετε να πουλήσετε ένα τετράγωνο με μια τιμή έκπτωσης 1600 όταν ο δείκτης είναι 2000, αυτό δεν σημαίνει ότι είναι λογικό να αγοράσετε το 1500 και να πιστεύετε ότι προστατεύεστε. Αν και είναι πολύ απίθανο, κινδυνεύετε να χάσετε μέχρι και $ 10, 000 ανά σιδερένιο συμπύκνωμα (το spread μεταξύ των τιμών απεργίας εκατό μονάδων πολλαπλασιασμένο με $ 100). Αν αγοράσετε το 1575, αντί να το βάλεις, η απώλεια είναι μικρότερη ($ 2, 500 ή λιγότερη) αν συμβεί αυτή η καταστροφή. Η επιλογή σας είναι μεταξύ περισσότερου κινδύνου / ανταμοιβής ή λιγότερου εκάστου.

Επιλογή ημερομηνίας λήξης
Οι επιλογές με τέσσερις έως πέντε εβδομάδες πριν από τη λήξη τους είναι μια δημοφιλής επιλογή μεταξύ των αγοραστών σιδήρου συμπύκνωσης. Οι περισσότεροι πωλητές της προαιρετικής προτίμησης προτιμούν τις βραχυπρόθεσμες θέσεις, αλλά δεν υπάρχει τίποτα κακό με τη μετακίνηση σε μια άλλη ημερομηνία λήξης, όταν δεν μπορείτε να βρείτε ένα κατάλληλο σίδερο συμπύκνωσης στον μπροστινό μήνα (το συντομότερο να λήγει). Προσπαθήστε να μην βγείτε περισσότερο από ένα επιπλέον μήνα ή δύο.

Εξετάζοντας το Υποκείμενο Στοιχείο
Εάν το υποκείμενο έχει πολλές τιμές απεργίας, όπως το Google Inc. (Nasdaq: GOOG) ή κάποιο ευρετήριο ευρείας βάσης (όπως SPX, NDX, RUT), τότε έχετε επιλογές. Το συμπέρασμα είναι ότι οι χαμηλές τιμές και οι μη πτητικές μετοχές προσφέρουν λίγες επιλογές.

Προσοχή : Οι περισσότερες επιλογές ευρετηρίου έχουν επιλογές ευρωπαϊκού στυλ, οι οποίες είναι πολύ διαφορετικές από τις επιλογές αμερικάνικου στυλ. Βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε αυτές τις διαφορές πριν αγοράσετε κονσέρτα σιδήρου για τους δείκτες ευρείας βάσης.

Εξισορρόπηση κερδών και ζημιών
Οι περισσότεροι αγοραστές σιδήρου-κοντόρ απολαμβάνουν την αίσθηση ότι κατέχουν θέσεις που είναι απίθανο να γίνουν ενοχλητικές καθ 'όλη τη διάρκεια της θέσης. Οι επιλογές γραφής, η συλλογή premium και η παρακολούθηση των επιλογών λήγουν χωρίς αξία είναι μια ευχάριστη εμπειρία. Είναι μια μέθοδος που ταιριάζει πολύ και πολύ μέσω του Διαδικτύου. Λάβετε υπόψη ότι αυτή είναι όχι η απρόσκοπτη στρατηγική εγγυημένου χρήματος που πολλοί ισχυρίζονται ότι είναι. Η καταστροφή χτυπά χωρίς προειδοποίηση - αρκετά συχνά ώστε ο κίνδυνος να μην μπορεί να αγνοηθεί. Δεν θέλετε να δείτε πολλούς μήνες, ή χρόνια, των κερδών που χάνονται σε ένα μόνο εμπόριο.

Έτσι, είναι σημαντικό να πουλήσετε τηλεφωνήματα και να τοποθετήσετε πιστωτικά περιθώρια που πληρούν τους στόχους κέρδους σας, την ανοχή για τον κίνδυνο και τη συνολική ζώνη άνεσης. Διαχειριστείτε τον συνολικό κίνδυνο μη αγοράζοντας πάρα πολλά κονσέρβες σιδήρου ταυτόχρονα.

Ο στόχος σας, ως αγοραστής σιδήρου, είναι να βρείτε τον σωστό συμβιβασμό για τον εαυτό σας. Προσέχετε να αποδεχτείτε τις κατευθυντήριες γραμμές κάποιου άλλου. Αυτό είναι πραγματικά θέμα άνεσης με τις θέσεις σας. Οι περισσότεροι μεμονωμένοι επενδυτές προτιμούν επιλογές που απέχουν πολύ από τα χρήματα. Στόχος τους είναι να κάνουν κέρδη σε συνεπή βάση, αλλά αυτό δεν είναι για όλους. Άλλοι επενδυτές προτιμούν αυτό που αντιλαμβάνονται ως «ασφάλεια» για τη συλλογή ενός μεγάλου ασφαλίστρου, περιορίζοντας έτσι τις απώλειες.Παρά τις μικρές πιθανότητες να κρατήσουν ολόκληρο το ποσό που έχουν συγκεντρωθεί, έχουν την άνεση να γνωρίζουν ότι η μέγιστη απώλεια τους είναι ένα ποσό που μπορούν να δεχθούν. (

Συμπέρασμα

Η αγορά σιδηρού κονσόρ είναι μια ελκυστική επενδυτική στρατηγική για πολλούς επειδή η πιθανότητα κέρδους ενός σημαντικού κέρδους είναι υψηλή. Κατά τη διαπραγμάτευση των κονσερβών σιδήρου σε ευρετήρια (συνιστάται), πρέπει να λαμβάνονται αποφάσεις επειδή συχνά υπάρχουν πολλές επιλογές από τις οποίες να επιλέγετε. Θυμηθείτε ότι δεν υπάρχει κανένας ενιαίος «καλύτερος» σιδερένιος χαλκός για το εμπόριο. Κάθε επενδυτής πρέπει να είναι σε θέση να βρει ένα ελκυστικό δυναμικό κέρδους και ένα επίπεδο κινδύνου που να ικανοποιεί το δικό του επενδυτικό στυλ του. Εάν δεν έχετε υπερβολική αυτοπεποίθηση και εάν είστε προσεκτικοί κατά τη διαχείριση του κινδύνου των θέσεών σας, οι σιδερένιες κονσόρδες αποτελούν μια ελκυστική στρατηγική για όλες τις αλλά πιο ασταθείς αγορές.